我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題及對(duì)策研究

摘 要：縱觀我國(guó)目前上市公司的信息披露狀況，存在不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整、不及時(shí)、中期財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量較低、會(huì)計(jì)造假嚴(yán)重等問題，立足于中國(guó)證券市場(chǎng)和上市公司的實(shí)際，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的基本問題進(jìn)行描述，對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀及其內(nèi)容進(jìn)行分析，指出其缺陷與不足，針對(duì)需要改正與完善的地方提出應(yīng)對(duì)之策。

關(guān)鍵詞：信息披露；上市公司 ；問題對(duì)策

中圖分類號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2008）08-0222-02

1 目前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息的披露存在以下的問題

1.1 真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性問題

上市公司會(huì)計(jì)信息披露應(yīng)當(dāng)做到確保信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，而沒有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，同時(shí)，上市公司董事會(huì)全體成員必須對(duì)此做出保證，并就其保證承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但是，在實(shí)踐中，上市公司在信息披露內(nèi)容上仍然存在嚴(yán)重的不真實(shí)、不準(zhǔn)確和不完整的問題。

1.2 及時(shí)性問題

信息披露制度中雖然明確地規(guī)定了定期報(bào)告公布的日期，但仍然存在很多延期披露的現(xiàn)象，在不及時(shí)問題上臨時(shí)報(bào)告體現(xiàn)得尤為突出。投資者可以發(fā)現(xiàn)，上市公司一些臨時(shí)報(bào)告會(huì)在定期報(bào)告重大事項(xiàng)中初次披露，采取了一種以定期報(bào)告代替臨時(shí)報(bào)告的形式對(duì)外公告，一些臨時(shí)報(bào)告會(huì)在距離實(shí)際發(fā)生日期幾個(gè)月或幾年以后補(bǔ)充披露，并同時(shí)向投資者致歉。另外，根據(jù)有關(guān)規(guī)定：當(dāng)上市公司發(fā)生的重大事件可能對(duì)股價(jià)產(chǎn)生影響時(shí)，上市公司必須及時(shí)地向社會(huì)公布。而實(shí)踐中有相當(dāng)一部分上市公司故意違反該項(xiàng)規(guī)定，對(duì)于公司已經(jīng)發(fā)生的收購(gòu)、兼并、重大債務(wù)糾紛以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓等重要信息都不及時(shí)公布；對(duì)于招股說明書中募集資金投向已經(jīng)發(fā)生改變或投資項(xiàng)目已經(jīng)不按原投資進(jìn)度進(jìn)行等都不及時(shí)予以披露。

1.3 中期財(cái)務(wù)報(bào)告的信息質(zhì)量較低

從近年來上市公司所披露的中期財(cái)務(wù)報(bào)告情況來看，中期財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量良莠不齊、彈性較大，誤導(dǎo)投資決策的事件屢有發(fā)生。

1.4 會(huì)計(jì)造假

現(xiàn)實(shí)中，由于所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，管理當(dāng)局與企業(yè)所有者具有不同的行為目標(biāo)與經(jīng)濟(jì)特征，存在不同的利益驅(qū)動(dòng)因素，不可避免地存在利益沖突。正是因?yàn)槔骝?qū)動(dòng)因素的存在才有了公司管理層以業(yè)績(jī)考核為目的的會(huì)計(jì)造假、為發(fā)行股票及配股的會(huì)計(jì)造假、為獲取信貸資金和商業(yè)信用的會(huì)計(jì)造假以及為了減少納稅的會(huì)計(jì)造假等等。同時(shí)，在現(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)中，留有許多制造會(huì)計(jì)造假的機(jī)會(huì)。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》還存著一定的局限性，這樣勢(shì)必為制造會(huì)計(jì)造假帶來了機(jī)會(huì)。

2 目前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策

2.1 完善公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)實(shí)際上就是有關(guān)所有者、董事會(huì)和高級(jí)執(zhí)行人員三者之間權(quán)利分配和制衡關(guān)系的一種制度安排，具體表現(xiàn)為明確界定股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理人員職責(zé)及功能的一種企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。現(xiàn)代公司的特性即所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，這就不可避免地產(chǎn)生契約關(guān)系下的代理成本問題。為了降低代理成本，減少道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題發(fā)生，所有者通過完善的公司治理結(jié)構(gòu)，通過一系列激勵(lì)和監(jiān)督機(jī)制促使經(jīng)營(yíng)者為實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化而努力，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。這在所有者產(chǎn)權(quán)明晰條件下成為可能，而我國(guó)國(guó)有企業(yè)股份制改造中由于存在所有者缺位問題，使股東無法實(shí)現(xiàn)真正行之有效的激勵(lì)和監(jiān)督機(jī)制，使經(jīng)營(yíng)者即內(nèi)部人控制企業(yè)、國(guó)家所有者被架空，股東權(quán)益受到損害。大量的上市公司造假案件的發(fā)生一再提醒我們，公司治理結(jié)構(gòu)是公司制度的核心，只有完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立規(guī)范有效的公司治理結(jié)構(gòu)，才能使提高上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量成為可能。

2.2 認(rèn)真貫徹執(zhí)行《會(huì)計(jì)法》

單位負(fù)責(zé)人要認(rèn)真履行《會(huì)計(jì)法》賦予的職責(zé)。單位負(fù)責(zé)人是本單位的會(huì)計(jì)責(zé)任主體，對(duì)本單位的會(huì)計(jì)工作和會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。對(duì)那些授意、指使、強(qiáng)令會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)或會(huì)計(jì)人員及其他人員偽造、變?cè)鞎?huì)計(jì)憑證與會(huì)計(jì)賬簿等行為的單位負(fù)責(zé)人要加大對(duì)其處罰的力度。根據(jù)《中華人民共和國(guó)刑法》第161條：“公司向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，嚴(yán)重?fù)p害股東和其他人利益的，對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員處3年以下有期徒刑或拘役，并處或單處2萬元以上20萬元以下罰金。”但迄今為止，我國(guó)證券監(jiān)管部門主要依靠行政處罰手段來打擊上市公司的會(huì)計(jì)信息造假，對(duì)直接責(zé)任人員追究刑事責(zé)任的少之又少。在對(duì)某些利潤(rùn)操縱違法案件的處罰中，經(jīng)濟(jì)處罰主要由上市公司承擔(dān)，而罰沒的上市公司的錢，其根源是廣大投資者的投資。投資者在利潤(rùn)操縱事件中已飽受信息誤導(dǎo)之苦，遭受了很大的經(jīng)濟(jì)損失，而這一處罰，使這些無辜的投資者雪上加霜。而會(huì)計(jì)信息失真的始作俑者卻不承擔(dān)任何經(jīng)濟(jì)損失，有的甚至繼續(xù)擔(dān)任其他上市公司的高層管理人員。

2.3 培育成熟的會(huì)計(jì)信息使用群體

會(huì)計(jì)信息作為一種特殊產(chǎn)品，也同樣存在供求關(guān)系。證券市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)最需要高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，但嚴(yán)重造假的上市公司，其股票往往被炒作、受到追捧，這說明會(huì)計(jì)信息使用群體還不成熟，缺乏成熟的證券分析師、財(cái)務(wù)分析師、機(jī)構(gòu)投資者。如果信息使用群體對(duì)信息質(zhì)量的反應(yīng)非常敏感，造假者就很容易現(xiàn)形。

2.4 加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的作用

會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)在規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露方面起著十分重要的作用。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)的過程中，如果能夠堅(jiān)定立場(chǎng)，保持獨(dú)立性、公正性和準(zhǔn)確性，是完全能夠做到對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的有效監(jiān)控。但現(xiàn)實(shí)中，由于我國(guó)目前對(duì)會(huì)計(jì)事務(wù)所在執(zhí)業(yè)規(guī)范、行業(yè)自律等方面的管理還存在一定的問題，同時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)工作受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響較大，受行政干預(yù)的較多。因此，客觀上導(dǎo)致一些注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了虛假陳述的審計(jì)報(bào)告，或者往審計(jì)報(bào)告中“注水”。

2.5 提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)

會(huì)計(jì)人員是會(huì)計(jì)信息形成的直接責(zé)任人員，其綜合素質(zhì)、職業(yè)道德和業(yè)務(wù)能力的高低直接影響到會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。在失真的會(huì)計(jì)信息中，有些是因?yàn)闀?huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不夠高、會(huì)計(jì)處理方法使用不當(dāng)、對(duì)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的市場(chǎng)判斷失誤、經(jīng)驗(yàn)不足和會(huì)計(jì)系統(tǒng)本身的局限性，使其提供的會(huì)計(jì)信息未能如實(shí)或準(zhǔn)確反映客觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的內(nèi)容，造成會(huì)計(jì)信息的非故意失真；而更多的是會(huì)計(jì)信息的有意造假，有關(guān)利益相關(guān)人經(jīng)過周密的安排，故意以欺詐、隱瞞等手段，制造虛假的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和會(huì)計(jì)事項(xiàng)。而會(huì)計(jì)人員迫于公司管理層的壓力，不得不“假賬真算、真賬假算”。因此，提高會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力是改善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)。

參考文獻(xiàn)

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