牛年理財當以穩健為主

2009年春節以后，國際金融危機的陰云還未散去，A股卻連續兩周呈現上升態勢，不少投資者看到了一些牛市復蘇的曙光，也開始了自己牛年的理財規劃。2009年的理財市場將呈現哪些特點?投資者在購買銀行理財產品時應注意什么?帶著這些問題，本刊采訪了匯豐銀行(中國)有限公司北京分行行長丁國良。

問：您認為目前國際金融危機對個人理財市場還有什么影響?

丁：金融危機爆發以來，理財市場受到不小的震蕩，內地的個人投資者也是第一次真正面臨金融危機的嚴峻形勢。讓個人投資者真正理解風險的含義，體會到理財產品也有虧損的風險。

問：2009年購買銀行理財產品時應該注意什么?

丁：銀行理財產品作為投資的一個種類，符合所有投資的基本規律，即“風險與收益成正比”。選購時不要只看到收益的部分，一定要問問銷售人員有沒有風險、保本與否，如果虧損的話，最大虧損是多少；然后問問自己，萬一不幸發生了最大的虧損，能否承受。

產品能否提前贖回也應該關注。很多保本產品都寫明了保本的條件是投資期滿，本金才獲得100％保障，但有時候投資者會忽視“期滿”這一條件，中間要求贖回，結果可能損失本金。所以在購買前，要想一下自己是否在1－2年的投資期內使用這筆資金，如果有使用的可能性。就要重新考慮是否有必要做這項投資。

問：匯豐理財服務的理念是什么?

丁：匯豐的零售銀行服務的定位是財富管理，無論是在產品設計還是在服務方面，均注重資產配置，分散風險。匯豐個人理財產品的特點是多元化，即提供不同類型的產品來幫助投資者實現資產配置，產品所掛鉤的資產分別分布于不同市場，包括新興市場、歐美市場等，具有高中低不同風險程度，投資于債券、基金、股票等不同的資產類型，投資者可選擇適合他們自身需求的產品，分散風險。

問：能否和大家分享一下匯豐對2009年理財市場的展望?

丁：目前市場波動仍較大，建議大家投資應以穩健為主，保本產品由于本金在到期時獲得保障，屬于風險較低、比較穩健的投資，不失為一個很好的選擇。在過去牛市的環境下，確實存在部分投資者過于偏重投資的財產收入，對勞動性收入或保障性的收入來源重視程度不夠。而在目前的市場環境下，投資者應更加重視保障性的理財需求。作為銀行，應為投資者提供更多的家庭、財富和健康保障型產品。

展望2009年以及更長期的投資，堅持強調資產配置的概念，即根據人生不同發展階段的不同需求，相應地對資產進行有效調配。一是需要注意風險和回報的高低程度，二是要強調投資者自身對資產財務安排的控制，三是需要有非常好的配合，尤其是在未來經濟前景存在不確定性的情況下，投資者需要一部分保障性的收入。