“民間錢莊”初見陽光

2008年，浙江一直活躍在地下的“民間錢莊”終于等來了撥開云霧見藍天的日子，而急需周轉資金的小企業也將因此多了一條融資渠道。針對當前一些企業普遍存在的融資難問題，浙江省政府決定開展“小額貸款公司”試點，以增加小企業和“三農”貸款的供給。而這，也意味著浙江民間金融改革將涉足“深水區”。

很快，在浙江的金融機構構成中，將會多一個新角色——“小額貸款公司”， 它們將主要增加小企業和“三農”的貸款供給。

2008年7月初，浙江省政府啟動了小額貸款公司試點工作，申請組建的小額貸款公司在經審核、依法注冊登記后，即可正式開展小額貸款業務。2009年1月，將再視實際情況逐步加大在全省的推廣力度。

該項工作的牽頭部門是浙江省政府金融辦。近兩個月來，雖然上千家企業對小額貸款公司的牌照爭奪激烈，但金融辦始終保持著一直以來的低調。正如該辦副主任盛益軍所說，“目前只是試點，先試了再說”。

目前，有沒有小額貸款公司已經獲得批復，浙江省政府金融辦尚未向外界透露。而溫州等地一些心急的發起人，希望組建和批復工作一切順利，最好能在9月底或者10月初開張營業。

據估算，試點期間浙江將會出現111家小額貸款公司，至少將有50億民間資本納入正規的金融體系之內。而按地域性的分布和小額貸款公司的組建要求，將有1000家左右企業成為小額貸款公司的股東。

數千億元民間資金渴望陽光出路

臺州飛躍集團陷入債務危機，傳出與同類企業重組消息；杭州南望集團據傳借高利貸7億元，公司資不抵債面臨破產；義烏金烏集團資金鏈斷裂，董事長張政建杳無音訊……進入2008年，一系列與企業融資相關聯的經濟事件，引起了人們的關注。

據溫州市經貿委對26個工業重鎮23470家企業的調查，目前處于停工、半停工狀態的中小企業有1486家，占6.3%。一些企業認為，現在是“不生產等死，生產是快死”。

“浙江全省200多萬家民企處境微妙，大量中小企業面臨生存危機。”一份由浙江省經貿委、中小企業局、外經貿廳、省企業聯合會等部門共同完成的《當前中小企業生存環境亟待改善》的調查報告如此顯示。據了解，一些企業因為資金枯竭被逼到墻角，甚至靠借高利貸飲鴆止渴。

那難道真的是“銀根緊縮”，銀行無錢可貸嗎？

“不是缺錢，而是成本太高！”新光控股集團董事長周曉光說，現在企業所說的融資難指的不僅是融不到資，更主要的是融資成本過高。企業就等于是背著貸款在給銀行打工。

據了解，由于信貸資源稀缺，中小企業銀行貸款利率也隨之高漲，不少銀行對中小企業貸款利率普遍上浮30%—40%，甚至80%。如果是擔保貸款，還要加上擔保機構2%—3%的擔保費率。比如，渣打銀行2008年7月在杭州推出中小企業無抵押小額貸款，不需要任何抵押物，中小企業最高能獲得100萬元的貸款。但這項貸款業務每年的利率高達18%—20%。

如此一來，對于中小企業來說，如果企業毛利不能超過30%的話，即使銀行放貸，也會連融資成本都消化不了，結果還是只能慢慢等死。

然而，一邊是中小企業融不到資金，難覓生路，另一邊卻是數千億元民間資本靜待深閨，甚至需要通過非法途徑找出路。

浙江民間借貸、拆借業務一向活躍，一些從事非法金融業務的“地下錢莊”，從而有了開展業務的空間。事實上，細心的人士只需看看浙江各地的都市類報紙，就會發現很多報紙每天都有接近兩個版面的“金融擔保公司”關于“貸款”業務的廣告。而在民營經濟發達的溫州、臺州、義烏等地，民間借貸更是司空見慣。

一項針對民間借貸的調查顯示，目前溫州企業運營資金構成中，自有資金、銀行貸款、民間融資的比例，已從2006年的60∶24∶16，轉變為54∶18∶28。在被調查的企業中，有一半以上企業曾有過民間融資行為。

據浙江省政府金融辦副主任盛益軍介紹，由于缺乏專業的統計，目前浙江民間資本的具體規模很難掌握，據估測應在1500億—2000億元之間，其中溫州約有400億—500億元，寧波約400億元。

然而，近年來，由于“地下錢莊”引發了多起影響惡劣的社會事件，故廣受詬病。2008年6月，浙江省銀監局的一份調研報告公布了因資金問題而倒下的中小企業“死亡名單”。名單顯示，在臺州市15例因經營失敗企業主逃逸的案例中，多數涉及民間借貸。

同時，人們往往一談及民間資本和民間借貸，就容易聯系到“地下錢莊”。有業界人士直言，但凡民間借貸鬧出了違法犯罪的案件，就會被戴上“地下錢莊”或“高利貸”的帽子。

在這樣的背景下，浙江上千億元的民間資本較大一部分資金都因找不到一條陽光的出路， “英雄無用武之地”。

有專家提出，當前社會的融資體系應是多層次的，有企業通過股市、債市直接融資，通過金融機構間接融資，還應有短期借貸形式的民間融資。因此，有關部門必須正視民間融資的歷史和現實意義，盡早出臺管理辦法，對合法融資與非法融資作出明確的界定，從而肯定合法的，打擊非法的。

浙江嘗試合法收編民間資本

2008年5月4日，銀監會和央行聯合發布《關于小額貸款公司試點的指導意見》（下稱《指導意見》），提出符合一定條件的自然人、企業法人與其他社會組織都可以投資設立小額貸款公司，并對小額貸款公司的性質、設立、資金來源和運用等相關問題進行了指導。

此后，浙江省政府辦公廳下發了《關于開展小額貸款公司試點工作的實施意見》，并出臺了相關的細則。文件中指出，針對當前一些企業普遍存在的融資難問題，浙江省政府決定開展“小額貸款公司”試點，以增加小企業和“三農”貸款的供給。

2008年7月下旬，浙江省工商局又發布了全國首部小額貸款公司登記管理辦法——《浙江省小額貸款公司試點登記管理暫行辦法》。從而，省內各縣市的小額貸款公司開始正式進入申請審批階段。

按照省政府規劃，試點期間，原則上在每個縣（市、區）設立１家小額貸款公司；列入省級綜合配套改革試點的杭州市、溫州市、嘉興市、臺州市可增加５家試點名額，義烏市可增加１家試點名額。按此計算，全省90個縣（市、區)可設立90家，再加上杭州、溫州、嘉興、臺州和義烏增加的21家試點名額，全省共有111家小額貸款公司名額。

申請組建小額貸款公司的，在2008年9月至10月經有關部門審核、依法注冊登記后，即可正式開展小額貸款業務。

在小額貸款公司的準入“門檻”上，浙江省出臺的規定與銀監會、央行的《指導意見》不同，提高了小額貸款公司的注冊資本。

據了解，設立為有限責任公司的，不得低于5000萬元(欠發達縣域不低于2000萬元)；設立為股份有限公司的，不得低于8000萬元(欠發達縣域不低于3000萬元)。試點期間，注冊資本的上限為２億元（欠發達縣域為１億元）。對于切實服務小企業和“三農”，并能規范經營的小額貸款公司，１年后允許增資擴股。

同時，浙江還為小額貸款公司發起人設定了較高的“門檻”。按規定，主發起人要從管理規范、信用優良、實力雄厚的當地民營骨干企業中選擇，要求凈資產不低于5000萬元(欠發達縣域不低于2000萬元)，資產負債率不高于70%，連續3年贏利且利潤總額在1500萬元(欠發達縣域600萬元)以上。

按照上述設立數量和進入“門檻”來計算，111家小額貸款公司，每家平均5000萬元的注冊資本，那浙江此次至少將“收編”超過50億元以上的民間資金。

另外值得一提的是，省政府特別強調，小額貸款公司不得進行任何形式的內外部集資和吸收公眾存款，并且堅持按照“小額、分散”的原則發放貸款，70%資金應發放給貸款額不超過50萬元的小額借款人，其余30%資金的單戶貸款額不得超過資本金的5。還有，小額貸款公司不得向其股東發放貸款。

據省政府金融辦有關人士介紹，按照時間進度表，現在小額貸款公司已基本完成向當地政府申請，當地政府在確定主發起企業后再向上申報，通過省政府金融辦審核后才能到工商部門登記。目前已送達省政府金融辦的材料已有數家，如果順利，估計會在2008年9月或10月亮相。

民間金融改革新方向

近兩個多月來，對于浙江許多民營企業來說，最受關注的焦點，莫過于小額貸款公司的牌照申請。無論是在杭州還是在溫州，從個體錢莊老板到民營企業家，都在忙乎這件事。

“即使溫州有16個名額，也是僧多粥少。”溫州市中小企業促進會會長周德文表示，國家剛出臺政策擴大小額貸款公司試點時，在他熟悉的圈子里，就已經有不少的民營企業家在積極準備，爭取能從小額貸款公司分一塊蛋糕。

從各地工商部門了解到的情況來看，幾乎每一塊牌照都有10多家企業在爭奪。而這其中，包括類似新安股份、浙江富潤、聯化科技、三變科技等富有實力的知名上市公司。

“參與小額貸款公司，主要并不是看中小額貸款業務可能帶來的投資收益。”新安股份相關人士表示，金融業務經驗的積累和企業信譽度的提升，是他們積極參與的最大動力。

盡管杭州有18家試點名額，是全省試點名額最多的城市，但在有關政府官員看來，“仍不能滿足需求”。杭州市政府金融辦工作人員趙斌，是專門負責小額貸款公司試點工作的。據他介紹，杭州各方面反映都比較積極，許多有意向的發起人都在認真準備，這畢竟是民間資本比較好的一條出路。在趙斌看來，這些小額貸款公司雖然借貸比較靈活、便捷，但是只服務于當地的小企業和“三農”，不能跨縣（市、區）開展經營業務，一地一公司，總量確實不多。

不過，雖然只能設立百余家小額貸款公司，雖然只能收編數十億民間資金，對于數千億民間資本來說只是冰山一角，單筆最高50萬元的貸款限額也可能滿足不了所有小企業的資金需求，然而，浙江此舉的本質意義則在于，除了能解決部分企業的一時之需外，更為浙江民間資本找到了一條合法出路，為數千億民間資金從地下走向地上打開了一扇門。

方培林是溫州方興擔保有限公司董事長，溫州“草根”金融的代表人之一，曾經擁有新中國第一個經工商部門登記的民間金融機構——“方興錢莊”。作為這個行業的資深人士，他高度評價了小額貸款公司的試點，認為這是規范和發展民間借貸市場的“一個突破”。

“這是民間金融改革的一個大方向，是金融對內開放向前邁進了一大步！”周德文說，這幾年他一直都在大聲吶喊，建議國家要加大金融服務對內開放的步伐，要盡快加大小額貸款公司試點，并允許社區銀行與民間銀行的試點。

浙江省浙商研究會副會長兼秘書長徐王嬰認為，目前有相當多的中小企業資金鏈面臨斷裂風險，與此同時熱錢又成為揮之不去的難題，所以我省民間借貸近來越來越活躍，而試點小額貸款公司實際上就是要把它們從地下引到地上來。

當然，讓民間資本從地下走向地上，只是民間資本陽光化的第一步。根據規定，浙江將對小額貸款公司進行積極扶持，小額貸款公司將納入全省小企業貸款和“三農”貸款風險補償范圍。在每年分類評價的基礎上，對依法合規經營、沒有不良信用記錄的小額貸款公司，將向銀監部門推薦，按有關規定改制為村鎮銀行。

有業內人士稱，其實村鎮銀行才是民間金融機構真正努力的光明方向。