寒潮下的液晶百態

陳炳欣

2008年，曾經一度風光無限的液晶面板業，在產能過剩與全球金融危機導致的市場萎縮雙重打擊下，遭遇到本行業有史以來最大的冰河期。不過，液晶面板畢竟具有較高的技術層次與較佳的市場前景，無論國際、國內均有許多廠商投入其中，因此研發新技術與布局下一代生產線，也幾乎伴隨全年始終。再加上時有發生的并購、結盟、上市、融資，即使在行業冬季，面板業依然紛紛擾擾，好不熱鬧。

滯銷、跌價、減產、虧損、裁員一條龍面板業遭遇冰河期

2008年，年初時承接上年度“一屏難求”的景氣余威，真正做到了淡季不淡。然而從第二季度底開始，供需關系出現反轉。第三季度的出貨狀況就變成了旺季不旺。第四季度更是在金融海嘯的摧殘下，市場需求瞬間到了冰點。

由于需求不振，面板廠商在處理庫存與獲得現金流的壓力下，不得不大幅降價求售。根據DisplaySearch最新發布的2008年12月價格統計，全系列液晶面板的降價幅度都非常大。19英寸寬屏面板的價格已下降到近60美元的新低，32英寸面板一個月前是205美元，現在已經達到185美元。筆記本電腦面板除8.9英寸與10.1英寸等面板銷售不錯外，傳統尺寸的筆記本電腦顯示屏面板均持續下滑。

以往，液晶面板廠在應對終端市場消費不振時往往會大幅降價，以引導液晶電視或顯示器等終端產品的零售價格降低，刺激消費者的購買欲望。不過，本輪產業寒冬，卻不再是降不降價的問題，而是需求端出了問題，即使價格再便宜，也無法激發起大的消費熱潮。

當然，相對歐洲、北美等地區，中國大陸市場近期對液晶電視面板的需求還比較強勁。電視廠商開始為春節備貨，以及國家為鼓勵消費而出臺的家電下鄉計劃是其中的主要原因。但也因此吸引了各方廠商的目光，使得競爭更加激烈。

在此情況下，面板廠商似乎也只能通過減產度日。有媒體報道稱，目前國內面板廠商單月減產幅度起碼在50％左右。中國臺灣廠商方面，根據WitsView的預估，友達第四季度平均產能利用率在五成左右，奇美電在五成以下，華映只剩下三成，彩晶宣稱有五成的水平，但是明年第一季度情況仍沒有好轉，則產能將繼續降低。

至于韓國廠商，12月份傳出三星電子的產能利用率降至七成，與之前宣稱的平均利用率九成相比，明顯大幅下滑。

日本經濟新聞與共同社報道，夏普的龜山廠液晶面板產線將從12月開始減產電視用液晶面板，減幅可能逾10％。擁有IPS Alpha面板廠的松下也已決定減產液晶電視面板，計劃在去年12月到今年1月間減產10％，這也是1PS Alpha 2006年投產以來的首度減產。

受到價格下跌與大幅減產影響，部分面板廠從去年第三季度開始陷入虧損，預計第四季度虧損范圍還將進一步擴大。比如京東方日前發布去年第三季度財報，凈利潤同比下滑195％，虧損近4億元。而臺灣廠商奇美、華映、彩晶三家去年第三季度虧損合計超過新臺幣134億元，僅友達、群創小賺。

由于寒冬來臨，液晶面板廠以及相關零組件供貨商均已開始勒緊褲帶，節約開支，諸如高層減薪、延長休假、甚至裁減部分員工等手段也相繼出爐。相比來說，面板廠由于2008年上半至少還有半年的好日子，因此一線廠手上仍有現金足以應對，而長期以來一直處于成本壓力下的零組件廠和以勞動力密集型為主的后段模組廠的生存條件就則更加嚴峻，目前已相繼傳出部分裁員、停產的消息，預計今年年底至明年有可能會看到一輪零組件及模組廠的倒閉潮。

產業低潮催生合縱聯橫

本輪景氣低迷，有面板業者認為，主要是液晶循環周期進入下行階段，同時遭遇外圍環境惡化的雙重影響，盡管過去也有多次產業低潮，但這次無疑是面板產

業有史以來最厲害的。在此情況下，今年許多面板廠為了避免被淘汰出局，不斷進行著各種合縱聯橫等動作，加強自身競爭實力。

·合作模式一強強聯合

對于目前的困境，面板企業早就有所察覺。去年年初，日本與韓國顯示大廠率先啟動了企業間的戰略合作與戰略同盟，如松下電器向由日立、松下、東芝合資的液晶電視制造工廠IPS阿爾法科技投資3000億日元，取得IPS阿爾法50％以上股權，并計劃建造8代TFT－LCD生產線；而東芝則向夏普(shalp)購買電視用液晶面板，并退出與松下電器、日立之間的同盟關系，出售所持IPS阿爾法股份。

經此整合，在日本國內形成以夏普與松下為首的兩大勢力聯盟。

而韓國則在政府的主導下，三星的液晶部門與LG Display在設備、材料與面板的采購，甚至在下一代廠的投資上都將展開合作，雙方的具體合作，去年已有明顯的進展。

與日韓不同，臺灣當前仍有多家面板廠在同時運營，因此在產業低潮，多數廠商運營出現困難的情況下，各種新的整并傳言也是不斷傳出。分析指出，臺灣面板產業整合已是必走之路，韓國面板產業只存在兩家大廠，臺灣最適當規模當然也是兩家。

·合作模式二上下游貫通

2008年8月，韓廠LGDisplay宣布，與臺廠瑞軒在祖國大陸成立合資廠，新公司將定名為蘇州樂軒科技，主要為品牌大廠生產液晶模塊和液晶電視，該產能未來將供應與瑞軒合作的北美電視業者Vizio、以及LGDisplay母公司LG電子。

LG Display作為全球第二大面板廠，可向瑞軒供應充足的面板貨源。而瑞軒不僅是重要的液晶電視代工廠，旗下的還擁有北美地區主要電視品牌Vizio。在與LG Display合作后，亦可獲得長期且穩定的面板客源，達到互惠的效果。可說是產業鏈上下游合作的典型案例。

·合作模式三兩岸合作

2008年，在海峽兩岸實現直骯，以及臺灣當局對大陸投資限制的逐漸松綁的背景下，深化液晶面板合作的議題也不斷被提出。

有消息稱，臺灣當局可能對面板廠分三階段開放，短期內以7英寸以下面板廠先行。中期計劃開放5.5代面板廠，并以四年內為長期目標，有條件松綁6代面板廠登陸。至于7.5代廠因臺灣僅有2座，目前暫不考慮開放。

寒冬下為何依然擴產

液晶面板業是一個靠規模取勝的行業，只有不斷上馬更先進的生產線才能降低生產成本。當前正處于整個行業循環周期的下行階段，此時正是到了整個產業競爭格局調整的關鍵時期，各個廠商只要有能力，對下一代面板生產線的建設布局就不會放松，期望能在新一輪產業循環到來后，搶到更加有利的競爭位置。

因此，2008年相繼傳出日本、韓國，及臺灣大廠要投資8代、10代、11廠的消息。如三星電子執行副總張元基此前在日本橫濱所舉辦FPD International 2008展覽會上明確表示，三星將繼8代線之后，投入下一代面板產線規劃，11代產線最快在2010～

2011年間就會投入建廠。目前規劃11代線玻璃基板尺寸為3320mm×3000mm。臺灣面板雙虎友達、奇美也分別表示確定要投資10代廠。

不過，隨著市場需求的持續轉冷，面板

廠大降產能利用率、減少出貨避免現金流出，同時也揮刀大砍明年資本支出。三星已表示將調降明年的資本支出，考慮將8代線第二階段甚至是11代廠投資計劃后延。友達光電董事長李焜耀也表示，受不景氣沖擊，中科彰化二林四期基地9、10代廠的建廠計劃，將延后半年至一年開發。友達的8代線也將延后到明年第三季度投產。而奇美也宣布新產能擴量速度將視市場情況做調整，8代廠的裝機進程不排除往后延。

相對國際大廠來說，中國大陸液晶面板廠商由于有地方政府對產業的重視與資金支持，卻在今年啟動了新一輪投資建設高潮：

10月份，國內最大的彩色顯像管生產商彩虹集團宣布，將在張家港市興建一條6代線，一期建設投資146億元人民幣，建設周期兩年，計劃產能6萬片/月。而此前不久，彩虹集團還宣布國內第一條液晶玻璃基板生產線在成陽建成。該項目自2007年1月正式開工，一期投資8億元。

同樣是在10月，京東方宣布，將與合肥建投、合肥鑫城共同投資175億人民幣，在合肥計劃興建一條6代線，建設周期20個月，2009年3月底前動工、2010年底前投產，規劃玻璃基板尺寸1500mm×1850mm，計劃產能為9萬片/月。而在今年4月份，京東方在成都投資建設的一條4.5代生產線開工建設，一期建設月產能3萬片玻璃基板，并可擴展到4.5萬片。

7月份，深天馬發布公告也稱將與成都工業投資集團有限公司和成都高新投資集團有限公司共同投資設立成都天馬微電子有限公司，建設旗下另一條4.5代生產線，建設總投資約30億元人民幣。

10月份，深圳中航集團董事會公告稱，旗下深天馬微電子與湖北省科技投資公司將成立合資公司，主要從事TFT－LCD液晶顯示器及配套彩色濾光片生產線的投資、建設及營運業務。合資公司總投資額40億元人民幣，注冊資本16億元，其中天馬持股10％，出資1.6億元。各方同時簽訂補充協議，天馬可于合資公司成立起計5年內向對方購入其余90％股權成全資擁有。同時另有消息稱，雙方欲在光谷半導體產業園，建設一條4.5代TFT－LCD生產線。

甚至昆山龍騰光電也在日前宣稱，將在2011年啟動該公司的新一代7.5代生產線，規劃月產能9萬片玻璃基板。如果再加上年初之際，上廣電集團表示將投資興建的一條6代生產線，規劃月產能10萬片。液晶面板新生產線的建設在中華大地上可謂是四處開花。

平板顯示作為國家戰略產業，自應得到各方的重視。而以舉全國之力，由政府主導、企業參與、共同投入也被證明為當前一種最有效的模式。不過，也正是由于有不同地方政府的大力推動，我國TFT－LCD產業基地的布局正在日趨分散。這與日本、韓國，以及臺灣地區分別只有兩、三家龍頭廠商，產業集中度不斷提高的發展趨勢背道而馳，需要進一步加以調節，實現產業結構的合理布局，避免以往“政績工程”的弊病。

毫無疑問，今年包括中國在內的全球液晶行業正經歷一場前所未有的低潮，各家廠商也采取了各種或短期措施，或長期戰略加以應對，使得今年面板產業界異彩紛呈，煞是好看。但是，無論如何液晶面板正處于其產業的成長期，市場對其需求仍然十分巨大，寒冬過后，回春可待。同時也希望我國的各方業者能借此次產業調整之機，夯實基礎，蓄勢待發，更好地迎接明年或后年到來的新一輪發展高潮。