國(guó)泰金鹿保本增值（二期）

產(chǎn)品點(diǎn)評(píng)：

雙重保險(xiǎn)技術(shù)：國(guó)泰金鹿保本增值基金成立于2006年4月28日，保本周期為兩年，至今年4月28日已經(jīng)圓滿完成第一個(gè)保本周期的運(yùn)作。截至今年4月28日，該基金成立以來(lái)凈值增長(zhǎng)率為51.97％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：2年期銀行定期存款稅后收益率，為投資者創(chuàng)造了良好的收益。

5月6日起，國(guó)泰金鹿保本增值基金(二期)將進(jìn)行募集。作為國(guó)泰金鹿保本增值的延續(xù)，國(guó)泰金鹿保本增值基金(二期)將沿用保本首期中原先的產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路。

在具體的投資運(yùn)作策略方面，國(guó)泰金鹿保本增值(二期)將繼續(xù)采用固定比例組合保險(xiǎn)(CPPI)技術(shù)和基于期權(quán)的組合保險(xiǎn)(OBPI)技術(shù)相結(jié)合的投資策略，通過(guò)定量化的資產(chǎn)類(lèi)屬配置達(dá)到本金安全，用投資于固定收益類(lèi)證券的現(xiàn)金凈流入來(lái)沖抵風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合潛在的最大虧損，并通過(guò)投資可轉(zhuǎn)債及股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)來(lái)獲得資本利得。

股債兼顧保本增值：投資債券是保本基金運(yùn)作的基礎(chǔ)，該基金對(duì)可轉(zhuǎn)債以外的債券投資在策略上分為兩個(gè)部分：一部分采取被動(dòng)式的資產(chǎn)負(fù)債管理策略，以其現(xiàn)金凈流入沖抵可轉(zhuǎn)債等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合可能發(fā)生的虧損；另一部分采取積極的債券投資策略，主要以長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ)，結(jié)合中短期的經(jīng)濟(jì)周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，通過(guò)債券置換和收益率曲線配置等方法，實(shí)施積極的債券投資組合管理。

股票投資收益將有可能繼續(xù)是該基金未來(lái)超額收益的主要來(lái)源，因此，該基金將會(huì)積極把握可轉(zhuǎn)債與股票之間出現(xiàn)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)：謹(jǐn)慎參與一級(jí)市場(chǎng)股票首發(fā)和增發(fā)，以獲得一、二級(jí)市場(chǎng)之間的利潤(rùn)。

費(fèi)率水平：國(guó)泰金鹿保本增值基金(二期)的認(rèn)、申購(gòu)及贖回費(fèi)率均采取階梯式模式，認(rèn)、申購(gòu)費(fèi)率隨認(rèn)購(gòu)金額遞減，贖回費(fèi)率隨持有期限遞減。其管理費(fèi)為1.1％(年)，托管費(fèi)為0.2％(年)。

基金經(jīng)理

高紅兵，管理工程博士，10年證券投資從業(yè)經(jīng)歷。曾任職于中國(guó)人保資產(chǎn)管理公司固定收益部及權(quán)益投資部、海通證券有限公司固定收益部。2006年8月加盟國(guó)泰基金管理有限公司，現(xiàn)任固定收益部總監(jiān)，2006年11月起擔(dān)任國(guó)泰金鹿保本基金的基金經(jīng)理，2007年2月起兼任國(guó)泰貨幣市場(chǎng)基金的基金經(jīng)理。

基金公司

國(guó)泰基金成立于1998年3月，是國(guó)內(nèi)首批規(guī)范成立的基金管理公司之一。公司旗下共管理3只封閉式基金和10只開(kāi)放式基金，形成了包括股票型基金、混合型基金、債券型基金、保本型基金和貨幣市場(chǎng)基金等比較完善的基金產(chǎn)品線，目前管理規(guī)模為444.16億元。