金融危機(jī)下的壽險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

編者按：

哈佛教授羅格夫曾說：費(fèi)解的金融產(chǎn)品、遲鈍的監(jiān)管者、神經(jīng)質(zhì)的投資者。是這場(chǎng)席卷全球的金融危機(jī)所包含的全部?jī)?nèi)容。而保險(xiǎn)作為金融領(lǐng)域的重要一員，雖然沒有處在風(fēng)暴的中心口，但世界最大保險(xiǎn)公司AIG的遭遇，也讓業(yè)界人士感受到了徹骨的冰寒。危機(jī)之下，壽險(xiǎn)業(yè)如何管理?風(fēng)險(xiǎn)怎樣管控?監(jiān)管模式、投資方式、價(jià)值衡量體系、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面都在發(fā)生深刻的變化。

美國的次貸危機(jī)發(fā)端于2007年，在其后多米諾骨牌似的推動(dòng)效應(yīng)下，2008年9月份以后，迅速演變成一場(chǎng)席卷全球的金融風(fēng)暴，隨著雷曼兄弟、美林、AIG等跨國金融機(jī)構(gòu)相繼倒下，幾乎在短短一個(gè)月內(nèi)，危機(jī)便迅速蔓延到歐洲、俄羅斯、拉美、亞洲等地區(qū)，而一些小型經(jīng)濟(jì)體甚至已處于“國家破產(chǎn)”邊緣。沒有人清楚，在跨國金融機(jī)構(gòu)中還有多少風(fēng)險(xiǎn)沒有引爆，也沒有人清楚，這場(chǎng)金融危機(jī)將怎樣改變?nèi)虻慕鹑诟窬郑鼪]有人清楚這場(chǎng)金融危機(jī)還將持續(xù)多久才能收?qǐng)觥?/p>

在如此不利的國際金融經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，作為重要金融領(lǐng)域組成部分的保險(xiǎn)行業(yè)，應(yīng)當(dāng)對(duì)此次金融危機(jī)的影響、教訓(xùn)有深刻的認(rèn)識(shí)，并以此來重新審視和調(diào)整保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營管理策略以及風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

金融危機(jī)中的壽險(xiǎn)業(yè)

這次金融危機(jī)席卷全球，對(duì)各國金融業(yè)影響巨大。同時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)一個(gè)有意思的現(xiàn)象，就是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在此次全球金融危機(jī)中并沒有受到大的沖擊。美國國際保險(xiǎn)集團(tuán)(AIG)瀕臨倒閉，主要是旗下衍生產(chǎn)品投資出現(xiàn)問題，其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)依然是健康和富有價(jià)值的：富通集團(tuán)(Fortis)出現(xiàn)問題，重要誘因是收購荷蘭銀行，其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也沒有出現(xiàn)虧損；一些專注于傳統(tǒng)保險(xiǎn)主業(yè)的公司，比如紐約人壽(NewYork Life)，其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營非常審慎，受到危機(jī)沖擊很小，標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)兩家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都在金融危機(jī)期間給予其最高財(cái)務(wù)評(píng)級(jí)。

但是并不能由此認(rèn)為保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理就優(yōu)于銀行業(yè)及其他金融行業(yè)。分析其中的原因，主要是由于壽險(xiǎn)產(chǎn)品的特征使其具有較強(qiáng)的抗金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的能力。壽險(xiǎn)產(chǎn)品具有兩個(gè)主要特征，風(fēng)險(xiǎn)保障特征和金融產(chǎn)品特征。金融危機(jī)，特別是投資市場(chǎng)的波動(dòng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)保障產(chǎn)品不會(huì)產(chǎn)生大的影響。同時(shí)，壽險(xiǎn)產(chǎn)品易受金融市場(chǎng)波動(dòng)影響的金融特征，又因多采用期繳保費(fèi)的形式，可以通過分散現(xiàn)金流將短期投資波動(dòng)在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)給予熨平。

因此，即便不是在金融風(fēng)暴的風(fēng)口浪尖，作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)體和金融體系的一員，壽險(xiǎn)業(yè)仍然需要特別關(guān)注此次金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，對(duì)國內(nèi)外保險(xiǎn)巨頭在此次金融危機(jī)中的挫敗更應(yīng)引起特別的重視，對(duì)自身經(jīng)營管理、資金運(yùn)用等全方位的領(lǐng)域進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)分析和研究，從而明確應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的措施。

此次次貸危機(jī)對(duì)全球保險(xiǎn)業(yè)造成巨大沖擊，世界最大保險(xiǎn)公司AIG曝出750億美元的財(cái)務(wù)危機(jī)，瀕臨破產(chǎn)邊緣，通過分析它的危機(jī)來源，我們可以看到一些主要的風(fēng)險(xiǎn)因素。首先，AIG危機(jī)的直接原因是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。AIG在陷入危機(jī)時(shí)，其償付能力是充足的。之所以需要美聯(lián)儲(chǔ)出手救助并接受實(shí)質(zhì)性的清盤方案，直接原因是三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)公司評(píng)級(jí)后，AIG需要為其高等級(jí)信用衍生產(chǎn)品CDS補(bǔ)充抵押品，導(dǎo)致公司陷入流動(dòng)性危機(jī)，然而，AIG危機(jī)的根源在于定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。如果不是AIG對(duì)其信用衍生品的定價(jià)出現(xiàn)系統(tǒng)性錯(cuò)誤，承保了大量高風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的，但費(fèi)率厘定過低，導(dǎo)致準(zhǔn)備金提取嚴(yán)重不足和自留風(fēng)險(xiǎn)過大。承保標(biāo)的大量出險(xiǎn)，導(dǎo)致公司嚴(yán)重虧損或無錢可賠。

另外，投資風(fēng)險(xiǎn)也對(duì)AIG造成了一定的威脅。截至2008年6月30日，AIG的261億美元保險(xiǎn)投資組合中有24％是RMBS，1，6的CDO以及5％的CMBS。前兩者都與次級(jí)貸款有很大的關(guān)聯(lián)。

國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)也深受其累：2007年11月底，中國平安以每股19歐元均價(jià)投資富通集團(tuán)，至2008年10月3日，富通集團(tuán)股價(jià)為5，4l歐元，而中國平安持有富通集團(tuán)4，99％的股份，其投資已縮水70％以上，在2008年三季報(bào)中，中國平安對(duì)富通集團(tuán)股票投資進(jìn)行了157億元減值準(zhǔn)備。

金融危機(jī)下的壽險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)近年來我國保險(xiǎn)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

自從2002年規(guī)定費(fèi)率市場(chǎng)化后，我國保險(xiǎn)公司有了確定費(fèi)率的主動(dòng)權(quán)，能根據(jù)市場(chǎng)供求狀況、經(jīng)營管理策略、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度、目標(biāo)利潤高低等因素，自主確定每項(xiàng)業(yè)務(wù)的費(fèi)率。從而，費(fèi)率市場(chǎng)化引致的一系列風(fēng)險(xiǎn)成為了近年來保險(xiǎn)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。

1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

費(fèi)率市場(chǎng)化使各保險(xiǎn)公司有了利用費(fèi)率進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的權(quán)利，費(fèi)率競(jìng)爭(zhēng)成為各保險(xiǎn)公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、搶占市場(chǎng)份額的重要手段。當(dāng)費(fèi)率競(jìng)爭(zhēng)衍化成不顧風(fēng)險(xiǎn)、不計(jì)成本、違反價(jià)值規(guī)律、盲目降費(fèi)的極端境地時(shí)，輕則破壞市場(chǎng)規(guī)律，引發(fā)無序競(jìng)爭(zhēng)，重則降低保險(xiǎn)公司的償付能力，損害被保險(xiǎn)人的利益，影響保險(xiǎn)公司的健康發(fā)展。

2 定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司在厘訂保險(xiǎn)費(fèi)率時(shí)，因?qū)Ρｎ~損失率估算不準(zhǔn)確，對(duì)責(zé)任準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金及經(jīng)營費(fèi)用等影響費(fèi)率水平的重要因素的估算出現(xiàn)偏差而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。在費(fèi)率嚴(yán)格管制的情況下，費(fèi)率的厘訂一直是保險(xiǎn)監(jiān)管部門的事，保險(xiǎn)公司只需在已有的費(fèi)率基礎(chǔ)上測(cè)算和控制經(jīng)營成本，有效防范承保、理賠風(fēng)險(xiǎn)，將賠付率控制在一定范圍內(nèi)即可獲得承保利潤，基本沒有建立起自身有效的費(fèi)率厘訂機(jī)制。相關(guān)的精算學(xué)理論尤其是非壽險(xiǎn)精算理論才剛剛引入國內(nèi)，中資保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)需要考慮的因素、遵循的原則、依照的程序、定價(jià)的技術(shù)等都還研究不多、不透，加上費(fèi)率厘訂模型中需要的大量歷史性、基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)資料嚴(yán)重缺乏或失真，使得保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)缺乏科學(xué)的依據(jù)。若定價(jià)過高，則可能喪失市場(chǎng)；而定價(jià)過低，又可能引發(fā)償付危機(jī)，因此，定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)成為費(fèi)率市場(chǎng)化后保險(xiǎn)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。

3 解約風(fēng)險(xiǎn)或退保風(fēng)險(xiǎn)

解約或退保風(fēng)險(xiǎn)是指被保險(xiǎn)人在費(fèi)率變動(dòng)中，利用《保險(xiǎn)法》規(guī)定的權(quán)利提前中止保險(xiǎn)合同引起保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入降低、責(zé)任準(zhǔn)備金突然減少而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)費(fèi)率下降時(shí)，被保險(xiǎn)人可能有兩種解約處理方式：一是提前中止保險(xiǎn)合同，二是提前中止原有保險(xiǎn)合同，然后按下調(diào)后的費(fèi)率重新訂立保險(xiǎn)合同。由于保險(xiǎn)經(jīng)營是以大數(shù)法則為數(shù)理基礎(chǔ)的，保險(xiǎn)成本的估算、保額損失率(決定費(fèi)率的重要指標(biāo))的準(zhǔn)確測(cè)定都是基于大量的同類業(yè)務(wù)件數(shù)。如果解約過多，實(shí)際的保額損失率與預(yù)期的可能會(huì)出現(xiàn)較大的偏差，使保險(xiǎn)公司出現(xiàn)賠償基金不足的局面，原定經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)就會(huì)受到嚴(yán)重影響。因此，費(fèi)率市場(chǎng)化后，費(fèi)率變動(dòng)幅度越大，速度越快，保險(xiǎn)公司面臨的解約或退保風(fēng)險(xiǎn)越大，經(jīng)營的穩(wěn)定性和效益性就越難以保證。

4 核保風(fēng)險(xiǎn)

費(fèi)率市場(chǎng)化后，核保人員不僅要審核某項(xiàng)業(yè)務(wù)能否承保，還要決定該業(yè)務(wù)應(yīng)以什么樣的承保條件(費(fèi)率、責(zé)任范圍、免賠額等)承保。如果保險(xiǎn)公司核保人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力不強(qiáng)，其擬定的承保條件就可能與標(biāo)的的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)不相匹配。特別是將大量較高風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)的以較低的費(fèi)率承保時(shí)，可能出現(xiàn)賠款支出大大超過保費(fèi)收入，使保險(xiǎn)公司的正常經(jīng)營難以維持。

(二)金融危機(jī)下新增的主要風(fēng)險(xiǎn)

隨著國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，以及此次金融危機(jī)中受到重創(chuàng)的保險(xiǎn)巨頭的教訓(xùn)啟示，我們認(rèn)為，國內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有變化的趨勢(shì)：

1 主要風(fēng)險(xiǎn)逐步由承保風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向投資風(fēng)險(xiǎn)

20世紀(jì)70年代至90年代中后期，全球保險(xiǎn)市場(chǎng)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是承保風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。1969－1998年間，美國共有638家保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，其中因承保風(fēng)險(xiǎn)而引致破產(chǎn)的公司占破產(chǎn)總量的41％；1990－1998年間法國破產(chǎn)保險(xiǎn)公司中有45％是因外國母公司破產(chǎn)引致，27％是承保風(fēng)險(xiǎn)引致。20世紀(jì)90年代后期以來，隨著全球利率波動(dòng)性加大和資本市場(chǎng)的振蕩加劇，國際保險(xiǎn)業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向投資風(fēng)險(xiǎn)。美國1996-2000年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，投資風(fēng)險(xiǎn)占比為53％，承保風(fēng)險(xiǎn)占比下降為20％。1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況因該地區(qū)資產(chǎn)價(jià)格大幅下降而嚴(yán)重惡化，那些大量投資于亞洲股票、債券和房地產(chǎn)市場(chǎng)的保險(xiǎn)公司更是明顯增加。

2 定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)具有不斷變化的內(nèi)涵

成熟的保險(xiǎn)市場(chǎng)外部環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定，總體業(yè)務(wù)領(lǐng)域也是相對(duì)穩(wěn)定的，這給定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)帶來了相對(duì)穩(wěn)定的內(nèi)涵，但是即便如此，在成熟保險(xiǎn)市場(chǎng)中業(yè)務(wù)領(lǐng)域仍然會(huì)不斷擴(kuò)大，一些金融創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來了新的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，比如導(dǎo)致AIG被接管的主要問題是公司出售的信用違約互換，從而搞垮了AIG帝國。

我國保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展還不成熟，外部環(huán)境變化較快，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展就是不斷將各種社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)納入自身風(fēng)險(xiǎn)池的過程。在這個(gè)過程中，業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)創(chuàng)新必然會(huì)發(fā)生迅速的變化，相當(dāng)一部分業(yè)務(wù)在嘗試之中，還有一部分業(yè)務(wù)沒有開始做，因此，在整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)池中，風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)是在不停變化的。如果不能隨時(shí)審視和把握定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵變化，將難以有效規(guī)避此類風(fēng)險(xiǎn)。

3 銷售誤導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)起到了推波助瀾的負(fù)面作用

在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)、市場(chǎng)投資回報(bào)率較高的階段，容易發(fā)生銷售誤導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)，一方面，保險(xiǎn)銷售人員容易夸大投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率和低風(fēng)險(xiǎn)率；另一方面，客戶容易高估自己風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，同時(shí)低估了產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)；另外從監(jiān)管機(jī)構(gòu)、媒體到保險(xiǎn)公司，都有一定的責(zé)任，是共同推動(dòng)的結(jié)果，當(dāng)金融危機(jī)到來的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)投資型產(chǎn)品的收益遠(yuǎn)不如預(yù)期甚至出現(xiàn)虧損，從而導(dǎo)致了大量退保的發(fā)生，對(duì)保險(xiǎn)公司在金融危機(jī)期間的困境起到了推波助瀾的負(fù)面作用。

4 償付能力不足風(fēng)險(xiǎn)

金融危機(jī)發(fā)生的根源之一就是高負(fù)債率，高杠桿化，所以一方面在推動(dòng)投資型產(chǎn)品的時(shí)候要控制規(guī)模，規(guī)模和資本約束、償付能力有關(guān)；第二方面，要控制資產(chǎn)、負(fù)債的配比，風(fēng)險(xiǎn)程度、期限等結(jié)構(gòu)上要對(duì)應(yīng)；第三方面，要提取充足的準(zhǔn)備金。由此才能保證保險(xiǎn)公司有足夠的償付能力。

5 新的利差損風(fēng)險(xiǎn)

新的利差損風(fēng)險(xiǎn)源于央行自去年10月份以來的連續(xù)降息，目前存款利率已經(jīng)低于壽險(xiǎn)預(yù)定利率的上限2.5％，而保險(xiǎn)公司的投資收益率受金融危機(jī)影響大大降低，從而使得保險(xiǎn)公司的利差可能被壓到相當(dāng)?shù)偷乃剑踔脸霈F(xiàn)虧損。

壽險(xiǎn)業(yè)的應(yīng)對(duì)措施

(一)結(jié)構(gòu)調(diào)整、回歸主業(yè)

面對(duì)金融危機(jī)，結(jié)合國內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)狀，我認(rèn)為戰(zhàn)略上的應(yīng)對(duì)之策是：結(jié)構(gòu)調(diào)整，回歸主業(yè)。著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展、抓住機(jī)遇、化危為機(jī)，短期變長(zhǎng)期，躉繳變期繳，加大風(fēng)險(xiǎn)保障成分，適當(dāng)弱化保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資特征，回歸到保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障的主業(yè)上來，逐漸使內(nèi)含價(jià)值高、抵御金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性好的長(zhǎng)期期繳保障型壽險(xiǎn)產(chǎn)品成為業(yè)務(wù)主流。2009年就是保險(xiǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的最佳時(shí)機(jī)。

(二)全面風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建立

是要把風(fēng)險(xiǎn)管理變成制度，變成公司的文化，變成整個(gè)公司內(nèi)部所有環(huán)節(jié)應(yīng)該被遵守的基本原則，建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析、應(yīng)對(duì)、改進(jìn)的良性循環(huán)，在風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍上要全面，包括內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、外部風(fēng)險(xiǎn)、宏觀層面的風(fēng)險(xiǎn)、微觀層面的風(fēng)險(xiǎn)、傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。

(三)資產(chǎn)負(fù)債匹配抵抗誘惑

通過這次金融風(fēng)暴應(yīng)在整個(gè)行業(yè)經(jīng)營模式方面反思和調(diào)整。最近十幾年保險(xiǎn)業(yè)是快速發(fā)展的階段。現(xiàn)在依靠規(guī)模、粗放式的盈利模式受到巨大挑戰(zhàn)，應(yīng)回歸到資產(chǎn)和負(fù)債匹配的精細(xì)管理模式上來，在經(jīng)營模式上也必須回到以負(fù)債的結(jié)構(gòu)方式和期限、收益水平來決定資產(chǎn)和產(chǎn)品的策略及競(jìng)爭(zhēng)策略，資本市場(chǎng)不能支撐這樣高回報(bào)的話，產(chǎn)品、營銷和整個(gè)經(jīng)營策略就應(yīng)做調(diào)整，必須確保管理的資產(chǎn)不涉及任何不必要的風(fēng)險(xiǎn)，承諾可承諾的范圍，不能承諾不能實(shí)現(xiàn)的收益。

(四)銷售過程的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

作為微觀層面，必須確保銷售產(chǎn)品的方法是健康的，以免加劇危機(jī)階段的困境。最好的辦法是給市場(chǎng)和營銷人員提供更多的教育，讓他們認(rèn)識(shí)到推銷產(chǎn)品按照客戶的需要才能長(zhǎng)久受益。如果一味追求高傭金，結(jié)果反而使客戶因你的逐利性離你而去，引起的“退保”風(fēng)潮只能使?fàn)I銷員和公司一起“雙輸”。此外，保監(jiān)會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)公司應(yīng)一起共同努力提高銷售隊(duì)伍的培訓(xùn)，文件的透明度、保險(xiǎn)計(jì)劃書與利益演示表的標(biāo)準(zhǔn)化來幫助教育客戶在簽署合同的時(shí)候做出正確的決定。

(五)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算機(jī)制的建立

現(xiàn)在有很多創(chuàng)新產(chǎn)品是靠高激勵(lì)推動(dòng)做創(chuàng)新。這些激勵(lì)中考慮比較多的是獎(jiǎng)勵(lì)，而在風(fēng)險(xiǎn)約束和懲罰方面沒有相應(yīng)措施。巴黎銀行的倒閉就是因?yàn)檫@個(gè)原因，操作的人員和背后管理者有共同的刺激因素，所以，在具體管理或考核中，應(yīng)引入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算理念。投資本身是雙向的，有收益也有風(fēng)險(xiǎn)，把能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)的最大值計(jì)算出來。

(六)外部監(jiān)管環(huán)境完善

通過構(gòu)建有利于體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向、激勵(lì)內(nèi)部控制、加強(qiáng)市場(chǎng)約束的保險(xiǎn)監(jiān)管體系，推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理，從根本上保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者的利益，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)又好又快。逐步實(shí)現(xiàn)從以業(yè)務(wù)規(guī)模為基礎(chǔ)的靜態(tài)監(jiān)管向以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的動(dòng)態(tài)監(jiān)管轉(zhuǎn)變；從以監(jiān)管外力為動(dòng)因的監(jiān)管向以保險(xiǎn)公司自身風(fēng)險(xiǎn)管理為內(nèi)在需求的監(jiān)管轉(zhuǎn)變：從結(jié)果性的事后監(jiān)管向過程性的事前事中連續(xù)監(jiān)管轉(zhuǎn)變。保險(xiǎn)監(jiān)管部門應(yīng)抓住這個(gè)契機(jī)，通過嚴(yán)格監(jiān)管，推動(dòng)行業(yè)優(yōu)化結(jié)構(gòu)。

(作者系泛華保險(xiǎn)服務(wù)集團(tuán)首席營運(yùn)官兼首席信息官)