資本構(gòu)成的演變：從知識資本到隱性人力資本

摘要：資本的內(nèi)涵和特征是隨著歷史的發(fā)展而確立和延伸的。隨著知識經(jīng)濟的發(fā)展，知識資本逐步成為企業(yè)最大財富的創(chuàng)造者。知識資本理論在企業(yè)知識理論和人力資本理論的基礎(chǔ)上得以迅速發(fā)展。文章在界定隱性人力資本內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，構(gòu)造了基于隱性人力資本的資本結(jié)構(gòu)體系，指出隱性人力資本的難以模仿、不容易編碼等特點使其成為企業(yè)獲取競爭優(yōu)勢的特殊資源。

關(guān)鍵詞：資本；人力資本；知識資本；隱性人力資本

一、基于知識資本的資本結(jié)構(gòu)

1．知識資本概念的提出。“知識資本”的概念最早是由加爾布雷思于1969年提出的，他認為知識資本是一種知識性的活動，是一種動態(tài)的資本，而非固定的資本形式。斯圖爾特(1994)指出，知識資本是企業(yè)、組織和一個國家最有價值的資產(chǎn)，員工的技能和知識、顧客忠誠，以及公司的組織文化、制度和運作中所包含的集體知識，都體現(xiàn)著知識資本。Granstrand(1999)認為：“知識資本基本上包含了所有的能夠被看作是資產(chǎn)的非物質(zhì)資本，它能夠被獲取、組合、轉(zhuǎn)換和開發(fā)。而且對它而言，在理論上可能能夠賦一個資本化的值。因而‘知識資本’被直接用作‘非物質(zhì)資本’的同義詞。‘人力資本’通常被用來表示專門在人類中形成的知識資本，包括IPR(知識產(chǎn)權(quán))”。

把可用的知識和智力資源歸為知識資本，反映了把投入生產(chǎn)過程的要素標示為資本的趨勢，也表明了知識及思想的基本概念，和其他形式的資本在特征和行為上的相似(Bradley，1997；Dzinkowski，2000；Edvinsson Malone，1997：Granstrand，1999；Nahapiet Ghoshal，1998；Stewart，1997；Teece，2000；Ulrich，1998)。

2．知識資本的特征。表1對西方知識資本的定義進行了總結(jié)，確定了表現(xiàn)知識資本特征的方式和知識資本定位的位置。顯然，不同的定義也有分歧。會計學(xué)上的定義集中于無形資產(chǎn)。而管理學(xué)定義更多地集中于能力和競爭力，即做事的能力。

3．基于知識資本的資本結(jié)構(gòu)。對知識資本的構(gòu)成要素及其相互關(guān)系的研究較多。目前最有代表性的有三派觀點：

Annie Brooking(1998)把公司得以運行的所有無形資產(chǎn)都稱為知識資本。她把知識資本分解為市場資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)、人才資產(chǎn)和基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)。市場資產(chǎn)是公司所擁有的、與市場相關(guān)的無形資產(chǎn)潛力，其中包括各種品牌、客戶、社會關(guān)系和他們的信賴、長期客戶、備用存貨、銷售渠道、專利專營合同協(xié)議等；知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)包括技能、商業(yè)秘密、版權(quán)、專利和各種設(shè)計專有權(quán)，以及貿(mào)易和服務(wù)的商標；人才資產(chǎn)是指群體技能、創(chuàng)造力、解決問題的能力、領(lǐng)導(dǎo)能力、企業(yè)管理技能，所有這些體現(xiàn)在公司雇員身上的才能構(gòu)成了人才資產(chǎn)，同時，它還包括在特定情況下(如集體中或在壓力下)個人會如何表現(xiàn)的心理測試數(shù)據(jù)：基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)是使企業(yè)得以運行的那些技術(shù)、工作方式和程序，這其中包括企業(yè)文化、評估風(fēng)險的方式、管理銷售隊伍的方法、財政結(jié)構(gòu)、市場或客戶數(shù)據(jù)庫等。

斯圖爾特(1997)將知識資本概括為人力資本(Human Capital)、結(jié)構(gòu)性資本(Structual Capital)和顧客資本(Cus-tomer Capital)，簡稱H-S-C結(jié)構(gòu)。人力資本指企業(yè)員工所具有的各種技能與知識，它們是企業(yè)知識資本的重要基礎(chǔ)。結(jié)構(gòu)性資本指企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、制度規(guī)范、組織文化等。顧客資本指市場營銷渠道、顧客忠誠、企業(yè)信譽等經(jīng)營性資產(chǎn)。

埃德文森和沙利文(1996)依據(jù)是否能為組織所擁有。將知識資本劃分為人力資本及結(jié)構(gòu)資本兩大層面，再依據(jù)其存在于組織內(nèi)部或外部，將結(jié)構(gòu)資本區(qū)分為顧客資本及組織資本，最后再將組織資本細分為創(chuàng)新資本及流程資本。他們將知識資本的構(gòu)成表示為知識資本=人力資源(未編碼的知識)+結(jié)構(gòu)資本(已編碼的知識資產(chǎn)和經(jīng)營性資產(chǎn))。與之相似的是K.E.Svbiey(1997)將知識資本分為雇員能力、內(nèi)部結(jié)構(gòu)和外部結(jié)構(gòu)(E-I-E結(jié)構(gòu))。內(nèi)部結(jié)構(gòu)(專利、式樣、計算機和行政體制)為雇員知識和技能在組織內(nèi)的傳遞提供支持，而外部結(jié)構(gòu)(品牌、聲譽、與顧客和供應(yīng)商的關(guān)系)則保證企業(yè)知識資本的最大化。Roos等(1997)將內(nèi)部結(jié)構(gòu)資本再細分。他根據(jù)組織的知識資本在本質(zhì)上是否會思考分為人力資本及結(jié)構(gòu)資本兩大類，再以內(nèi)部和外部的觀念將結(jié)構(gòu)資本分為與外界互動的關(guān)系資本、提供內(nèi)部運作效率的組織資本、與未來密切相關(guān)的創(chuàng)新及發(fā)展資本。

20世紀60年代人力資本理論是資本形態(tài)演進史上的一次重大突破，但它沒有涉及到組織發(fā)展中知識與經(jīng)驗增長的內(nèi)生性，知識資本理論則彌補了這一缺憾。從上述分析可以看出，知識資本不僅包括人力資本，而且包括為實現(xiàn)人力資本價值所必須的其它資本。人力資本側(cè)重于從宏觀角度進行研究，體現(xiàn)出經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域的擴張，而知識資本則更強調(diào)企業(yè)的人力資本及其價值的實現(xiàn)所必須的其它資本的支持。人力資本是國家競爭力的標志，尤其是在知識經(jīng)濟時代表現(xiàn)更明顯，而知識資本則是企業(yè)競爭力的標志，更多的屬于管理學(xué)的范疇，它側(cè)重于對知識資本的評估和管理。以知識資本為中心的資本結(jié)構(gòu)理論將傳統(tǒng)的有形資本和無形資本、物質(zhì)資本和非物質(zhì)資本、帳面價值和市場價值以及物質(zhì)資本和人力資本等多對概念統(tǒng)一在知識資本框架中，有效地說明了人力資本與結(jié)構(gòu)資本之間的互動關(guān)系，改變了傳統(tǒng)企業(yè)財務(wù)與會計無法科學(xué)評估知識、技能等無形資產(chǎn)的局面，從而為企業(yè)選擇正確的經(jīng)營方針和發(fā)展戰(zhàn)略提供指導(dǎo)，適應(yīng)了知識經(jīng)濟時代企業(yè)資本運營與資本管理的新變化。

二、基于隱性人力資本的資本結(jié)構(gòu)

1．隱性人力資本概念的提出。21世紀初，在知識資本概念的發(fā)展過程中，隱性人力資本的概念逐漸形成并開始提出。芮明杰、郭玉林(2002)從知識資本的角度研究隱性人力資本，認為知識資本的核心構(gòu)成是個人的知識資本即隱性人力資本。隱性人力資本就是進入某種有用序列的知識、經(jīng)驗、訣竅、能力等隱性智力要素。對知識資本價值的度量就是對隱性人力資本價值的度量。度量也可以說是將隱形人力資本價值顯性化的過程。

郭玉林(2002)指出，隱性人力資本是指存在于員工頭腦或組織關(guān)系中的知識、工作訣竅、經(jīng)驗、創(chuàng)造力、價值體系等。與公開人力資本和半公開人力資本要素相比，隱性人力資本要素更具有本源性和基礎(chǔ)性。是創(chuàng)新的源泉，是一切顯性知識的基石。如人力資本在價值增值過程中的預(yù)期收入、人力資本價值增值過程中的貢獻比率等等。由于大多數(shù)隱性人力資本是看不見、摸不著的，這一方面使隱性人力資本給企業(yè)帶來的競爭優(yōu)勢更具有不可模仿性和長久性；另一方面，雖然它對企業(yè)發(fā)展、對經(jīng)濟增長的貢獻不可估量，但要對其定價比較難。

隋廣軍、曹鴻濤(2003)認為舒爾茨的人力資本應(yīng)分為顯性人力資本與隱性人力資本。暴金玲(2005)認為一些無法用貨幣計量的人力資本信息，如人力資本的能力、品格、工作熱情、職業(yè)聲望、社會地位、事業(yè)心、創(chuàng)新精神和對企業(yè)的忠誠度等，實際上也是人力資本價值的重要內(nèi)容，是一種隱性的人力資本價值，即人力資本的價值由顯性人力資本和隱性人力資本兩部分構(gòu)成。

2．隱性人力資本的內(nèi)涵與外延。我們認為，隱性人力資本是相對于顯性人力資本而言的。顯性人力資本是已經(jīng)形成、可以計量、可以確定價值的人力資本，比如各種擁有學(xué)歷、文憑的人才，以及各種擁有資格職稱證書的人才，在教育和培訓(xùn)日趨發(fā)達，勞動力市場競爭激烈的形勢下，企業(yè)能夠從勞動力市場上得到這些顯性人才，或者在企業(yè)內(nèi)部，通過模仿、學(xué)習(xí)、培訓(xùn)等方法得到這種人力資本。隱性人力資本則既包括存在于員工頭腦中的技術(shù)、知識、能力、經(jīng)驗、創(chuàng)造力等，也包括存在于組織關(guān)系中每一個員工心智中的共同愿景、企業(yè)文化、價值觀、洞察力、感悟力、對企業(yè)的忠誠度等。隱性人力資本不能直接從勞動力市場上得到，它是在企業(yè)的組織學(xué)習(xí)過程中形成的。與個人的觀念、洞察力和經(jīng)驗等聯(lián)系在一起的，通過長時間的“干中學(xué)”才能得到積累。不容易被編碼，難以擴散，屬于企業(yè)的專有性人力資本。企業(yè)的隱性人力資本量越多，則它也就越難以被其競爭者成功模仿，甚至也難以被企業(yè)自身所模仿，這是隱性人力資本的核心競爭優(yōu)勢所在，也是企業(yè)獲取競爭優(yōu)勢的特殊資源，并能夠成為企業(yè)提供持久核心競爭優(yōu)勢的來源。

員工(包括企業(yè)家、管理人員、普通員工)是企業(yè)隱性人力資本的載體：組織(企業(yè))是企業(yè)隱性人力資本的主體：隱性人力資本難以歸并為一種同質(zhì)的價值形式，它的價值很多時候是從它對組織價值的影響，它的競爭力和組織的產(chǎn)出方面推測出來的：隱性人力資本具有本源性和基礎(chǔ)性、價值的不確定性、價值的動態(tài)性、收益的增值性等基本特征。

3．基于隱性人力資本的資本結(jié)構(gòu)。隱性人力資本使得知識資本基礎(chǔ)上的資本結(jié)構(gòu)進一步細化、準確。由此，我們綜合Skandia、斯圖爾特等人的知識資本結(jié)構(gòu)，形成基于隱性人力資本的資本結(jié)構(gòu)(見圖1)。

知識資本的核心構(gòu)成是人力資本，然而不是一般性的、顯性人力資本，而是決定經(jīng)濟增長和企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素——隱性人力資本。將存在于員工頭腦中的技術(shù)、知識、能力、經(jīng)驗、創(chuàng)造力，以及組織關(guān)系中的企業(yè)文化、價值觀、洞察力、感悟力等統(tǒng)一在隱性人力資本概念中，指出其難以模仿、不容易編碼等特點對于創(chuàng)造和保持企業(yè)的競爭優(yōu)勢起著至關(guān)重要的作用，對知識經(jīng)濟時代企業(yè)價值創(chuàng)造的解釋更具力量。知識資本強調(diào)技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新對企業(yè)的作用，人力資本是創(chuàng)新的主體。隱性人力資本是創(chuàng)新的源泉。隱性人力資本概念的提出引導(dǎo)企業(yè)在信息時代如何將未成型的、未編碼的個體知識和組織知識轉(zhuǎn)化為企業(yè)最重要的競爭性武器，如何去實現(xiàn)潛在人力資本的價值，如何在員工、組織和包含在企業(yè)文化、制度和經(jīng)營流程中的隱性知識中發(fā)現(xiàn)和培育知識資本，從而適應(yīng)了知識經(jīng)濟時代企業(yè)人力資本管理的新要求。

三、結(jié)論與研究展望

馬歇爾(1890)曾指出：“清楚地說明概念是必要的，但名詞的用法固定不變卻是不必要的。”從知識資本、隱性人力資本概念的發(fā)展脈絡(luò)，我們可以看出資本概念的擴展與深化。

1．資本由起初的物質(zhì)資本構(gòu)成，擴展到人力資本，再到知識資本，資本——人力資本——知識資本，理論發(fā)展軌跡充分顯示出理論演變和經(jīng)濟發(fā)展的一致性，經(jīng)濟環(huán)境的變化歷史就是資本外延和結(jié)構(gòu)的演進歷史。基于知識資本的資本結(jié)構(gòu)彰顯了知識資本的重要，揭示了現(xiàn)代企業(yè)知識管理的發(fā)展趨勢。

2．在知識資本的理論框架下，把人力資本進一步區(qū)分為隱性人力資本和顯性人力資本，極大地發(fā)展了人力資本理論，拓寬了人力資本理論研究的范圍，也使人力資本理論進一步由宏觀走向微觀。企業(yè)隱性人力資本的形成、積累、作用發(fā)揮的程度則決定了企業(yè)的競爭能力。擁有獨特并富有活力的隱性人力資本的企業(yè)因不易被競爭對手仿效，從而能形成更為持久的競爭優(yōu)勢。因此。知識經(jīng)濟條件下企業(yè)總要竭力促進其隱性人力資本的形成，并使隱性人力資本和顯性人力資本相匹配。使人力資本發(fā)揮更大的作用。

隱性人力資本研究是一個新生領(lǐng)域，正處于初期發(fā)展階段，盡管其概念基礎(chǔ)尚不是十分清晰。也尚未出現(xiàn)權(quán)威的理論體系和具有普遍性的實用模型，但是以潛在人力資本為核心的價值衡量代表著新的企業(yè)價值理論體系的方向。就我國而言，知識資本的研究與國外情況相比雖較為滯后，但隱性人力資本研究卻處在開創(chuàng)階段。由于我國正處在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型階段，企業(yè)形成、發(fā)展的歷史短，再加上東方儒家文化的深層次影響，個體與組織的關(guān)系、文化、價值觀、洞察力、感悟力等等“隱性知識”對人力資本作用的發(fā)揮更具有深刻而獨特的影響。結(jié)合我國經(jīng)濟體制改革發(fā)展的實際情況，對隱性人力資本的形成、價值計量、作用機理等開展理論和實證研究，對企業(yè)適應(yīng)知識經(jīng)濟的發(fā)展，優(yōu)化其資本構(gòu)成，以及轉(zhuǎn)軌背景下的中國知識資本理論研究，更有其針對性。