分紅險(xiǎn)的四大美麗陷阱

分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)并稱三大保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，但三個(gè)險(xiǎn)種各有特色。分紅險(xiǎn)以保障與儲(chǔ)蓄功能著稱，目前市場(chǎng)上基本各家公司都轟轟烈烈的推出了年年有返還的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，繳費(fèi)期限短，快速見(jiàn)利的誘惑使得這類產(chǎn)品一直走俏于競(jìng)爭(zhēng)激烈的保險(xiǎn)市場(chǎng)。

但對(duì)于普通的投資者，這類產(chǎn)品是否真的適合每一個(gè)人作為投資理財(cái)?shù)囊环N工具還有待商榷。本文僅以某公司主打產(chǎn)品作為案例，深度剖析下此類產(chǎn)品的主要特色，以及主要的宣傳術(shù)語(yǔ)，希望能為正準(zhǔn)備投保此類險(xiǎn)種的投資者提供深層次的考量依據(jù)。

“交費(fèi)期短、保費(fèi)高、保障低、年年有返還是這類保險(xiǎn)的顯著標(biāo)簽”

此類分紅險(xiǎn)的四大美麗陷阱

1.現(xiàn)金返還，見(jiàn)利快

在產(chǎn)品宣傳中，常常以顯著的現(xiàn)金返還為主打語(yǔ)，繳費(fèi)不高，且繳費(fèi)時(shí)間短，就有高額現(xiàn)金返還，每?jī)赡昊蛎咳瓴坏鹊念I(lǐng)取期限，甚至有的是過(guò)了規(guī)定年紀(jì)，就可以年年返還。

如某公司的宣傳資料里就打出了“每月存116元，每?jī)赡昀⒐潭ńo800元”。相當(dāng)于每年的固定收益就高達(dá)28.74%，多有誘惑力的收益啊！真的有如此高的收益嗎？

且不說(shuō)該公司銷售人員所持宣傳資料及宣傳行為被保監(jiān)會(huì)認(rèn)定為誤導(dǎo)消費(fèi)者之舉，單看保險(xiǎn)合同中的描述，“66周歲前每?jī)赡觐I(lǐng)取有效保額的8%+年度紅利”。也就是說(shuō)66周歲前，如果你每?jī)赡觐I(lǐng)取800元，那么你每月存進(jìn)去的保額可不是每月固定的116元，而是要增加保費(fèi)，才能填補(bǔ)你領(lǐng)取800元后有效保額的減少，從而保證以后每?jī)赡暧?00元可領(lǐng)，否則可能幾年后，連基本的保費(fèi)都不足，更別說(shuō)有現(xiàn)金紅利可領(lǐng)了。

2.人身保障功能大大弱化

有的是身故返還保費(fèi)，有的身故賠付額度（保額的百分之多少等等）和所交保費(fèi)差不多，有的是所交保費(fèi)扣除領(lǐng)取部分等等花樣繁多，但卻不具有保險(xiǎn)的用小成本防范大風(fēng)險(xiǎn)的作用，如果要是以此類保險(xiǎn)作為人身保障的主要途徑，那還是免了吧。

身故才能有保費(fèi)，那么怎么能保證自身出現(xiàn)重疾或喪失養(yǎng)家糊口能力后有質(zhì)量的生存問(wèn)題呢？如果選擇只有身故保障的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品作為自身主要的人身保障規(guī)劃，那么就是典型的為家人著想的中國(guó)式思維。

對(duì)身故保障的描述為“66周歲前有效保額的300%為身故保障金；66周歲后至88周歲有效保額的150%為身故保障金。”

如果30歲開(kāi)始投保每年保費(fèi)10000元，假如很不幸第二年發(fā)生了意外，那么能留給家人的身故保障金也許都不足20000元，更別說(shuō)用此險(xiǎn)作為基本保障了。假如在66周歲后發(fā)生不幸，就只有有效保額的150%的身故保障金了，在容易發(fā)生意外的晚年，卻留給家人的很少，想體現(xiàn)中國(guó)式的關(guān)愛(ài)也許只能是美好的愿景罷了。

3.變現(xiàn)難，變現(xiàn)成本高

3年或5年存滿后，如果要退保的話，只能領(lǐng)取現(xiàn)金價(jià)值。可現(xiàn)金價(jià)值經(jīng)過(guò)3-5年后，一般也就是你所存保費(fèi)的50%-65%左右，其余的保費(fèi)都被保險(xiǎn)公司扣除掉作為運(yùn)營(yíng)費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)用還有資產(chǎn)管理費(fèi)用等。如果你定期領(lǐng)取返還額，那么現(xiàn)金價(jià)值還要減少一部分，所以退保或利用“保單貸款功能“變現(xiàn)，則損失的部分遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)你所能承受的范疇。

4.投資收益無(wú)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家壽險(xiǎn)資金凈投資回報(bào)率也就在6%—8%左右，將此部分收益能分給分紅險(xiǎn)投資者將會(huì)更少，這還是成熟國(guó)家的投資渠道非常廣泛的結(jié)果。現(xiàn)在國(guó)內(nèi)由于壽險(xiǎn)資金投資渠道尚沒(méi)有完全打開(kāi)，壽險(xiǎn)資金凈投資回報(bào)率也就在5%左右（這還是6次加息的結(jié)果），其中保單價(jià)值按不超過(guò)2.5%的預(yù)定利率，能分紅的就只剩下的可分配盈余的70%以上，所以各公司按現(xiàn)金價(jià)值看當(dāng)年分紅大概3%—4%，即使有人壽的8%以上的分紅，也只是某一年的情形罷了。

所以，這類分紅險(xiǎn)主要是給那些為了保全資產(chǎn)、避債、避稅，轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，為資金尋找絕對(duì)安全的長(zhǎng)期投資渠道的富人準(zhǔn)備的。

當(dāng)然如果有客戶是嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，就是看中保險(xiǎn)資金收益穩(wěn)定性，中長(zhǎng)期內(nèi)沒(méi)有大筆花銷的可能性，為了養(yǎng)老做準(zhǔn)備，那么此類保險(xiǎn)也不失為一種較好的選擇。