小額保險保費收取：靈活性與交易成本的權衡

摘要：保費收取問題是小額保險運營商面臨的主要挑戰之一。收費頻次和時機的選擇對于提高小額保險的覆蓋面具有十分重要的意義，且目標人群的現金流及被保險事物的風險分布是決定保費收取策略制定的兩個主要因素。保險商在采取靈活的保費收取策略來提高保險覆蓋面的同時，也應注意到由此帶來的交易成本的增加。從其它國家的經驗來看，一個有效的方法是通過與貼近低收入人群的組織和機構進行合作，以團體為基礎進行保費收取。

關鍵詞：小額保險；靈活性；交易成本

中圖分類號：F842.4 文獻標識碼：Ａ 文章編號：１００３－９０３１（２００8）11－００59－０4

一、引言

小額保險是為農村和城市低收入人群提供的一種簡易保險，同時它也是一種市場化的金融扶貧手段，正在被越來越多的發展中國家所采用。盡管目前我國小額保險的發展已經取得了一定的成效，但是與我國經濟社會發展的需要及農村低收入人群的風險保障需求相比，還存在著較大的差距。當前，我國小額保險產品還不豐富，在保費收取方面還存在諸如費用水平過高、繳費期限過長等一些問題，故導致小額保險很難完全適應我國低收入人群的需要。因此，研究小額保險的保費收取策略具有重要的現實意義。

總的來看，現有文獻對于小額保險保費收取策略的研究較少，且這些文獻多是來自ILO、UNDP、CGAP和GTZ等一些國際組織，目前尚未發現有國內學者對此問題進行研究的文獻。Michael J. McCord（2006）等人對小額保險保費收取策略進行了簡要的論述，文章研究了小額保險保費收取的模式、保費收取頻率及時機、保費收取應注意的事項以及保費控制等一些方面，文章最后指出應在使交易成本最小化的情況下最大化對客戶的服務。[1]CGAP Working Group（2007）也從小額保險保費收取的模式等方面入手，對小額保險的保費收取策略進行了研究，得出了大致相似的結論。[2]還有一些學者，比如Craig Churchill （2005）、Gilberto M. Llanto（2006）、M. Ziaulhaq Mamun（2007）以及Jim Roth（2007）等，分別從一些側面對小額保險的保費收取策略進行了研究。[3][4][5][6]如M. Ziaulhaq Mamun（2007）從研究小額保險運營模式的角度，論述了保險商應用“合作－代理模式”（Partner-agent model）和“以社區為基礎的模式”（Community group based model）來收取小額保險保費可以最大限度的節約交易成本。

但上述文獻都是從定性的角度對以往的經驗進行了總結，用定量的方法來研究小額保險保費收取策略的文獻并不多見。本文將嘗試引入定量方法，研究如何制定靈活的保費收取策略。然而，需要特別指出的是，保險商在采取靈活的保費收取策略提高小額保險覆蓋面的同時，也應兼顧到交易成本的問題，較高的交易成本將致使小額保險不再具備可持續發展的能力。

二、小額保險保費收取策略的靈活性分析

保費收取問題關系到小額保險的覆蓋面范圍及可持續性，因而是小額保險運營商面臨的最主要挑戰之一。為了制定更加靈活且符合實際的小額保險保費收取策略，本文將嘗試采用定量的方式來刻畫這種決策的過程，并試圖解釋影響該策略制定的主要因素。

假定在一個單期的例子中，一個風險厭惡、效用最大化的潛在客戶面臨兩種屬性的狀況：一種是較好的情況，其概率為（1-p），潛在客戶的收入是y；另一種是較差的情況，其概率為p，潛在客戶的收入是（y-L），其中L是指在這種情況下的損失。面臨這兩種不確定的情況，該潛在客戶的期望效用為：

（1-p）u（y）+pu（y-L） （1）

為了把這種不確定的狀況轉化為確定的狀況，假定該潛在客戶擁有一個以公平價格 購買保險的機會。在全額購買保險之后，該客戶的期望效用變為：

u（y-pL） （2）

其中，pL是指該客戶為購買保險支付的公平價格。

如果該潛在客戶始終有足夠的錢來購買保險的話，那么上述分析總是成立的。但是，如果該客戶的收入較低的話，比如在y-c

（一）假定收入和風險在兩個階段平均對稱

在的情況下，如果該潛在客戶的收入是在這個時期中不同的階段中取得的，而保險合同又是針對這整個期間的話，那么該潛在客戶也可能會不愿意一次性支付所有的保險費用。現假定一種特殊的情況，即該潛在客戶的收入是在這個時期中兩個階段平均取得的，且其消費在這兩個階段也是平均的，在假定風險在這兩個階段均勻分布的情況下，（1）式不再是表達該潛在客戶期望效用的最好形式，而應是：

（3）

在這種情況下，由于該潛在客戶缺乏儲蓄存款，如果一次性收取保險費用的話，該客戶可能無法支付該筆費用。即如果 ，則該潛在客戶就會選擇不購買保險。

因此，此時最好的保費收取策略是分期平均收取費用，即在 的情況下，該潛在客戶就可能會購買保險。在購買保險的情況下，該潛在客戶的期望效用變為：

u[（y-pL）/2]+[（y-pL）/2] 或者2u[（y-pL）/2]（4）

在購買保險的情況下，潛在客戶的狀況有所改善，即（4）式大于（3）式，這說明小額保險的保費收取應與目標客戶人群的收入匹配起來。

（二）假定收入和風險在兩個階段不對稱

1.風險不對稱的情形

其它條件保持不變，假定風險在這兩個階段并不是均勻分布的，且前一個階段風險較高（2p/3），后一個階段風險較低（p/3）。

在無法獲得保險的情況下，該潛在客戶的期望效用為：

[（1-2p/3）u（y/2）+（2p/3）u（y/2-L）]+

[（1-p/3）u（y/2）+（p/3）u（y/2-L）] （5）

在能夠獲得保險的情況下，如果保險費用的收取仍然按照分兩次平均收取的話，那么該客戶的期望效用仍然是2u[（y-pL）/2]。并且，保險商很可能會失去該客戶，在交納第一階段（風險較高期）的保險費用之后，該客戶可能不再續交第二階段（風險較低期）的保險費用。

從小額保險運營商的角度來看，它在第一個階段收到的保險費用（pL/2）將不能彌補其所承擔的風險（2pL/3），因此，保險商可能會反對在兩個階段平均收取保費的方式，靈活的保費收取策略對于保險商和被保險人來說應該都是合適的才行。

2.收入不對稱的情形

其它條件保持不變，假定該潛在客戶的收入是不對稱的，且在第一階段該潛在客戶的收入為2y/3，第二階段的收入為y/3。

在無法獲得保險的情況下，該潛在客戶的期望效用為：

[（1-p/2）u（y/3）+（p/2）u（y/3-L）]+

[（1-p/2）u（2y/3）+（p/2）u（2y/3-L）]（6）

在購買保險的情況下，如果保險費用的收取是分次平均收取的話，則該客戶的期望效用為：

u（2y/3-oL/2）+u（y/3-pL/2）（7）

從客戶的角度來看，保險費用的收取應該與其收入匹配起來，即在他的收入較高的時候最好支付較多的費用。因此，小額保險保費收取的時間表還應結合受保者的現金流分布進行制定。比如，農村地區的收入較多的體現出季節性，農戶的現金流主要取決于一年中農作物的周期及其收獲時間，而自我雇傭家庭的收入則較穩定的多。所以，對于農戶來說，保費收取應與農作物的收獲同步，而對于自我雇傭的家庭來說，分期、小額的保費收取策略則更為合適。

從保險商的角度來看，因為風險分布是均勻的，故最好是分階段平均收取保費。但是，這容易導致出現與上述第一種情況下相似的問題，即客戶可能不再交納第二階段的保險費用（因為此時收入為y/3，而需要交納的保險費用為L/2）。一個解決辦法是，允許客戶在其收入較高的第一階段交納較多的保險費用，而在其收入較低的第二階段交納較少的保險費用。

本文僅討論了風險和收入不對稱的兩種較為特殊的情況，在現實中，還有更多不對稱的情況出現，比如出現收入和風險同時不對稱的情況等。上述討論只是為了說明對于小額保險費用的收取應采取十分靈活的策略，收費頻次和時機的選擇對于提高小額保險的覆蓋面具有重要意義，且目標人群的現金流及被保險事物的風險分布是影響保費收取策略制定的兩個關鍵因素。

三、小額保險的保費收取策略與交易成本

通過上面的分析可以知道，靈活的保費收取策略是切實提高小額保險覆蓋面的重要方式。但是，需要指出的是，小額保險運營商在努力提高保險覆蓋面的同時，還應兼顧到交易成本的問題，不能為了提高覆蓋面而致使交易成本過高，從而最終影響到小額保險的可持續發展能力。

對于小額保險運營商，特別是對于從事小額保險業務的商業性保險公司來說，為降低因保費靈活收取而導致的較高交易成本，一個有效的方式就是通過與貼近低收入人群的組織和機構進行合作，以團體為基礎進行保費收取。根據Jim Roth（2007）等人的一項調查，以團體為基礎的小額保險銷售渠道的效率要明顯高于以個人為基礎的銷售渠道，并且各產品保費收取的平均交易成本也要明顯低很多（財產產品的小額保險除外），具體見圖1。在他們的調查中，“團體”是指諸如微型金融機構（MFI）、教會、工會、非政府組織（NGOs）以及社區組織（CBOs）等一些機構。

國際上一些小額保險運營的實例也充分說明，維持一個機構進行逐戶收取保費與利用貼近低收入人群的中介機構收取保費之間的交易成本差距是很大的。[7]比如對于孟加拉的Delta Life和烏干達的AIG Uganda來說，兩者都是服務百萬人以上的小額保險運營商，但是Delta Life主要是利用其自身的機構進行以個人為基礎的服務，而AIG Uganda則主要是通過26個微型金融機構（MFIs）提供團體服務。這兩種服務方式的交易成本差異體現在保險費率上就是，Delta Life各種產品的保險費率要比AIG Uganda高出10個百分點或以上。有鑒于此，目前Delta Life正在建立一種“合作－代理”模式來開展小額保險業務，具體見圖2。

四、小結

本文在回顧以往研究文獻的基礎上，采用定量的方法分析了如何制定靈活的小額保險保費收取策略。分析結果表明，收費頻次和時機的選擇對于提高小額保險的覆蓋面具有重要的意義，而目標人群的現金流及被保險事物的風險分布是影響保費收取策略制定的兩個關鍵因素。但本文也指出，小額保險運營商在采取靈活保費收取策略來提高保險覆蓋面的同時，也應注意到由此帶來的交易成本的增加。借鑒國際經驗，一個有效的方法就是通過與貼近低收入人群的組織和機構進行合作，以團體為基礎進行保費收取。

目前在我國，專門的小額保險公司還不多見，主要是部分較大的商業保險公司開展了一些小額保險業務。[8]因此，對于這些較大商業保險公司來說，為了使小額保險產品能夠在廣大農村地區實現大眾化，除了深入了解低收入人群的收入和風險狀況，制定出合理的收費頻次和收費時機之外，還應因地制宜，充分利用既有的農村金融體系及相關服務機構的資源，積極開展與銀行、農村信用社、郵政局（所）、小額信貸機構、非政府組織及其它社區組織的合作，努力拓寬營銷渠道、降低因靈活保費收取策略帶來的額外交易成本。保險公司可以與上述機構進行多方面的合作，比如共享銷售渠道，以團險的方式或者將小額保險與民間組織的服務自動鏈接（如小額信貸保險、儲蓄存款等），以降低交易成本，減少營銷費用和避免傭金支出；同時可以由社區組織代表所有成員向保險公司集合支付保費，以降低保費的歸集成本。■

參考文獻：

[1] Michael J. McCord， Gaby Ramm and Liz McGuinness， Microinsurance Demand Market Prospects –Indonesia， 2006.

[2] James Roth， Craig Churchill， Gabriele Ramm and Namerta，Microinsurance and Microfinance Institutions：Evidence from India， CGAP Working Group on Microinsurance Good and Bad Practices， September 2005.

[3] Craig Churchill，Protecting the poor A microinsurance compendium，International Labour Office， CH-1211 Geneva，Switzerland；in association with Munich Re Foundation München，Germany，www.munichre-foundation.org.

[4]Gilberto M.Llanto， Joselito Almario and Marinella Gilda Llanto-Gamboa， Microinsurance: Issues， Challenges and Policy Reforms，Discussion Paper Series NO. 2006-25.

[5] M. Ziaulhaq Mamun，Contribution of Micro-insurance Augmenting the Poverty Alleviation Role of Micro-finance: A Case Study of Bangladesh， Draft Paper Prepared for the 11th APRIA Conference at National Chengchi University， Taipei， Taiwan， July 25-28， 2007.

[6] Jim Roth，Michael J. McCord and Dominic Liber，The landscape of microinsurance in the world's 100 poorest countries，April 2007.

[7] Arun Kashyap， Michael Anthony and Rüdiger Krech， Microinsurance: Demand and Market Prospects – India， 2006.

[8]陳健，申曙光.國外小額保險的理論及實踐分析[J].南方金融，2007，（7）.

Research on the Premium Collection Strategies of Micro-insurance

WANG Shou-zhen，XU Ke

（Haikou Central sub-branch，The People's Bank of China，Haikou 570105，China）

Abstract: For the operators of micro-insurance， the process of collecting premiums is a major challenge. The schedule of frequency and timing of premium collection has significance for extending the reach of micro-insurance. And the strategies needed in premium collection would depend very much on (i) the pattern of income stream of the target population， and (ii) the spread of risk for which insurance is sought. Flexibility with premium collection should be emphasized， however， the insurers must make sure that their flexibility does not skyrocket their transaction costs. The lessons from other countries tell us it is an effective method for the insurer by cooperating with the institutions and organizations which closed to the low-income population， for community groups to collect the premiums from their members and make consolidated payments to the insurer.

Key Words: Micro-insurance ；Flexibility；Transaction Cost

注：“本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內容請以PDF格式閱讀原文。”