節能減排與合同能源管理

周　潔

摘 要：合同能源管理是一項在國外有著成功經驗的市場化節能機制，在達到項目節能減排的社會效益目標的同時，還能為合同雙方帶來經濟效益。文章介紹了合同能源管理在國外及我國的應用現狀及存在問題，提出了培育市場環境的迫切要求及政府應發揮的作用。

關鍵詞：合同能源管理 市場化節能機制 培育市場環境

中圖分類號：F061.3 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2009）01-069-02

運用市場機制實現能耗的有效降低，已成為節能領域探索的重點。作為一項在國外有著成功經驗的市場化節能機制，以合同能源管理為代表的“零投資”節能模式正在引起越來越多的企業關注并應用。

一、合同能源管理機制

合同能源管理（EnergyPerformance Contracting EPC）作為一個有效的節能減排工具，其吸引人之處在于：達到項目節能減排的社會效益目標的同時，還能為合同雙方帶來經濟效益。提供服務的能源服務公司（Energy ServiceCompany，ESCO）與政府或企業的能源管理機構不同，是一種市場化的、以贏利為目的、以合同能源管理機制為主要經營模式的企業，它與客戶簽訂技術和能源管理服務合同，負責融資并承擔技術和財務風險，為客戶實施和管理節能項目，在合同期內按合同規定與客戶分享節能減排的經濟效益。

能源服務公司的核心工作是尋找和發現客戶，其次是為客戶進行項目融資?？蛻艨梢酝ㄟ^能源服務公司獲得全部項目融資，并用節約的能源費用來償還項目貸款及支付能源服務公司的服務費用，可以通過“零投入”來保證節能減排的原動力；能源服務公司需要進行項目設計、運行和管理，以及節能減排監測和對效果的確認。在合同能源管理中，基于利益最大化的原則，能源服務公司會利用成熟的技術和規范的設備，以實現其在合同中對客戶保證的節能減排效益。所以，對客戶來說，除了融資的好處，還避免了項目的技術風險。

合同能源管理優于傳統的節能模式之處是，它代表了一個社會化服務的理念，可以解決客戶開展節能項目所缺的資金、技術、人員及時間等問題，讓客戶把更多精力集中在主營業務的發展上。能源服務公司提供的一系列服務，可以形成節能項目的效益保障機制，提高效率、降低成本、促進產業化發展。如果實施得當，可以同時獲得節能減排的社會和經濟效益，使政府的節能減排目標成為企業贏利目標。在贏利目標的驅動下，能源服務公司會更努力地尋找客戶實施節能項目，開發新型技術并拓寬投資市場，以促進自身及節能服務產業的發展壯大。如果有政策的支持和改革配套，合同能源管理將是一種可持續的節能減排工具。

二、合同能源管理在國外的應用

合同能源管理興起于20世紀的70年代，在國外尤其是北美和歐洲經歷了迅速的發展。北美的合同能源管理多為以盈利為目的的專業化服務公司，而歐洲的合同能源管理則主要為客戶實施技術升級和熱電聯產之類的項目，投資額巨大且分享節能收益的合同期長。以美國為例，合同能源管理的快速發展有其自身的基礎和特點。

美國為合同能源管理的發展奠定了充足的法律基礎。絕大多數州都立法要求州內各級政府建筑需利用合同能源管理進行節能改造，為能源服務公司與政府機構的合作提供了便利渠道。而且，法律規定的合同能源管理合同年限長達10～15年，為其收回投資收益提供了充裕的回收期。美國合同能源管理市場發展主要涉及公共部門（如與政府機關、學校、醫院的合作）、辦公和商業。

渠道的多樣性也是促進美國合同能源管理快速發展的重要因素之一。除了常規的銀行貸款，還有一些專項基金例如Ratepayer—FundedEnergy Efficiency Program專項基金，該專項基金基本來自于用戶支付的電費和增容費等，基金的目的在于鼓勵節能、降低峰值用電、提高電網的可靠性。融資方對合同能源管理的投資放款相對寬松，且由于法律允許長達10年甚至以上的長期貸款，只要是有聲望的節能服務公司拿出的合理的能源審計報告、驗證和測試計劃，都能成為放款的依據。

美國的合同能源管理通常有分享節能收益（Shared savings）和保證節能收益（Guaranteed savings）兩種合同方式。發展初期一般采用分享節能收益合同方式，即能源服務公司承擔全部或者部分的節能項目投資，然后通過與客戶分享節能收益來回收其投資和收益，其提取節能收益的比例在初始的幾年會比較高，然后再逐漸下降直至合同期結束。由于在這種方式中，能源服務公司基本承擔了全部的項目風險且現金周轉緩慢，所以僅適用于融資額度較小的項目。

目前，美國的合同能源管理較為普遍采用的是保證節能收益的合同方式。此類合同中規定了能源服務公司為客戶實施節能項目后必須達到的節能收益指標，如果沒有達到，能源服務公司必須對未完成的合同內容進行賠償。該方式一般由能源服務公司為客戶尋找融資渠道，基于客戶的貸款信用向金融機構進行借貸，使客戶也承擔一定的項目風險。能源服務公司必須保證每年的節能收益都足以償還貸款的利息及本金并在合同期內完全還清貸款本息全額，通常還會有專門的保險公司參與其中以便在項目失敗時，針對能源服務公司不負責賠償的部分進行賠償。

除上述兩種常用方式，還有能源費用托管的合同方式。能源服務公司為客戶進行能源系統的節能改造，之后的運行管理，客戶按照合同約定支付能源托管費用，能源服務公司通過提高能源效率降低能源費用，并按照合同約定擁有全部或者部分節省的能源費用。

三、合同能源管理在中國的應用現狀

合同能源管理是上個世紀90年代中期被引入中國的。1996年，在中國政府與世界銀行合作實施的《中國節能促進項目》的支持下，中國首批示范能源服務公司分別成立于北京、遼寧和山東三地。

中國節能協會節能服務產業委員會是能源服務公司的行業組織。統計顯示，近年來國內能源服務產業發展飛速，2005年，該委員會僅有會員企業59家，合同能源管理投資額16.7億元，2006年這一數字分別為212家和20億元，到2007年底，又增長到308家和114億元。節能服務企業為客戶提供專業化的節能服務，幫助一些企業克服了資金、技術、項目實施及維護管理等方面的困難，“雙贏”的效益初步顯現。目前，國內能源服務項目的投資回收期平均只有三年，很多項目甚至只需一至二年就可收回投資，進而轉入純利潤階段。

目前中國每年在節能服務方面的市場份額，據測算應該是1000億元人民幣左右，市場空間十分巨大。與巨大的市場空間相比，國內能源服務存在產業規模小、企業實力較弱、全行業普及率不高等問題。究其原因，主要存在以下制約因素：

一是現行稅收制度導致節能服務企業納稅負擔過重?；谑袌鲞\作的節能服務公司為客戶提供服務時，其中也包括通過面向全社會采購，為客戶選擇節能設備。然而我國的稅務部門總是把節能服務企業視為一般的節能設備銷售商，誤認為它是通過轉賣節能設備從中獲利，因此把節能服務合同看成設備購銷合同。這樣，稅務部門就把節能服務費視同一般節能設備銷售商的加價，納入增值稅的規范，也就是說，把本應該是服務稅的部分變成了增值稅，稅負較重。

二是目前的信譽環境加大節能服務企業的風險。由于節能服務公司投資的不是獨立項目，節能項目的運行依附在客戶身上，由于自身沒有主動權，因此，節能服務公司風險很大，往往錢投下去后，等到向客戶分享節能效益時，對方卻以種種理由拒絕付款。特別是一旦客戶出現重大人事變更，分立、改制，法律訴訟等情況時，節能服務公司的收益更是難以保障。

三是現行公立機構的財務管理制度不利于節能服務項目推廣。政府機關、公用事業等是節能服務的重點領域，但這些單位的財務管理制度對節能項目卻有政策壁壘。例如，一家政府機關每年電費100萬元，引入能源服務降至60萬元，但是根據政府部門實報實銷的財務制度，它無法將省下來的40萬元節能效益拿出來與節能服務公司分享。這樣一來，不僅節能服務公司的投資無法回收，而且這些耗能單位也沒有了引入能源服務的積極性。

四是能源服務項目融資存在瓶頸。目前，我國的節能服務公司很難通過銀行等金融機構為項目融資，其原因主要是：這些公司都屬中小企業，而且成立時間較短，沒有在金融系統建立信譽；節能項目不像一般的建設項目，能形成抵押物；金融機構的信貸評估部門尚不熟悉節能服務業務等。因此，盡管節能服務企業一次性投資很大，但是資金來源卻并不暢通。

四、要進一步改善合同能源管理市場環境

中國整體的企業信譽環境現狀有待改善。在目前的外部環境中，EPC中的合同雙方都面臨著較大的違約風險。對客戶來說，能源服務公司尚處于初創時期，還沒有建立起足夠的商業信譽以及良好的經營業績，不足以提供優質的企業信譽以取得客戶信任和商業貸款。而對能源服務公司來說，也要承擔諸如客戶在合同期內破產而無法分享節能收益的信用風險。所以，除了進一步完善合同管理，政府可以考慮通過擔保或其它形式參與來保障能源服務公司應得的節能效益，降低合同雙方的履約風險，提高合同雙方的信譽環境。如為能源服務公司提供擔?；蚨倘毖a貼，使其克服初創時期從資本市場中籌措資金的困難。

發達國家的經驗說明，培育市場環境是政府推廣合同能源管理的重要一環。目前中國合同能源管理推廣面臨的市場環境現狀是：企業或個人由于不夠專業，通常看不到節能減排的潛力，甚至節能認識不強；能源服務公司節能技術力量還不能提供全方位節能服務；節能經濟效益的評估體系還不夠完善；節能改造項目融資渠道有限，缺乏經濟激勵政策；市場誠信不足，合同能源管理項目風險較大，缺乏相應的法律保障；缺乏專業人才等。對于節能減排，合同能源管理機制顯然具有重要的意義，相對于發達國家，中國作為轉型經濟有許多不成熟的方面，因此，如何培育市場環境是一個十分嚴肅的問題。

利用良好的信譽環境為能源服務公司的融資提供堅實基礎的同時，政府應該加大國有銀行和非銀行金融機構對能源服務公司節能項目融資的支持力度。因為能源服務公司投資所購買的節能設備固定于客戶企業內部，而節能效益分享卻往往需要較長的周期才能實現，所以不適合傳統的融資方式。這樣，金融機構需要在了解能源服務公司的業務特點的基礎上，轉變其信貸評估部門的資產認定方式，為能源服務公司設計新型的和切實可行的金融產品及融資模式，比如批準其以自有的節能技術專利權取得質押貸款等。尤其在初始階段新型的融資模式對銀行來說意味著風險，政府必須或鼓勵或強迫國有銀行和非銀行金融機構支持能源服務公司。

作為更可靠的配套措施，政府可以依靠財政或者專項節能基金為能源服務公司的節能項目融資提供擔保，以減少金融機構的后顧之憂。另外，合同能源管理行業協會或監管部門可以對能源服務公司進行企業信用評級，為金融機構篩選客戶及分級別實行不同的貸款條件提供依據。推廣能源服務公司與公共部門，如政府機關、學校、醫院的合作是一項對合同雙方及整個社會均具有積極影響的政策。例如，在美國能源政策的推動下，能源服務公司的絕大部分客戶和業務量主要集中在公共部分，如中小學和政府等；而目前國內大部分能源服務公司的目標客戶主要為非公共部門，如辦公樓和工廠等。

中國的公共部門尤其是政府機構相對屬于高能耗單位，其消耗的電力占全國總消耗量的5％左右，而且價格彈性很小。有專家估計，通過技術、管理及意識層面的改進，至少可以有30%的節能空間。由此可見政府機構存在的巨大節能潛力。同時，由于這些部門的能源管理和使用都相對集中，便于能源服務公司提供從融資、技術到設備、管理等方面的整合的一體化節能服務。公共部門的信譽可以降低能源服務公司所面臨的履約風險。對于政府來說，既免費支持了能源服務公司，也同時樹立了政府機構良好的節能表率作用，以最小的成本促進了社會節能意識及節能產業的形成。合同能源管理沒有在公共部門大力推進，是沒去想和懶得做的問題，其它市場障礙很少。

中國稅務機關通常將能源服務公司向企業銷售節能設備所得收入按照增值稅率收繳稅款。而實際上，能源服務公司為企業購置節能設備是其所提供的節能服務中的一部分，應該屬于服務稅范疇。另外，如果將提供設備的節能服務等同于單純的設備出售，根據中國權責發生制的稅務制度，能源服務公司一旦為客戶安裝好設備就需要支付相應稅款。然而，能源服務公司要經過合同期才能真正收回投資及收益，期間承擔著風險。在這種情況下，按照合同全額預先繳稅使能源服務公司承擔了過重的、可能是不合理的稅負。無論是否有足夠的課稅依據，需要改革稅制來支持能源服務公司。

實際上，合同能源管理的優點也常常是它的不足。合同能源管理模式是以雙贏為前提，為節能減排提供了可貴的動力，但是，節能減排的社會效益是外生的，必須保證贏利，因此，合同能源管理項目的技術風險必須趨于零，這就不利于新節能減排技術的推廣。同樣為了保證贏利，合同能源管理模式還不能有融資風險，通常不會選上那些節能減排社會效益大、投資回報小的項目。新節能減排技術還需要政府的政策扶持推廣，或者由政府承擔一些風險。

政府的相關政策及規定可以促進雙方的節能合作。比如，規定政府機關或者學校等部門必須實施節能改造，項目的實施必須達到規定的節能指標，同時保障能源服務公司分享應得的節能收益。目前迫切需要的是政府對能源服務公司的大力支持，通過完善相關法律體系和政策規定，制定成熟的行業規范，諸如服務標準、合同規范、招投標程序、節能減排效益的測試和驗證的統一標準等。

中國是一個能源消費大國，節能空間巨大，中國的節能產業，尤其是合同能源管理行業，會是一個巨大的產業，市場無限。

（作者單位：山西省社會科學院能源經濟研究所 山西太原 030006）（責編：鄭釗）