對號入座 選購投資型保險

保險產品收益率跌近銀行定期存款利率有了錢，是買保險還是存銀行?

在低利率時代，很多投資者購買保險產品的目的是為了獲得高于銀行利息的回報，而在去年央行連續6次加息之后，居民存款收益增加，固定收益的保險產品魅力大減，投資型保險的“春天”似乎要過去了。

目前，一年期銀行定期存款利率已提高到了4.14％，5年期的已達5.58％。而萬能險當下的結算利率，除去平安個人銀行萬能險為6％之外，其余高的在5.5－5.8％之間，與5年期銀行定期存款利率基本持平；最低的則只有2.5％，還不敵3個月期銀行定期存款利率；其他投資型保險產品2.5％的預定利率上限，更是與銀行定期存款利率相去甚遠。

有了錢，是買保險還是存銀行?由于銀行存取方式靈活，而購買保險實際是一定時間內鎖定資金，提前退保又要遭受損失，相比起來買保險自然不如存錢方便。但買保險和存錢還是有本質區別的，千萬別因為一些紅利而忽略了保險的最主要功能是保障。

那么，在當前的情況下，消費者該如何選擇帶有投資功能的保險產品呢?

目前，分紅險的主要投資渠道為國債、存款、基金和大型基礎設施建設，存款利率上升，保險公司的新增投資收益有望提高，分紅空間可能較大，分紅險“錢景”看好。因此，即使銀行存款利率逼近保險產品收益率，投保人的收益還是會表現出一個長期穩健的狀態，不會出現突然的低回報。中央財經大學保險學院郝演蘇教授表示，對收入穩定且短期內沒有大筆開支計劃的投保人來說，分紅險是不錯的選擇。但分紅險的流動性較差，若中途需要套現，就相當于退保，投保人只能按保單的“現金價值”退錢，損失絕不只是利息，可能連本金都難保，因此它不適合收入不穩定和在短期內有大筆開支的投保人。

萬能壽險主要投資方向為銀行存款和各種債券，部分投資于基金和股票。目前，萬能險年結算利率雖然普遍接近銀行定期存款利率，但是利率水平相對穩定。需要注意的是，把10000元的錢放進銀行，其利率就是10000元的回報率，而10000元的保費投資于萬能險，卻要先扣除風險保險費、初始費用、保單管理費等費用之后，才能用于投資，計算收益的基礎遠低于本金。此外，萬能險前幾年扣除的費用相對于后期要多，利用萬能險短期投資收益是不現實的。購買萬能險要保證能在較長時間內持續交費，并維持中長期投資，一般在5年以上。

與萬能險不同，大多數投資連結保險產品都有多個投資賬戶，每個賬戶主要投資的方向不同，風險、收益也各異。以投連險賬戶較多的信誠人壽為例，其投資賬戶共有7個，分為穩健配置、成長先鋒、現金增利、平衡增長等，如策略成長賬戶投資于基金的比例超過50％，適合風險承受能力較強的保戶，而現金增利主要投資于短期存款、央行票據等，適合追求穩健收益的保戶。保戶應密切觀察所投資賬戶的收益變動情況，根據對股市趨勢的判斷來調整資金在每個賬戶間的投資比例，如風險承受能力較低的保戶，可考慮將資金從激進型賬戶轉到穩健型賬戶，如現金類賬戶中。準備選擇投連險的保戶要注意，投連險沒有保底利率，投資風險要保戶自擔，因此不適合風險承受能力有限的消費人群，而更適合長線投資者。