對改進我國中小企業集群融資環境的對策思考

[摘 要] 中小企業集群的形成對于推動中小企業乃至整個經濟社會的發展都將產生重大的影響。中小企業集群的融資優勢將很大程度地彌補中小企業融資難的問題，但我國現行的中小企業集群融資環境仍存在著很多的缺陷，嚴重地制約著中小企業集群的快速發展。文章分析了中小企業集群的融資優勢，對改進我國中小企業集群融資環境提出了對策建議。

[關鍵詞] 中小企業集群 融資環境 優勢 對策

中小企業集群作為一種特殊的產業組織形式，近年來在世界范圍內逐漸顯現出強大的生命力和經濟活力，這也是我國中小企業發展的必然路徑。然而，我國中小企業集群在發展中受到很多因素影響和制約，其中，中小企業集群現實的融資環境缺陷影響著企業集群融資優勢的充分發揮，融資瓶頸仍嚴重地制約著我國中小企業集群的發展。分析和認識中小企業集群融資優勢，研究改進現實融資環境的對策，對推進我國中小企業集群的快速發展有著重要的現實意義。

一、中小企業集群的融資優勢分析

中小企業集群形成后，會形成與單個的中小企業不同的獨特投融資優勢，改善中小企業的融資環境。這些融資優勢表現在以下幾方面：

1.中小企業集群所形成的獨特產業環境增大了企業的守信度

產業集群內的中小企業由于地域依附性和專業化分工與協作程度高，與一般游離的中小企業相比具有獨特的信用優勢。集群內部的生產服務配套條件較好；專業化分工較強，企業所需的人才、信息和客戶在集群內部比較容易獲得；而且集群內對中間產品和輔助產品的需求量大，能創造更多的市場機遇，有利于企業的發展。集群內的中小企業依賴集群這個產業環境，企業的“根植性”強，遷移的機會成本高，減少了企業的機會主義傾向，增大了企業的守信度。

2.中小企業集群結成的網絡使企業逃廢債務的可能性減少

在中小企業集群內，集群的產業發展目標明確，眾多企業圍繞某一產品系列發展，而且由于地理接近，銀行對本地的企業狀況比較了解，人員相對也比較熟悉，集群內銀行和企業之間的信息相對比較對稱。企業在集群內的信譽對企業的生存與發展很重要，企業間的相互聯系本身就是建立在信任的基礎上，一旦某企業逃廢銀行的債務，很快就會在集群內傳開，維持聲譽的重要性，使集群內的中小企業不會“妄動”，逃廢債務的可能性隨之減少。

3.企業集群降低了銀行的交易成本

如果銀行只給個別中小企業貸款，那么銀行花在對企業發展前景等進行預測的成本費用較高，會降低銀行的貸款意愿。但集群內眾多的企業從事同一行業，銀行可以在行業協會、地方政府的產業規劃中獲得更多、更完備的信息，獲取信息的成本相對比較低；銀行通過對同一行業的許多企業貸款，從規模經濟中受益，這些降低了銀行從事信貸業務的交易成本，盡管單筆業務的收益較少，但積少成多，銀行傾向于支持企業集群的信貸活動。

4.企業集群降低了金融機構的融資風險

企業集群的產業發展方向明確，一批生產經營及配套服務的上下游相關企業，主要是圍繞某一產品系列發展，產業風險具有一定的可預測性。企業集群內中小企業數量眾多，銀行向眾多企業貸款，根據大數定律，壞賬占貸款數額的比例會是一個較穩定值?？傮w上，銀行向集群內企業貸款的風險相對較小，以中小企業集群現象突出的溫州市為例，其相關金融機構不良貸款比率比全省低6個百分點，與全國相比優勢更為明顯。

5.中小企業集群的發展使融資獲得規模效應和乘數效應

銀行通過對同一產業的眾多中小企業貸款獲得規模經濟。企業集群區域的經濟增長率較高（如長江三角洲地區），使得產業區的資本積累更快，通過商業銀行貨幣的乘數進一步放大，這也為本地贏得更多貸款和投資形成了“高經濟增長→儲蓄增加→銀行的貨幣乘數放大→投資增加→區域經濟增長→銀行的收益增加”的良好局面。另外，產業集群區內銀行的收益較高，可以吸引更多的區外資金，資金的乘數效應進一步放大，更有利于區域銀行的快速發展。

中小企業集群的融資優勢十分明顯，但目前我國中小企業集群的融資優勢并未充分發揮出來，中小企業集群融資環境亟待于進一步改善。

二、改進我國中小企業集群融資環境的對策

1.加快拓寬民營金融機構集群經營范圍，使民營金融機構取得“國民待遇”

從總體上看，我國中小企業集群所在的民營金融機構，雖然作為一個整體已形成一定的實力，但就個體而言，仍具有單個機構規模小、資產實力弱、風險承受能力小的特點。我國“入世”后，外資銀行進入將取得與中國國有商業銀行同等的“國民待遇”的情況下，我國的民營金融機構卻還難以享受與國有商業銀行相同的“國民待遇”，在金融業務方面受到制約，這嚴重影響了民營金融機構為中小企業集群發展服務的功能，嚴重制約著民營金融機構的競爭能力，使其在日趨激烈的金融同業競爭中處于一種不利的地位。因此，必須積極拓寬民營金融業的經營業務范圍，使它們取得與國有銀行相等的“國民待遇”，使它們更好地為中小企業集群的發展服務。

2.加快設立中小企業群產業發展基金和風險投資基金

產業集群內有能力解決融資問題的企業畢竟只有少數。地方政府應積極利用地方財政資金設立產業發展基金、風險投資基金。對于一些產品有市場銷路、生產技術先進、管理運作良好的企業，產業基金要積極支持和資助，使它們盡早擴大生產，抓住市場機遇，快速發展壯大；對于生產工藝落后、急需進行技術改造的家庭作坊式企業，要積極幫助企業申請科技創新基金，促使企業技術改造；對于高投入、高風險的高科技企業，要積極利用政府的財政和風險投資基金進行投資，提高集群的科技含量。當然，所有資金的使用和管理都必須嚴格按照程序和規范進行，并接受公眾的監督，防止徇私及腐敗行為。

3.加快中小企業集群龍頭企業的上市步伐

企業上市是改善金融環境的重要途徑之一，各地的創業投資公司應積極為中小企業集群的龍頭企業提供輔導。一旦我國的創業板市場啟動，就可在創業板融資。同時，地方政府要積極扶持中小企業集群龍頭企業上市，把企業上市作為一項系統工程來抓，積極成立上市公司培育領導小組，培育輔導企業，提供各方面的便利條件，爭取龍頭企業早日上市。

4.加快企業集群區域民營金融的發展

我國中小企業集群地區的民營金融嚴重滯后于當地經濟的發展。當前中小企業集群發展迅速的區域必須加快民營金融機構的發展，利用民營機構以個人股為主體的所有權結構的激勵約束功能，利用民營金融機構與民營經濟在產權設置、運作方式等方面的相似性產生的天然親和力，發揮其扎根基層、規模小、機制靈活、管理層次少、運行成本較低、比較適合個體私營企業融資需求的特質，聚集當地的社會資金，支持本區域中小企業集群的快速成長。

5.加快金融界及地方政府對中小企業集群產業發展的研究

金融機構聚集著各類人才，掌握著較豐富的信息，對宏觀經濟、產業發展、行業和市場變化等都具有較強的研究能力，具備對中小企業集群宏觀發展的指導能力。中小企業集群往往是一個區域的主導產業力量，支配著地方經濟活力，并吸納大量就業，地方政府應持鼎立支持態度。因此，中小企業集群發達地區的銀行、地方政府、行業協會等要積極相互合作，深入研究區域發展戰略和產業集群的中長期戰略規劃，爭取取得協同效應。應根據當地集群實際狀況采取相應政策，對企業進行有選擇性的扶持，提高資金配置效率，提前預防和化解進入生命衰退期的產業集群帶來的產業系統性風險。

6.加快建設為中小企業集群服務的區域性中心銀行

在目前我國為中小企業集群融資服務的創業板、投資基金還沒有正式運作的情況下（而且即使運作，它們也偏向于科技性企業，而更多勞動密集型為主的、能發揮我國比較優勢的中小企業將被排除在主要服務對象之外），在當前我國經濟發展進入結構性過剩，儲蓄難以轉化為投資、中小企業普遍融資困難的條件下，在中小企業集群地區建設區域性中心銀行，有可能更好地提高融資效率、解決集群融資難的問題。區域性中心銀行可發揮地域優勢，對整個集群的發展方向做出更加準確地判斷，幫助群內企業制定中長期投資及發展戰略，為中小企業提供更加高效穩定的金融支持。

7.加強中小企業集群區域行業協會的建設

依法設置和加強中小企業行業協會建設，是發達國家的成功經驗，也是我國目前亟待解決的問題。發展中小企業行業協會，既可維護中小企業集群信譽，提高集群企業自身素質，又可使企業集群內部及集群與金融機構、與政府機構、與其他相關投資機構等方面的協調更為有效，充分發揮行業協會在企業與各方面之間的協調作用，在疏通企業集群融資渠道及提高融資效率等方面創造便利條件。

參考文獻：

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