中國上市公司盈余管理制約因素的研究現(xiàn)狀

[摘要] 近年來隨著中國資本市場的發(fā)展，上市公司的盈余管理作為財務披露的熱點問題，受到國內會計學者的日益重視。國內關于盈余管理的研究涉及盈余管理的動機、盈余管理的手段、盈余管理的經濟后果等方面。本文從盈余管理的制約因素角度對國內會計學者的研究進行分析和總結，發(fā)現(xiàn)獨立審計、公司治理和會計準則是制約中國上市公司盈余管理的重要因素。

[關鍵詞] 上市公司 盈余管理 制約因素

盈余管理是管理層為了實現(xiàn)自身效用最大化或者企業(yè)的市場價值最大化，而有目的干預對外財務報告過程。盈余管理既是企業(yè)適應環(huán)境變化的必然選擇，又是管理層出于自利目的的機會主義行為。近年來隨著中國資本市場的發(fā)展，上市公司的盈余管理作為財務披露的熱點問題，受到國內會計學者的日益重視。大多數(shù)證據(jù)表明，盈余管理具有負面效應。因此哪些因素能夠制約上市公司的盈余管理行為，成為許多會計學者關心的問題。國內會計學者分別從獨立審計、公司治理和會計準則等多方面對影響和制約盈余管理的因素做了分析和研究。

一、公司治理結構對盈余管理的影響

公司治理結構分為內部治理結構和外部治理結構。但通常認為，從外部來看，中國尚未建立起發(fā)育完全、運作規(guī)范的股票市場，經理市場尚未形成。從內部來看，國有企業(yè)存在所有者缺位現(xiàn)象，《公司法》所規(guī)定的各機構相互制衡的機制也遠未發(fā)揮作用。……