殷久勇：政策性銀行有效彌補市場缺陷

最近學術(shù)界一直在爭論，國家開發(fā)銀行已經(jīng)轉(zhuǎn)軌了，政策銀行失去了存在的必要?我不認同這種觀點。中國經(jīng)濟發(fā)展不平衡，在發(fā)達地區(qū)，市場經(jīng)濟相對完善的地方，可以是小政府大經(jīng)濟，商業(yè)性銀行發(fā)揮較大作用。但在不發(fā)達地方，特別是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)地區(qū)，就需要政策性銀行去發(fā)揮支撐作用。

政策性金融的誕生主要是彌補市場的缺陷，在沒有商業(yè)金融的地方發(fā)揮政策銀行的金融作用。三家政策性銀行的設(shè)立章程也明確，政策性金融機構(gòu)不與商業(yè)性金融機構(gòu)相競爭。在一些不發(fā)達的地方，本身的金融需求很大，而金融產(chǎn)品和金融投入非常稀缺，但一些僅有的商業(yè)性金融機構(gòu)卻在源源不斷地把當?shù)氐拇婵钗撸谶@種情況下，政策性銀行進入這些地方正好彌補了市場缺陷。以中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行(以下簡稱“農(nóng)發(fā)行”)為例，全行1700多家縣級機構(gòu)，全部設(shè)在傳統(tǒng)的糧食產(chǎn)區(qū)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)區(qū)和中西部不發(fā)達地區(qū)。在信貸投放方面，在松原地區(qū)將近240億的貸款中就占到了118億元，在黑龍江省全省信貸投放中更是排在第一位。

隨著經(jīng)濟發(fā)展，政策性銀行自身也在進行改革，以農(nóng)發(fā)行為例，當初設(shè)立的主要業(yè)務(wù)是作為糧食銀行，更確切地說是糧食收購銀行，專門就支持糧食收購。現(xiàn)在隨著國家新農(nóng)村建設(shè)力度的加大，隨著統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的戰(zhàn)略實施，農(nóng)發(fā)行已經(jīng)形成“一體兩翼”的發(fā)展模式，即以農(nóng)產(chǎn)品為主，支持產(chǎn)業(yè)化和中小企業(yè)發(fā)展，支持農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)業(yè)的綜合開發(fā)并舉的政策性銀行。

針對政策性銀行如何發(fā)揮作用的問題。我認為，政策性銀行有它獨特的運行機制，主要有四個方面跟其他商業(yè)銀行相區(qū)別的明顯特征。

特定的信貸投向。以國家信用為基礎(chǔ)，承擔和執(zhí)行國家政策性金融業(yè)務(wù)，支持縣域經(jīng)濟和“三農(nóng)”發(fā)展，農(nóng)發(fā)行的所有貸款都是投向“三農(nóng)”和中小企業(yè)。獨特的融資機制。農(nóng)發(fā)行沒有吸收一份公眾存款，而是以國家信用為基礎(chǔ)發(fā)行金融債券，目前已發(fā)行近8000億的金融債券，用于“三農(nóng)”領(lǐng)域和縣域經(jīng)濟。這也是國家利用市場方式吸收資金反哺農(nóng)業(yè)的特殊機制。實行特別優(yōu)惠的信貸政策。僅松原地區(qū)，農(nóng)發(fā)行貸款余額就將近120億，保證當?shù)剞r(nóng)民余糧的70%都能夠收到國家糧庫，既保證了國家的糧食安全，又保證了農(nóng)民利益。農(nóng)發(fā)行作為國家宏觀政策的杠桿，在當前所有金融機構(gòu)都實行上浮利率的情況下，農(nóng)發(fā)行對這“三農(nóng)”的貸款都是按照基準利率，非常優(yōu)惠。政策銀行除了追求貸款安全性和盈利性之外，更增加了一份社會責任。特色的風險控制和管理?！叭r(nóng)”或者其他縣域領(lǐng)域風險較高，但在監(jiān)管方面，卻并沒有把政策性銀行和商業(yè)銀行區(qū)分開來，加之政策性銀行仍然面臨不良貸款的雙降壓力，同樣有利潤的考核目標。因此，要解決這些問題，就必須要采取特色的風險控制，所以我們所有風險控制就要通過實行最嚴格的貸后管理來控制。所以，農(nóng)發(fā)行在收回資金貸款方面實行整個收購貸款的封閉管理，著重第一還款來源，看住庫存，銷售的時候除了必須合理的利潤之外，首先全額歸還銀行的貸款。當然，在中國目前的金融環(huán)境下，肯定不良貸款要相對高一些，但自從2004年糧食市場全部放開之后，我們整個的貸款風險控制還是非常不錯的。

一個地方政府其實就是一個大公司，這種情況下，建立政府、銀行、企業(yè)共贏的機制，還是要發(fā)揮地方政府的行政優(yōu)勢、組織優(yōu)勢。幫助銀行解決好信息不對稱的問題，改善信息不對稱下的銀行機制。當然，金融行業(yè)是有風險的，除了要建立好的金融環(huán)境，政府還要想方設(shè)法幫助金融機構(gòu)化解風險。如果政府發(fā)展市場經(jīng)濟比較完善，就由市場調(diào)節(jié)了，像發(fā)達地區(qū)，企業(yè)出問題，政府都說是企業(yè)自己的問題。而在不發(fā)達的地區(qū)，政府可以有很多手段應(yīng)用。如果由銀行申請企業(yè)破產(chǎn)，損失將會更大。如果地方政府利用自己的資源協(xié)調(diào)組織利用企業(yè)優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)進行重組，可能對地方經(jīng)濟發(fā)展的波動更小。

總之，一個地方的金融生態(tài)環(huán)境離不開政府、銀行和企業(yè)三者的合作共贏，政府要執(zhí)行政府的職能，企業(yè)要按照現(xiàn)代的企業(yè)制度以及基本的素質(zhì)要求來運作，銀行也盡可能把自己的盈利目標、風險目標和地方經(jīng)濟進行合理的權(quán)衡。

(作者系中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行客戶一部總經(jīng)理)