金融混業(yè)破冰 四銀行或參股保險(xiǎn)公司

幾年前，在銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展初期，保險(xiǎn)公司往往需要花很大精力，來消除銀行賣保險(xiǎn)是否會(huì)影響儲(chǔ)蓄的擔(dān)憂；而現(xiàn)在，在一些銀行的基層網(wǎng)點(diǎn)可以感受到銀行一線員工向客戶推銷保險(xiǎn)的高漲熱情。

目前，銀行保險(xiǎn)的銷售額已經(jīng)占到了保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入的30%。接下來，當(dāng)銀行不僅僅是代理銷售的角色，同時(shí)又成為保險(xiǎn)公司的股東時(shí)，情況會(huì)發(fā)生怎樣的變化呢？

據(jù)透露，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已初步選出4家銀行作為參股保險(xiǎn)公司的試點(diǎn)，并已經(jīng)將相關(guān)文件送達(dá)保監(jiān)會(huì)處理，合并意見后將上報(bào)待批。這4家銀行分別是工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和北京銀行。

銀行及對(duì)應(yīng)的參股對(duì)象為：工行可能與太平系保險(xiǎn)的現(xiàn)有兩大股東中保集團(tuán)與富通集團(tuán)聯(lián)合成立一家新的合資公司，并由這家新公司全資持有太平人壽、太平保險(xiǎn)、太平養(yǎng)老與太平資產(chǎn)管理4家公司的股權(quán)；建行則可能通過參與定向增發(fā)的途徑入股幸福人壽；交通銀行和北京銀行的入股對(duì)象可能為中保康聯(lián)和太平洋安泰。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，銀行參股保險(xiǎn)公司作用有三：一是銀行通過這種綜合經(jīng)營(yíng)增加新的贏利點(diǎn)；二是銀保股權(quán)合作可以切實(shí)發(fā)揮銀行的網(wǎng)點(diǎn)資源和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品的綜合優(yōu)勢(shì)，對(duì)客戶提供一站式服務(wù)；三是銀行參股將使保險(xiǎn)公司的資本金實(shí)力增強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展水平和償付能力等將迅速提升。

從近年來出臺(tái)的一系列政策可以看出，保監(jiān)會(huì)不僅鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司參股商業(yè)銀行，而且對(duì)商業(yè)銀行參股保險(xiǎn)公司一直持相對(duì)積極的態(tài)度。

今年1月16日，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)簽署跨業(yè)監(jiān)管合作諒解備忘錄：允許商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司在符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定以及有效隔離風(fēng)險(xiǎn)的前提下，按照市場(chǎng)化和平等互利的原則，開展相互投資的試點(diǎn)。這是自2006年保險(xiǎn)公司參股銀行獲批之后，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的又一突破。

但是，有業(yè)內(nèi)人士指出，保監(jiān)會(huì)在考量商業(yè)銀行參股保險(xiǎn)公司問題上，也會(huì)聽取和重視來自保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)的一些聲音。比如，有些保險(xiǎn)公司對(duì)商業(yè)銀行參股進(jìn)入保險(xiǎn)公司持保留態(tài)度，他們擔(dān)心由于商業(yè)銀行的參股，會(huì)對(duì)其他未被參股的保險(xiǎn)公司造成較大的影響，從小的方面說，參股了的保險(xiǎn)公司將在業(yè)務(wù)的開展上領(lǐng)先未被參股的保險(xiǎn)公司；更重要的是，由被參股與否造成的各保險(xiǎn)公司之間地位的不同將可能從整體上改變保險(xiǎn)業(yè)的生態(tài)格局。

目前，在商業(yè)銀行基層網(wǎng)點(diǎn)代理銷售保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，往往是“一對(duì)多”的情況——即：一家銀行同時(shí)銷售多家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品。保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)有觀點(diǎn)稱，一旦銀行參股后，勢(shì)必加強(qiáng)對(duì)所參股保險(xiǎn)公司產(chǎn)品的銷售力度，甚至可能形成壟斷格局。

對(duì)此，泰康人壽銀行保險(xiǎn)事業(yè)部副總經(jīng)理于文博表示，銀行參股保險(xiǎn)公司后在銀行網(wǎng)點(diǎn)銷售渠道上可能帶來一定程度的壟斷，但目前銀行已經(jīng)將保險(xiǎn)產(chǎn)品作為其理財(cái)產(chǎn)品的組成部分，是其中間業(yè)務(wù)收入的重要來源，出于利益的考慮，銀行不會(huì)局限于僅銷售參股保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，而會(huì)尋求和其他保險(xiǎn)公司更廣闊的業(yè)務(wù)合作。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)系主任郝演蘇說：“理論上講，銀行參股保險(xiǎn)公司可能導(dǎo)致壟斷銷售的情況，但在實(shí)踐中，還要具體看保險(xiǎn)產(chǎn)品本身是否具有競(jìng)爭(zhēng)力。如果保險(xiǎn)產(chǎn)品沒有競(jìng)爭(zhēng)力，銀行完全可能去銷售其他保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品。”這一點(diǎn)，從中國(guó)郵政與法國(guó)人壽合資組建中法人壽這件事情上就可見一斑。在郵政網(wǎng)點(diǎn)，其他保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品也占據(jù)了相當(dāng)比重，中法人壽的產(chǎn)品反而占比不大。

郭田勇認(rèn)為，在銀保股權(quán)合作中，令監(jiān)管層最為重視的是風(fēng)險(xiǎn)防范問題，是如何在兩者之間有效建立“防火墻”的問題。對(duì)此，監(jiān)管部門持審慎態(tài)度，特別是在當(dāng)前各項(xiàng)規(guī)章制度還不健全的情況下。

目前，商業(yè)銀行的資金不能投資股票市場(chǎng)，而保險(xiǎn)公司在這方面有政策優(yōu)勢(shì)。需要監(jiān)管部門注意的是，在銀行和保險(xiǎn)公司之間出現(xiàn)利益輸送以及銀行資金違規(guī)進(jìn)入股市等問題。

“要有效建立銀保之間的‘防火墻’，就必須加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)以及相關(guān)部委之間的協(xié)調(diào)機(jī)制，提高監(jiān)管的有效性。”郭田勇說。“在銀保股權(quán)相互融合的新形勢(shì)下，監(jiān)管部門應(yīng)研究如何在信息披露、關(guān)聯(lián)交易、交叉持股、人事交流制度等方面加強(qiáng)有效監(jiān)管。”