匯豐晉信２０２６

產(chǎn)品點(diǎn)評(píng)：★★★★★

生命周期基金：匯豐晉信2026生命周期基金是匯豐晉信繼2016基金后的第二只生命周期基金，也是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上第三只生命周期基金，另外一只是大成財(cái)富管理2020生命周期基金。

所謂生命周期基金，主要是指充分考慮到投資者在人生不同階段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的不同需求，而依此設(shè)計(jì)出風(fēng)險(xiǎn)收益比隨時(shí)間變化的基金產(chǎn)品，它為那些隨年齡增長(zhǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力不斷下降、到達(dá)目標(biāo)年限后兌現(xiàn)要求很強(qiáng)的投資者提供了較好的投資選擇。

上世紀(jì)90年代，生命周期基金誕生于美國(guó)，十多年來(lái)已發(fā)展成為共同基金市場(chǎng)中不可或缺的重要投資工具。從P996年到2007年三季度末，美國(guó)市場(chǎng)中生命周期基金的規(guī)模從60億美元增長(zhǎng)到了4000億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)到41.9％。在香港，目前已有過(guò)半的強(qiáng)制性公積金資產(chǎn)投放在生命周期型基金中。而對(duì)中國(guó)大陸投資者來(lái)說(shuō)，這個(gè)概念還是比較陌生。

匯豐晉信2026生命周期與匯豐晉信2016生命周期最大的區(qū)別在于，前者的目標(biāo)期限更長(zhǎng)久，投資策略在前期也相對(duì)更激進(jìn)。匯豐晉信2026針對(duì)的目標(biāo)人群為年齡在30-50歲之間、未來(lái)有子女教育、養(yǎng)老等需求的較高收入家庭。該基金投資風(fēng)格在投資期內(nèi)動(dòng)態(tài)調(diào)整，每5年調(diào)整股票類(lèi)資產(chǎn)比例上限，每年動(dòng)態(tài)調(diào)整實(shí)際投資比例，投資風(fēng)格從“積極”轉(zhuǎn)變?yōu)椤胺€(wěn)健”，最后再轉(zhuǎn)變?yōu)椤氨Ｊ亍?，股票?lèi)資產(chǎn)比例逐步下降，而非股票類(lèi)資產(chǎn)比例逐步上升。

費(fèi)率水平：該基金隨著資產(chǎn)配置的改變，主動(dòng)改變基金的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率。同時(shí)，在認(rèn)購(gòu)費(fèi)率和申購(gòu)費(fèi)率上有著靈活的前后端收費(fèi)模式，以滿足不同投資者對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)率和申購(gòu)費(fèi)率的要求。

基金經(jīng)理：★★

蔡立輝，曾任湖北國(guó)際信托投資公司證券管理總部分析師，國(guó)元證券股份有限公司研發(fā)中心行業(yè)研究員、資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理，萬(wàn)家基全管理有限公司研究部行業(yè)研究員、基金管理部基金經(jīng)理，于2005年7月至2007年2月?lián)稳f(wàn)家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金的基金經(jīng)理。

基金公司：★★

匯豐晉信基金公司成立于2005年11月， 目前管理著3只開(kāi)放式基金產(chǎn)品，資產(chǎn)規(guī)模為67.09億元。其中匯豐晉信2016生命周期基金最近一年收益在113只混合型基金中排名第12，顯示出良好的抗跌性。

編輯 雪 瓊