千萬資產(chǎn)家庭的理財調(diào)整方案

與趙先生初識是經(jīng)老客戶介紹，正是股市開始下跌初期，當(dāng)時大盤點位在4800點，因趙先生大部分資金在公募基金和股票中，根本沒有接觸過股票市場的趙先生，束手無策不知道該如何應(yīng)對?

家庭狀況

趙先生

48歲北京商人(已從商20余年)，年凈收入200萬元人民幣左右；趙先生與太太每月生活的基本開銷在5000元：

妻子

45歲，和丈夫已開始退休生活，生意有專人管理；

兒子

在國外留學(xué)兒子邊工作邊學(xué)習(xí)已能基本解決開銷問題，不用家里負(fù)擔(dān)。

趙先生對投資理財完全不懂，股票是由別人進(jìn)入他的賬戶代他進(jìn)行操作，賺取利潤后兩人分成。公募基金是在銀行購買的，基本上是朋友及銀行客戶經(jīng)理告訴他如何買賣。

趙先生與太太在保險方面配置的倒是很全面，已經(jīng)購買了近200萬元的養(yǎng)老。醫(yī)療及重大疾病險，孩子也有100萬元的養(yǎng)老及醫(yī)療保險。他們的活期賬戶上留有100萬元左右的流動備用金。

趙先生及太太的風(fēng)險承受能力都是偏高型，并且有長期投資的理念，可以投資的期限為5年以上，每年可接受的虧損率為15％以上。

趙先生的心態(tài)很好，在對當(dāng)時市場的下跌行情中自己雖然損失慘重，但不至于影響到自己的正常生活。但他不想再費心思去研究投資，只想和太太安安穩(wěn)穩(wěn)的生活，做些自己想做的事情，其余事情交出專業(yè)理財師來打理。

資產(chǎn)狀況分析

趙先生最初的家庭資產(chǎn)配置狀況見表1。

1 趙先生的資產(chǎn)在多個投資領(lǐng)域已進(jìn)行了配置，但需要做進(jìn)一步的調(diào)整。其中房產(chǎn)為3套，兩套為投資性房產(chǎn)，基本合理，不會影響到現(xiàn)金流動。

2 現(xiàn)金比例基本合理，但可以把銀行活期存款進(jìn)行合理的短期投資。

3 趙先生現(xiàn)在48歲，正常比例來講，在趙先生的投資比例中，浮動收益和固定收益類投資占比應(yīng)分別為55％、45％。

4 趙先生及家人的保險已基本解決保障問題，可暫不作調(diào)整。

5 趙先生的公募基金及股票投資比例偏重，而且在股票投資方面是以不受法律保護(hù)的方式進(jìn)行，建議把股票逐步減持。因為趙先生對股票市場完全陌生，根據(jù)自己的理念也不適合操作股票。公募基金現(xiàn)在共持有20余只，投資不合理，要減持至5只左右，并將其中一部分資金轉(zhuǎn)出作其他投資，以達(dá)到合理配置。

資產(chǎn)配置建議

根據(jù)以上分析，趙先生的資產(chǎn)配置調(diào)整建議如表2所示。

方案小結(jié)

趙先生及太太現(xiàn)已退休，有自己的實業(yè)投資?？紤]到證券市場風(fēng)險較大，個人投資者很難在市場中獲得超額收益，建議逐步減倉。按照以上配置方案進(jìn)行資產(chǎn)組合，以由專業(yè)機構(gòu)管理的金融投資產(chǎn)品為主。

開放式基金部分主要滿足日常流動性的需求；私募基金是全球富人投資首選；基金中的基金產(chǎn)品是國外中產(chǎn)階級必備產(chǎn)品。

以上的資產(chǎn)配置方案有效地結(jié)合了資產(chǎn)流動性、貨幣的時間價值以及風(fēng)險控制等各種因素，根據(jù)上述投資產(chǎn)品調(diào)整表的方案，預(yù)計可以達(dá)成有效分享中國經(jīng)濟成長受益的理財目標(biāo)。

趙先生在浮動收益投資方面的沉淀收益及實業(yè)方面的投資收益，可以不斷注入資本市場，根據(jù)市場行情，我們會階段性為他檢視并及時調(diào)整投資組合的策略，以更穩(wěn)健地實現(xiàn)理財目標(biāo)。

趙先生基本按我們提供的方案進(jìn)行了配置調(diào)整。半年后，根據(jù)對他理財方案調(diào)整的跟蹤，可以看到2007年底以來，股票因為及時斬倉，又配置了私募基金及機構(gòu)理財產(chǎn)品，一定程度上抵御了下跌風(fēng)險，使趙先生所受的損失減少了50％。