看清銀行理財的短板

如果說以入世為契機我國銀行理財開始了蹣跚學步，那么自2007年以來，這個尚處幼齡的孩子則進入了一個跑步的進程。正如一項長跑運動在開跑時會有一些不適，在現階段，銀行理財存在哪些不足?對于投資者來說，又需要了解什么?

高端業務有名無實

自2007年3月以來，中行、招行、中信、工行、交行、民生銀行等相繼推出了私人銀行服務，在為高端投資者提供更優質服務的同時，也引發了業界對私人銀行業務有名無實的爭論。交行私人銀行管理中心副主任徐浩表示，所謂有名無實，大約是指目前不少私人銀行往往在門檻的限制上、網點的裝修上大做文章，但其給投資者提供的服務內容卻與財富管理甚至專戶理財區別不大。因此，有人戲稱，二者的差別僅僅是前者提供的咖啡比后者更高級一些。

業內人士分析，在目前的市場和監管環境下，私人銀行高端投資服務應該至少具備以下3點特征：量身定制的金融投資產品、專業化投資咨詢服務、高端投資者專享增值服務。如果沒有明確的戰略規劃，僅僅盯住市場最前面的潮頭而盲目追求高端，顯然是不適當的。

產品有恙疾

銀行的傳統強項主要在于和匯率、利率有關的產品，在介入證券和期貨市場之后，一些問題就顯現出來。2008年初的零收益事件，一度對銀行理財產品造成了很大的沖擊。結構性產品本身沒有錯，除了市場低迷的客觀背景和銀行理財產品的不當銷售外，銀行理財產品設計能力不足是關鍵原因，由于定價系統方面的先天不足，建立定價模型和歷史數據都非一日之功。

強調收益 忽略風險

不論是銀行工作人員還是銀行印刷的宣傳單，都會突出強調預期收益，而風險提示往往忽略。例如某國有商業銀行推出的一款理財產品，明確寫出“產品最近兩年以來，累計收益率達220.38％”，卻沒有明確指出該款產品實際上不保本。

產品說明書就是讓你看不懂

正準備到某外資銀行購買一款理財產品的李先生說，這個產品掛鉤“市值權重指數”，還運用“回報鎖高機制”，在他看來完全是云山霧罩。不少市民反映，一看到合同條款就傻眼。正因為產品說明書及條款不夠通俗，才讓他們對客戶經理過分依賴，一旦客戶經理有意誤導就很容易上套。

服務有不足

相對于近年來銀行理財產品的爆炸式增長，優秀的理財經理顯得極為緊俏。同時，產品運作信息等售后服務等也沒能跟得上。

理財經理水平參差不齊

陳先生提起來有些憤慨，他買的產品出現虧損后有一次贖回機會，結果到了贖回當天下午4點多鐘他才接到客戶經理電話，讓他到銀行辦手續，而早已趕不上了。他認為銀行完全可以提前告知。

此外，許多投資者還反映客戶經理水平參差不齊，有的解釋不清楚產品原理，在投資者對產品提出質疑時竟無法回答。

信息欠公開透明

銀行理財產品運作信息欠公開透明。首先，產品信息不透明。通常只有銀行工作人員介紹或者宣傳折頁，到簽訂合同的時候才能看到完整的產品說明書；其次，產品在運作過程中不透明，具體怎么操作收益如何計算都不方便查找。一些銀行的網頁設置很復雜，理財產品凈值公布沒有像基金那樣在首頁突出。很多銀行理財產品除簡單公布一個凈值外，操作過程根本不對外公開。