南北朝的房貸政策與金融危機

在中國，債務人無法償還債務，銀行完全可以把抵押物拍賣掉，可是如果在美國，銀行就未必有這個權利了。

美國每個州都有豁免法，有的禁止債權人收回債務人的自住房產，有的則要求債權人在收回自住房產之后，再返還給債務人一些豁免金。比如在加利福尼亞州，倘若單身業主無力償還貸款，那么銀行收回房子之后，必須給業主5萬美金作為生活保障；如果無力償還貸款的是老人、殘障人士、年收入在兩萬美金以下的低收入者，那么銀行收回房產之后，必須給業主15萬美金作為生活保障。明尼蘇達州的規定更狠，完全禁止收回債務人的任何自住房產。

以上法律和判案原則統稱Homestead Excemption，Homestead指“家園”，Excemption指“豁免”，直譯就是“家園豁免”。對于美國為什么會有家園豁免，我作為外行，不敢妄言。推想起來，想必立法者是從人權和道義的角度考慮，怕債務人無家可歸，流浪街頭，撬門別鎖，順手牽羊，那樣既降低債務人的生活質量，也影響社會的安定團結。

您會抱怨，咱們中國怎么就沒有這么好的法律呢？嘿嘿，其實咱們這兒也有Homestead Excemption，說來話長，那是在南北朝時期。

南北朝時期有個梁朝，梁朝有個梁武帝，梁武帝有個兄弟叫蕭宏。蕭宏這人特有錢，《南史》第51卷記載，蕭宏家蓋了30間倉庫，每間倉庫藏有銅錢1000萬。根據當時的物價數據，30文銅錢可以買一斛大米，也就是說，蕭宏的存款可以買下1000萬斛大米。梁朝一斛米有40公斤，1000萬斛米就是40萬噸，按每噸2000元計算，價值人民幣8個億。

放在今天，8個億當然上不了福布斯排行榜，但是《資治通鑒》第148卷寫道：“宏都下有數十邸。”就是說蕭宏在南京（梁朝的首都）擁有幾十套別墅。把這些別墅折成錢，至少也值幾個億不是？

這位王爺擅長放高利貸，當時南京有好多人找他貸款，貸出去一萬，一年后收回來就是四萬，連本帶利驢打滾，銅錢嘩嘩地往家里流，想不暴富都不行。

找蕭宏貸款，跟找銀行貸款一樣，必須有擔保有抵押。窮人拿房作抵押，期限一到，還不起錢，蕭宏就派人登門收屋，致使債務人無家可歸，成了流民。

站在蕭宏的角度看，誰還不起貸款，他就收誰的房子，這樣做不但劃算，而且合理，甚至還符合現代契約精神。但是如果站在蕭宏他哥梁武帝的角度看，那就不同了。因為欠債的人越來越多，被蕭宏趕出家門的人也越來越多。南京城哪怕只有百分之一的人無家可歸，也會給治安帶來巨大影響。所以不管是從道義出發，還是考慮到政局的穩定，梁武帝都有必要給蕭宏上一道箍。

梁武帝天監八年，蕭宏接到一道圣旨：“自今以后，懸券不得復驅奪。”在南北朝，“懸”有抵押的意思，“券”有房契的意思，這道圣旨是告訴蕭宏，以后該放貸還放貸，但是對那些還不起貸款的，你可不許再收人家的房子了。這個政策完全是古典的Homestead Excemption。

蕭宏還真聽話，自此不敢逼債收屋。因為這個緣故，他前期投放出去的大筆資金都沒能收回來，連本帶利地虧了一個狠。

那會兒沒有銀行，也沒有股市，經濟體之間的金融依存度非常之低，大概就是因為這個緣故，當時盡管有大批人還不起貸款，卻只造成了一些治安問題，而沒有引發次貸危機。這在某種程度上是好事兒。等到梁武帝下旨搞起Homestead Excemption之后，我相信連治安問題也會消失，這更是好事兒了。