２０２６基金為你打理退休賬戶

什么是基金的投資風(fēng)險(xiǎn)?對(duì)于以閑置資金投入者而言，不是持有過程中的動(dòng)蕩起伏，而是贖回用于特定目標(biāo)時(shí)的虧損風(fēng)險(xiǎn)。同樣，對(duì)于為退休而投資基金者而言，最大的風(fēng)險(xiǎn)是取出資金養(yǎng)老時(shí)折損的風(fēng)險(xiǎn)。那么，有沒有這樣一種基金，既能在持有前期通過高股票倉位賺取高收益，又能在后期通過輕倉實(shí)現(xiàn)本金和收益保值增值呢?

有，那就是生命周期基金。

為退休準(zhǔn)備的基金

通常投資期限越短、越接近用錢的時(shí)候，相應(yīng)的投資也應(yīng)該逐步偏向保守，以便到期可以安安全全贖回基金，去完成自己的生命目標(biāo)；作為基金，資產(chǎn)的配置也應(yīng)該相應(yīng)從偏股走向偏債。生命周期基金正是具備這種特征的產(chǎn)品。

生命周期基金通常分兩種，目標(biāo)日期型和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型。中國目前只有前一種，且第一只目標(biāo)日期型基金便是匯豐晉信基金公司管理運(yùn)作的2016基金。這種生命周期基金假定你在若干年后退休，隨著目標(biāo)日期的臨近，基金中的股票資產(chǎn)逐年減少，債券資產(chǎn)逐年增加。目標(biāo)日期通常也包含在基金的名稱中，便于投資者識(shí)別。如匯豐晉信2016便以2016年6月1日為目標(biāo)期限，每年自動(dòng)調(diào)整股債投資比例，基金的股票類資產(chǎn)比例會(huì)從基金合同生效開始的0～65％，逐年下調(diào)至2016年6月1日后的0～5％。

目標(biāo)日期型的生命周期基金是主要針對(duì)退休設(shè)計(jì)的一款產(chǎn)品，投資者可以根據(jù)自身的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資周期，選擇不同的時(shí)間段購買基金并長期持有，為子女累積教育基金，也可實(shí)現(xiàn)老年人退休養(yǎng)老資金的保值增值。正因?yàn)樯芷诨鸬莫?dú)特生命力，它已成為美國養(yǎng)老金計(jì)劃和香港強(qiáng)積金的主要資產(chǎn)配置。

2026更長期穩(wěn)健

繼2016之后，匯豐晉信基金公司于2008年6月16日再度推出2026基金。據(jù)該基金擬任基金經(jīng)理蔡立輝介紹，與201 6基金稍有不同的是，2026生命周期基金的目標(biāo)年期更為長遠(yuǎn)。此外，產(chǎn)品剛開始運(yùn)作時(shí)，對(duì)股票的投資比例也更高，股票投資上限為95％。所以，2026生命周期基金較為適合15～20年中有醫(yī)療、養(yǎng)老和子女教育目的的人群，即投資者只要購買這一只基金，便可自動(dòng)完成從目前積極型的股票型基金，10年以后逐漸轉(zhuǎn)為平衡型基金，再過5年則變?yōu)楦€(wěn)健類型的基金過程。

對(duì)于有長期財(cái)務(wù)規(guī)劃的人來說，2026基金能幫助投資者從更久遠(yuǎn)的角度規(guī)劃資產(chǎn)配置比例，控制住到期日的風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)投資人設(shè)定的理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)。2026基金適合在發(fā)行期大額單筆認(rèn)購，也適合工薪階層定期定額投資。

該基金經(jīng)理蔡立輝曾先后擔(dān)任券商和基金公司高級(jí)研究員，管理過指數(shù)型基金萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型基金，具有豐富的投研經(jīng)驗(yàn)，尤其對(duì)整個(gè)公用事業(yè)行業(yè)，有深入的研究和獨(dú)到的見解。他曾準(zhǔn)確地把握了2003年航運(yùn)市場(chǎng)的反轉(zhuǎn)、2004年高速公路的投資機(jī)遇、2006年鐵路市場(chǎng)的投資機(jī)遇和2007年航空股的反轉(zhuǎn)。這些經(jīng)歷奠定了蔡立輝的投資風(fēng)格——穩(wěn)健、嚴(yán)謹(jǐn)、精細(xì)，這也使他比較適合管理2016基金，亦由此可對(duì)2026基金的表現(xiàn)充滿期待。