封多佳：和諧董事會的意義

目前我們的董事會是一個“三三制”的董事會，一共9名董事，控股股東派出3名，獨立董事3名、內部董事3名，在決策上可以協調各方面意見。董事會利用制訂戰略規劃的形式每3年提出和制訂一次戰略規劃，提出戰略期間的經營目標和經營方向。每年利用年度董事會報告對公司的經營給予適當評價，對新一年的方向提出討論和思考。

在日常投資者關系工作方面，我們幾乎每年在年度股東大會的當天都會開一個投資人的聯誼會，許多分析師和基金經理都參加過。當企業遇到一些重大事件時也曾專門召開說明會并向社會公眾說明情況。

公司在最近幾年屢次獲得金圓桌獎、金牛獎、市值管理百佳企業、入選上證治理板塊等榮譽。我們認為這和公司一貫的服務社會、承擔社會責任、重視股東利益、強調建立和諧的股東關系的理念是分不開的。這些榮譽的評價大多是針對公司治理、信息披露、股東回報、市場表現、投資者關系等諸方面工作的。堅持現金分紅是其中的一個部分。天壇生物堅持現金分紅的主要目的是給予股東持續穩定的回報，倡導股東理性投資，減少投機行為。這對優化企業的投資者關系、維護穩定忠實的股東隊伍是極其重要的。進而可以使公司的價值在證券市場得到客觀的認可，并在融資等需要股東支持的時候得到支持。

我們的董事會與控股股東中生集團之間保持了合理有效的溝通機制，在貸款擔保、拆借、資產重組、業務整合、投資決策、人事調整等重大事項決策中，雙方能夠通過良好的協商，既保證依法履行董事會職責，遵從證券法規，維護廣大中小股東權益，又充分發揮了集團的資源優勢，努力將上市公司做強做好，同時，董事會的運作經驗不僅成為上市公司穩定發展的基礎，也為集團公司進一步開展企業改制重組和建立公司治理的機制提供了寶貴的經驗積累。至今，天壇生物沒有發生違規違法操作事件，保持了公司的安全平穩發展，這和董事與控股股東之間、董事之間相互尊重、不斷溝通、相互學習和共同地、自覺地踐行公司治理的理念有密切關系。

也正因為如此，天壇生物的獨立董事們有能力、有責任感也有條件在董事會平臺上暢所欲言，獨立發表意見，并且得到董事會的高度重視，事實證明，獨立董事們的意見不僅維護了廣大中小股東的利益，更在幫助企業規避風險，保障企業穩定持續健康的發展方面起到了重要的作用。公司高管的考核激勵辦法是由獨立董事為主起草建立的，幾年來，幾經修訂，正在向更加科學和市場化方面發展，在實踐中得到了各位股東、董事和高管的認可，起到了激勵約束的積極效果。

此外，董事會與經理層在決策和執行兩個方面基本做到了不缺位、不錯位和不越位，兩方面的職能得到了有效發揮，這對于一個從長期國有獨資的大企業集團中改制上市的公司而言，是更加值得總結和發展的經驗。

在企業的社會責任方面，我還想談點感受。天壇生物的產品結構中，有相當比例是國家免疫規劃疫苗品種，這些品種需求量很大，而且質量要求非常高，但是單價不如市場化疫苗那么高，所以就有一個責任與收益的權衡問題。我們認為一個企業要想基業常青，可持續發展，企業的使命一定要與社會發展的使命和需求緊密相連，天壇生物（的前身）曾經在歷史上為國家消滅天花作出了重要貢獻，今天在維持國家無脊髓灰質炎（小兒麻痹）狀態、國家將在數年內消除麻疹以及國家大力控制乙肝疾病等重大的社會使命方面，天壇生物都將是重要的疫苗供應企業，這是天壇生物的使命，也是本色，更是社會責任，越是堅持這個基礎不動搖，企業就越是社會的不可或缺的成員，就越會長期發展，從而給投資者以長期穩定的回報，天壇生物是這樣想也是這樣做的，事實證明，取得了社會效益和經濟效益的共同發展。我不認為廣大投資者都是投機者，所以，天壇生物的社會責任的體現的另一個方面就是不去忽悠投資者，企業有責任告之投資者應該對企業全面了解，謀求穩定和長期的收益。

天壇生物屬于制藥企業中的生物制藥企業，主要產品是疫苗和血液制品，市場正處于高需求期，加之公司長期以來堅持服務社會，重視社會責任的理念，是國家免疫規劃疫苗主要供應企業，品種結構和產品質量有一定競爭力，許多品種供不應求。另外該行業產業鏈短，受能源、運輸、原料等行業的影響相對較小，對外出口依賴性也小，短期來說，金融危機對公司的產品經營影響有限。但是，由于這次宏觀經濟形勢變化前所未有，我們又是上市公司，在資本市場上和資本運作方面可能會遇到更多的機遇和挑戰，董事會正密切注視宏觀經濟形勢的發展，既要抓住機遇發展自己，同時又要比以往任何時候都更加關注風險控制。

剛才說了，疫苗，也包括血制品，目前還是有很多機會，抓住機會滿足供應將是最近一兩年的重要任務。這其中許多地方需要投資，所以融資也變得很重要。經濟危機對金融和證券市場都有不可否認的影響，我們希望天壇生物的融資計劃能夠順利實現，如果融資受到大的影響，公司倒真的可能會面臨冬季了。不管形勢如何變幻，我們仍然將堅持生物制品主業，抓住疾病預防和治療事業大發展的重要機遇，為社會健康事業做貢獻，為股東爭取更好的回報。

這些經驗是歷屆董事會經過了10年的探索和積累獲得的，不是輕易就能做到的，幸運的是我們體會到了，即使還有不成熟和不到位的地方，但至少我們知道向什么方面改進。