一般競爭領域中小型國有企業退出國有經濟的機制和模式初探

黨的十七大以來，國有經濟布局和結構調整思路日漸清晰，國有經濟從一般競爭性行業中退出的呼聲日高，步伐也進一步加快。因此，探索一般競爭領域國有企業特別是那些中小型國有企業如何有序順利地從國有經濟中退出，具有重要的現實意義。本文結合作者的工作實踐和體會，就一般競爭領域中小型國有企業退出國有經濟的機制和模式問題做了初步探索，以期對相關企業推進改制工作有所裨益。

一、深刻認識一般競爭領域國有企業退出國有經濟的必要性和重要性

1.一般競爭領域國有企業退出國有經濟是黨對國有企業改革的方向性要求。早在黨的十五屆四中全會上，中央就提出了國有經濟有進有退，有所為有所不為的方針；國有經濟要從大部分競爭性行業中退出，要進到關系國民經濟命脈的關鍵領域和重點行業。黨的十六屆三中全會明確提出，要大力發展國有資本、集體資本和非公有資本等參股的混合所有制經濟，實現投資多元化，使股份制成為公有制的主要實現形式。黨的十七大報告進一步明確提出，要深化國有企業公司制股份制改革，健全現代企業制度，優化國有經濟布局和結構，增強國有經濟的活力、控制力、影響力。

2.一般競爭領域國有企業退出國有經濟是優化國有經濟布局和結構的戰略需要。一般而言，一國國民經濟中除生產經營公共物品和準公共物品的少數部門屬非競爭性領域外，其它絕大多數行業均具有競爭性。如此廣泛的競爭性領域并非都需要由國有經濟包攬，而且在一般競爭性領域，國有資本相對于民營資本在其中不具有競爭優勢。國有資本只有從一般競爭性行業退出，通過在“退”中有效重組，才能使國有資產變成真正的有效資產、可增量資產和在企業中權益對稱的產權或股份，以集中、有效的資產形式進入到關系國計民生的產業中去，才能實現國有資本的優化，完成戰略布局和產業結構的調整，重塑國有資本的價值，提高國有經濟的實際控制力。

3.一般競爭領域國有企業退出國有經濟是增強企業發展活力的內在要求。對處于一般競爭性領域且業務規模不大、各業務板塊專業協作性較低的國有企業來講，選擇退出國有經濟更有利于其生存和發展。因為這類企業沒有國家壟斷性資源，所處行業門檻低，競爭比較充分，自身缺乏擴展業務所需的資金，加之體制僵化、機制不活等弊端的制約，難以實現國有資本保值增值。對這類企業實行公司制改造，選擇經營者和業務骨干持大股而國有資本實行參股或完全退出，通過體制轉換達到經營機制轉換，既有利于激發經營者和業務骨干的積極性，搞活企業，富余職工，又可達到國有資本保值增值的目的。

二、退出機制

一般競爭領域國有企業退出國有經濟的過程，就是將這一領域的企業國有產權，通過一系列審批交易程序有償轉讓給境內外法人、自然人或其他組織的過程。

一般競爭性國有企業退出國有經濟，無論退出程度如何，都涉及產權的轉讓。因此，必須建立一個公開、透明、統一、市場化的交易渠道。國資委成立以來，不斷加強國有產權交易系統建設，目前已對京、津、滬、渝四家中央企業國有產權交易試點機構實行了統一交易規則、統一交易系統，為企業國有產權的轉讓，為一般競爭領域國有企業退出國有經濟提供了運作平臺。

一般競爭性國有企業退出國有經濟是一項復雜的系統工程。因此，良好的退出機制應該是各個環節的有效匹配。

1.根據與集團發展戰略的關聯度決定子企業的退出。一個大中型企業集團決定下屬企業的退出次序和退出程度，應基于對各子企業與集團發展戰略的關聯度的評估。如果子企業符合集團發展戰略，或屬于集團發展主業，且具有較強核心競爭力，就應當保留其為全資或控股形式，必要時還應不斷加大國有資本投資力度。對于那些與集團主業發展關聯度不大的子企業，應當被確定為退出的對象。

2.根據經營業績評價結果決定子企業退出。對符合集團發展戰略的子企業，在退出上也應遵循“優勝劣汰”的原則。應當以經營績效考核為基礎，通過定期的經營績效考評，對企業的經營獲利能力、核心競爭能力、企業發展潛力進行審核和評價，然后根據評價結果做出或加強或保留或退出的決策。要做好這一環節的工作，緩沖是一個重要的步驟。所謂緩沖是指子企業經營績效考核達不到要求時，并不直接使其退出國有序列，在具體分析經營績效考核結果的基礎上，給予限期調整期。對那些每況愈下、扭轉無望的企業，直接使其退出國有序列。

3.對擬退出企業開展清產核資和資產評估。擬退出國有序列的企業（下稱“被轉讓企業”）確定后，集團（或稱“轉讓方”）應組織開展清產核資，并分別委托具有資質的會計師事務所和資產評估機構對被轉讓企業開展全面審計和資產評估。如擬轉讓給外商，還須把專利、商標、商譽等無形資產納入評估范圍。評估報告經核準或備案后，作為確定被轉讓企業國有產權轉讓價格的參考依據。

4.選擇產權交易所公開掛牌交易。公開征集受讓方，是確保企業國有產權轉讓收益最大化的有效機制。轉讓方負責設定受讓方的受讓條件，并委托規定范圍內的一家產權交易所公開掛牌交易。掛牌20個工作日后，如產生一個以上的意向受讓方時，轉讓方與產權交易所協商采取拍賣或招投標的方式確定最終受讓者。轉讓成交后，轉受雙方簽訂轉讓合同，并取得產權交易所出具的產權交易憑證。

5.辦理產權變更登記手續。轉讓企業國有產權導致轉讓方不再擁有控股地位的，轉讓方應按規定處理好被轉讓企業職工的勞動關系和經濟補償問題，做好企業職工社保關系的接續工作。最后轉受雙方憑產權交易所出具的產權交易憑證辦理相關產權變更登記手續。

三、退出模式

一個國有企業退出國有序列絕不是為了退而退，在退的同時，應著眼于退出后的企業發展。要通過企業產權多元化（即改制），選擇吸收合格的非國有投資者入股，引入資金、技術、管理、市場、人才等資源增量，推動企業制度創新、機制轉換、加快發展。

在具體退出模式上，主要有：

1.管理層收購（MBO）：對規模較小、業務比較獨特穩定的子企業，將全部國有產權轉讓給原企業經營管理者。這種模式優點是經營者熟悉企業經營情況，所有者職能和激勵到位，有利于企業穩定發展。

2.管理層和職工聯合持股。對主營業務比較突出的子企業實行整體評估，吸收經營者和職工入股，讓優秀的經營管理者持大股，股權結構發生變化，但管理團隊并沒有變化。國有資本保留少量股份（20%以下）。這種模式使經營者和職工形成了利益共同體，有利于大家心往一處想，勁往一處使。

3.分立重組改制。將子企業某一塊相對獨立的業務剝離出來，吸收主要經營者和大部分職工聯合出資設立公司，對剝離出的業務進行運作。國有資本保留少量股份（20%以下）。這種模式除具備第二種模式的優點外，還解決了子企業規模較大或歷史包沉重，難以整體改制的問題。

4.利用主輔分離政策進行整體改制。將與母體主營業務關聯不大或沒有關聯的子企業，整體改建為非國有有限公司。這種模式既精干了母公司主業，又保證了原企業職工的繼續就業，減輕了社會就業壓力，也激發了企業的發展活力。

5.吸收外部投資者入股。為引入資金、技術、管理、市場、人才等資源增量，將子企業的大部分國有產權轉讓給外部非國有投資者，國有資本保留少量股份（20%以下）。這種模式可以實現優勢互補、增強企業發展活力的目標。

6.完全退出型轉讓。將某個子企業國有產權全部轉讓給外部投資者。這種模式多用于原企業既無資金，有無主業，僅有殼資源的情形。

這幾種模式各有千秋，各有自己的適用情形。在選擇時應從實際出發，因企制宜。

四、退出中需要注意的問題

一般競爭性國有企業通過改制退出國有經濟，是一項政策性強、敏感度高、難度大的工作。在推進時，應特別注意以下幾個問題：

1.充分認識改制的阻力，加強思想宣傳發動。國有企業改制雖然是政策要求，是大勢所趨，但對職工來講，畢竟從觀念、位子到票子都受到了不同程度的沖擊，未來環境的不確定性會使之產生不安和心理抵觸情緒，有時還會表現出過激的行為。因此，要“分層次、有重點、多樣化”地做好宣傳、教育和思想工作，為改制工作的順利實施營造良好的氛圍。

2.正確處理維護職工權益和國有資產安全的關系。企業改制前一定要充分聽取職工的意見，職工安置方案要提交職代會討論通過。既要堅持以人為本，維護好職工的利益，又要依法合規，確保國有資產不流失。

3.妥善處理離退休老干部管理問題。有些企業有許多離退休老同志，大多是當年政府機構改革時分流到企業來的。他們離退休后，仍由原企業管理并按月發放一部分生活補貼。隨著企業改制，離退休人員如何管理和生活補貼資金如何籌措的問題浮出水面。這些問題必須解決好，否則，企業改制難以推進。

4.正視歷史遺留問題。有些企業由于以前過度投資，積累了大量的銀行貸款和擔保責任；還有的企業因法律訴訟案件賬戶被查封，資產被凍結。對這類企業，要及早清除法律障礙，否則，即使做好了其他方面的準備工作，改制仍難以實施。

5.加強組織領導，健全實施機制。要建立健全改制組織領導機構，下設工作小組，吸收各方面的專家加入，制定符合企業實際的改制實施指導意見和框架方案，對整個改革改制工作進行具體指導。各所屬企業也要建立相應的改制工作組織領導機構。同時，建立項目責任制，明確責任人的責權利，建立與項目責任落實情況掛鉤的獎懲機制。

6.重視并探索對已改制企業的監管。對改制企業要明確在人、財、事上的具體監管方式。對改制企業監管要符合《公司法》規定，既不能違法，也不能失控；既不能缺位，也不能越位。另外，對持股企業，要研究如何保證股權收益問題。

五、結論

一般競爭性領域國有企業退出國有經濟既符合黨中央關于深化國有企業改革的大政方針，也有利于搞活企業，加快企業發展。在實行產權多元化改革中，改制模式、股權結構設計要因企制宜，以“三個有利于”為標準。該退出的要堅決退出，讓市場充分發揮作用。產權改革必須和業務重整相結合，通過改革而形成新的業務結構和培育新的核心競爭力。