基金轉換幫你暗渡陳倉

某天在下班回家的公車上，前座夫妻倆的談話引起了我的注意，仔細一聽，原來是在為前段買的股票型基金如何處理展開了討論。丈夫的意思是現在形勢不明朗，趕緊賣掉退出；妻子則想把原先的基金贖回，再買該公司旗下一個收益較好的品種。兩人正爭論地不亦樂乎，后座的我插了一句：“為什么不嘗試一下基金轉換?”

何為基金轉換

他們用驚愕的眼神看著我，估計是第一次聽說這個名詞，我只好耐心解釋下去。基金轉換業務，是指投資者在同一家基金公司旗下的基金產品之間進行操作，當交易賬戶為正常且所購基金可轉時，投資者按照意愿，將其所持有的全部或部分基金份額，轉換成其他開放式基金份額。基金轉換的優勢在于它僅僅需要支付少量轉換費用，就可將手頭表現不甚滿意的基金轉變為可能更有潛力的品種，中間省卻了贖回、再申購的麻煩。規避風險的同時，節約了時間和交易成本。從交易時間來看，按照原來的交易程序，先贖回再申購，一般需要5個工作日，而選擇基金轉換，則只要2個工作日就夠了。

基金轉換花費幾何

初了解基金轉換的小倆口很感興趣，他們非常關心費用問題，畢竟不菲的申購和贖回也是大多數投資者必須考慮的。為了將和諧進行到底，我繼續給他們講解。

辦理基金轉換業務的總費用包括轉換費(在我國轉換費通常為零)、轉出基金的贖回費、轉出基金的申購費和轉入基金的申購費的價差。計算公式為：如果轉入基金的申購費率大于轉出基金的申購費率，轉換費用=轉出基金的贖回費+申購費補差；如果轉入基金的申購費率小于或等于轉出基金的申購費率，轉換費用=轉出基金的贖回費。

貨幣市場基金一般免申購和贖回費，股票型和貨幣市場基金的轉換只收取股票型基金的申購或贖回費。比如2007年12月購買的20000單位建信恒久價值股票型證券投資基金(530001)，在2008年5月7日的單位凈值為1.2593元，當天下午把它轉換成建信貨幣市場基金(530002)，則轉換費用為20000×1.2593×0.5％=125.93元。轉換后的基金份額數量為20000×1.2593—125.93=25060份。這部分轉換的建信貨幣市場基金持有期限是以(T+1個工作日)2008年5月8日為第一日開始計算的。

轉換要擇機而行

兩個人聽了以后，覺得基金轉換很合算，但又拿不準他們目前的現狀是否適合基金轉換。一般來說，在市場發生較大變化，或者投資者風險承受能力發生變化時可進行基金轉換。利率高企、經濟過熱、股市不景氣或投資者因失業、退休、疾病等原因，造成風險承受能力下降時，可以考慮將部分股票型基金轉換成債券基金或貨幣基金，以達到分散風險的目的；股市逐漸向好或投資者因升職、加薪等情況，使得個人抗風險能力增強時，則可以考慮把部分債券型基金或貨幣市場基金轉換成績優股票型基金，以提高預期收益率。對于這小倆口來說，如果他們不看好當前的股票市場形勢，或對持有的股票型基金回報不滿意，則可以考慮進行基金轉換，將手中的部分股票型基金轉換成為債券或貨幣型基金。