穩健投資后顧無虞

基本情況：

劉先生現年45歲，是一家房地產上市公司的部門經理；劉太太32歲，銀行職員，他們有一個4歲的兒子。劉先生年收入20萬元，劉太太年收入5萬元。家庭月消費支出3200元，另贍養劉先生父母每月贍養費之支出800元，兒子幼兒園費用每月900元，其它支出每月約500元。家庭現有住房90平米，市值60萬元，無貸款。另有存款20萬元，股票型基金10萬元，股票市值5萬元。劉先生夫婦到目前為止，除社會保險外，沒有任何商業保險。夫妻合計住房公積金賬戶余額5萬元，養老金賬戶余額12萬元。

理財目標：

1 住房：劉先生要參與其任職公司提供的以八折的優惠價購房活動，新房價值150萬元，2年后交房，可轉讓。

2 子女教育：準備兒子15年后出國留學的費用現值共30萬元。

3 退休養老：劉先生10年后退休，希望家庭維持現在的生活水平，且仍然支付父母的贍養費。

4 旅游：退休后希望和妻子在國內旅游，預計旅游總開銷10萬元現值。

財務分析：

通過對劉先生家庭生命周期情況進行了解得知，其家庭處于財務生命周期的成長期，屬于財富的積累階段，同時也是各項家庭支出較高的時期。還可以知道，劉先生是家庭支柱：家庭理財組合中大部分為儲蓄類資產，而且沒有負債，其風險類型屬于穩健保守型。

1 劉先生家庭現收入、支出狀況穩定，自由儲蓄率較高，且沒有任何負債。

2 劉先生家庭的主要收入過于依賴工資性收入，投資性資產比重過低，導致儲蓄率過高，財務自由度偏低，影響其家庭理財目標的實現。

3 劉先生是家庭支柱，而目前只擁有社會保障，且保障過低，一旦劉先生本人出現人身意外，或者工作出現重大變故，其家庭則無法維持現在的生活水平。

理財方案。

通過計算，以目前劉先生的財務狀況要想實現所有理財目標，有近70萬元的缺口，所以建議劉先生應優先去實現如下幾項理財目標：

住房 教育

1 劉先生要參與其任職公司提供的以八折的優惠價購房活動，新房價值50萬元，2年后交房，可轉讓。

2 準備兒子15年后出國留學的費用現值共30萬元。

保險規劃

通過對劉先生的家庭財務狀況分析，劉先生及其夫人的保障過低，所以在做理財規劃之前，先為劉先生及其夫人做一份保險規劃，以保障其家庭能夠保持現有的生活水平。結合目前市場上的商業保險產品，建議劉先生及其夫人主要投保重疾類險種以及附加定期壽險，具體方案如下：

房產規劃

劉先生的理財支出中，占其現金流最多的，也是需要投資收益予以補充的要數房產的規劃，所以在設計理財方案時，重點放在了房產規劃中。在房產規劃中，從不同的側重點，為劉先生考慮了四個不同的方案：提高生活質量的住新房賣舊房；增加家庭現金流的住舊房賣新房：既滿足提高生活質量又有足夠現金流的住新房出租舊房；住舊房出租新房。通過綜合計算各種方案所需要的投資回報率得出，方案三及方案四需要高達14.5％和1 2.9％的投資回報率，如果選擇，需要投資風險相對較高的理財產品，對于劉先生這種穩健型投資者來說可行性較低。如果選擇方案二，也就是住舊房，把新房在兩年后賣出，雖然可以得到一筆投資收入，但是沒有起到改善劉先生家庭生活質量的效果。所以我們最終建議劉先生選擇方案一——住新房賣出舊房。采用這一理財方案，要想全都實現，這需要至少8.2％的投資回報率，通過不同的投資理財組合是完全可以實現的。

投資規劃

考慮到劉先生家庭屬于穩健型投資者，在投資理財上偏保守，適合低風險投資產品的投資，所以在做劉先生家庭的金融產品的投資規劃中，涉及的投資目標是追求資產的長期穩定回報。資產回報以利息收入為主，輔以一定的資本利得。具體投資品種請見下表：

通過這樣的產品配置，可以達到上述理財目標。在理財方案的執行過程中，理財師會定期跟蹤理財計劃的運行，并根據宏觀經濟形勢、市場的變化和劉先生需求的變化隨時調整理財方案，希望通過有規劃的理財使劉先生過上更有品質的生活，真正盡快達到財務上的自由、自主、自在。

張圓：金融理財師，現任華西證券北京紫竹院路營業部區域經理，具有5年的證券從業經驗，擁有深厚的理論功底及豐富的證券實務操作經驗。熟悉各類金融投資工具，在個人與企業投資規劃方面有豐富的實踐經驗。在長期的與客戶溝通中，能夠準確把握客戶需求，并結合客戶的風險承受能力，為客戶提供適合的投資理財規劃，得到客戶的廣泛信任。主要工作內容是為客戶提供風險類金融理財組合規劃及資產管理組合規劃。