國企改革３０年歷程回顧

　　回顧30年來的改革歷程，國企改革是我國經濟改革的中心環節，改革的成敗關系到經濟改革和國民經濟的命運。為了將國企改革進一步深入下去，很有必要看看國企改革如何走過來的，并從中總結經驗，以利再戰。國企改革30年來的歷程，大體經歷了四個階段。
　　第一階段是1978—1986年。在這一階段上，主要是進行國企經營層面的改革。傳統的國企是政府壟斷企業的經營權和產品的支配權以及收益處置權，因而導致國企長期處于低效率的運行狀態。針對政企不分的弊端，十一屆三中全會后，政府頒布了一系列擴大企業自主權的文件，推動了國企經營權層面的改革。1979年4月中央工作會議做出了擴大企業自主權的決定，同年國務院頒布了《關于擴大國營工業企業經營管理自主權的若干規定》等5個管理體制改革文件，并在四川省進行擴大企業自主權的試點。根據中央政策，政府向企業讓渡了一定的生產自主權、原料選購權、勞動用工權和產品銷售權等14項經營權。企業經營權的部分讓渡意味著企業的經營者具有了一定程度的剩余產品的控制權和索取權。這一階段改革意在使國企成為自負盈虧、自主經營、自我約束、自我發展的“四自”經濟實體。
　　從結果上看，雖然這一階段改革是淺層次的，采取的是一些權宜之計的放權讓利措施，也取得了一定的成效。1979年國有工業企業實現利稅比1978年增長了10.1％，高于1957—1978年的平均增長率。國家財政收支也從1978年的財政赤字10.17億元，轉為1979年的財政盈余135.41億元，職工實際工資比上年增長了7.5％。
　　這一階段改革之所以取得成效，主要是因為：
　　第一，它能使各利益主體在改革中獲得程度不同的利益，具有普惠性質，從而產生了較強的激勵作用，調動各方面的積極性。第二，這種改革是在不改變原有產權框架內進行的，只在政府和國企之間進行利益調整，這種調整并不涉及“姓公姓私”或“姓資姓社”的問題，因而阻力較小，改革能夠被全社會所接受，進行比較順利。第三，這種改革雖然表現為政府利益的部分損失，但國民經濟總量是增加的，中央政府收益的絕對量也是增加的：同時，又帶來社會成員收入的提高和生活的改善。因此，以放權讓利為內容的國企經營權層面的改革是一種社會絕大多數成員都能接受并受益的“帕雷托改進”。
　　第二階段是1987～1992年。主要是進行國企從經營權向所有權過渡的改革。隨著改革的深入，不可避免地觸及到企業的產權問題，不進行產權改革沒有出路，相應的也產生了兩種不同改革思路。
　　一種思路是主張將國企改革仍限制在原有財產關系之內，進一步推進或深化經營權層面的改革。與這種認識相對應的制度選擇是企業承包制或租賃制。政府決策部門也傾向于這種改革思路，于是從1987到1992年。國有企業經歷了兩輪承包和租賃改革。
　　承包和租賃推行伊始，確實調動起企業和職工的積極性，推動了國有經濟的發展。1987和1988年我國工業增長速度分別為14.1％和20.7％。企業實現利潤分別增長8.0％、18.2％。虧損面也逐年下降，經濟效益有所提高。但在推行承包、租賃制期間，卻出現了企業增效、經濟增長、國家財政收入下降的狀況。在推行承包、租賃制的第一年，即1987年，伴隨國民經濟的高速增長，財政收入卻出現了低增長，財政收入占國內生產總值的比重從1986年的20.8％，1987年驟降為18.4％，一年下降2.4個百分點，1988年又急劇降到15.8％，比1987年又下降2.6個百分點。
　　承包、租賃帶來的后果招致了各界強烈的批評和反對。人們普遍認為，在承包、租賃過程中，國家和企業處在一種不完全的契約關系中，政府與企業一對一的談判成本很高，且無法對承包、租賃合同的細節逐一加以規定，企業經營者可憑借承包、租賃權合法或不合法地追求自身利益的最大化。而不顧國家的利益。因而政府對企業約束仍然是軟的。企業只負盈不負虧。不僅使國家財政收入下降，而且還造成了承包、租賃者的行為短期化和“機會主義行為”，有導致國企被掏空的危險。
　　與承包制、租賃制的改革主張不同，國內理論界的一些學者提出了深化國企所有權層面改革的主張，與這種主張相對應的制度選擇是股份制。股份制改革是國企在所有權層面改革的一個重要推進。其根本目的是要改變由國家壟斷的企業財產制度，使國企內部形成多元化的產權主體，優化國企內部的治理結構，為實施對股東、董事會和經理層進行有效的激勵和制約，調動全體職工的積極性，促進企業更好的發展。
　　從實踐上看，國企股份制改革的試點始于1986年，改革之初，大都在國有中小企業試行。試點的影響面并不廣泛，主要問題在于當時非國有的財產主體介入不足，又找不到能夠作為非國有主體的普遍介入形式。在多元化主體嚴重不足的情況下，股份制試點往往在企業內部職工中展開。由于企業內部職工籌資能力的局限。股份制改革自然達不到預期的目標。而且因當時對股份制改革的理論準備不足，認識不清，管理人才匱乏，很多試點企業的職工股份演變成為一種工齡折股，內部借貸買股，或化公產為私股，最后使股份制難以推進下去。在這期間，由于承包、租賃所產生的一些負面影響，以及股份制發育不足，致使國企改革一度處在搖擺、徘徊、迷惘之中。改革的效果并不理想，改革無法順利進行下去。
　　第三階段是1993～2004年。推進建立現代企業制度的改革，同時對國企布局和不合理的結構進行調整。1993年，在十四屆三中全會通過的《關于建立社會主義市場經濟體制的若干問題的決定》中，明確提出了國企建立現代企業制度的目標和步驟。1994年以后，建立現代企業制度的試點在國企中展開。建立現代企業制度的目標是要通過產權結構的改革，使國企成為“產權清晰，權責明確，政企分開，管理科學”的現代企業。在現代企業產權結構的制約下，政府不能直接地控制和經營國企。政府可通過其代理人即國有資產管理公司或控股公司參與國企重大事宜的決策，但這個決策也要受所有者出資額即所持股份數額限制，不能一家說了算。當然，政府可在國企清算和轉讓時依據終極所有權來實施和表達自己的意愿。因此，在現代企業組織框架中，從發展上看，政府的意志是遞減的，是受限的，而股東的意愿和權利可得到組織和制度的保證。在現代企業制度中，權利、責任和義務是由法律規定的。決策只能由董事會成員討論后通過表決做出，這就可以避免長官意志和個人意志的獨斷專行，從而為企業的科學決策及其實現提供組織基礎。在此期間，國企的現代化改革取得了明顯的績效。
　　到2002年，15.9萬戶國有控股企業中的50％以上實行了公司制改革。從1998年到2002年底，國有及國有控股企業重組上市的有442家，累計籌集資金7436億元，其中境外籌資352億美元。
　　這一時期，涌現出一批具有較強競爭力的大公司和大企業集團。1997年至2002年，進入世界500強的內地企業由3家上升到11家，這些企業全部是國有及國有控股公司。2003年中國企業聯合會推出的我國企業500強中，國有及國有控股公司共有368家。占總數的73.6％，資產占總數的96.4％，利潤占總數的85.4％。
　　伴隨著國企現代企業制度的改革，從戰略上考慮，國家對國企的布局和結構進行大幅度調整。從一定意義上說，調整也是改革。1999年9月中央召開十五屆四中全會，就國企改革專門做出《決定》，其中最使人們關注的就是“有進有退”。往哪里“進”呢?《決定》明確指出：“三大行業”、“兩類企業”。三大行業是國家安全行業、自然壟斷行業、提供公共產品的公益性事業。兩類企業是：高新技術產業中少數幾家關鍵性的企業；支柱產業中的骨干企業。所謂“進”，就是要加強，增加投入，提高經濟效益。從發展上看。在這些行業和企業中，經濟總量還會增加，還大有發展潛力和前景。除此之外，應當都在退的范圍之內。所謂“退”就是國企從那里撤出來，為民營經濟騰出廣闊的發展空間，有利于民營經濟按照“三個有利于”的原則，通過各種方式放開搞活。在國企的“進”和“退”過程中，也要經過市場并通過收購、兼并、重組、出售、關閉、破產等多種形式來實現。經過幾年的實踐，國企布局和結構取得了積極進展，成效顯著。
　　第一，國企在“三大行業”、“兩類企業”中有了明顯的加強，不僅總量大大增加了，質量明顯提高了，而且管理也大有改善，從而促進國企在這些部門較快地發展。第二，一批長期虧損、資不抵債的企業和資源枯竭的部門從市場退了出來。不僅推動了國企布局優化和結構的調整，也促進了企業優勝劣汰機制的建立。第三，放開搞活了一大批中小民營企業。1997年以來，各地通過改組、聯合、兼并、出售等多種形式，使地、市、縣級的國有小企業的60％左右轉為民營企業，并給以信貸放寬的支持，促其發展。
　　第四階段是2005年至現在。改革的主要任務是在原有改革所取得成就的基礎上，深化對國家控股的股份公司特別是上市公司內部的改革。這里更值得關注的是國家控股的上市公司內部產權分置制度的改革。
　　從2005年起，股權分置制度的改革開始起步，以股權分置改革方案出臺為標志，我國股票市場進入了一個全新的發展階段。證監會2005年6月16日在公布《關于上市公司控股股東在股權分置改革后增持社會公眾股份有關問題的通知》中，明確上市公司控股股東在股東大會通過股權分置改革方案后，可通過二級市場把不上市的國有股變為上市的流通股。
　　傳統的上市公司的股權結構是分置的，國有股(包括國有的法人股，法人股也大都是國有的)是非流通股。不能上市，只有非國有股即社會公眾股才能上市，屬于流通股，這實質上在股市上形成了兩個市場、兩個價格。這種情況的存在，帶來的后患是嚴重的和無窮的，如尋租，價格信號失真。割裂的市場失去有效引導資源優化配置的作用等。股權分置改革，就是把原先由股權分置切割的兩個市場(一級和二級)，兩個價格(一低一高)，變成一個相對完整的市場體系和價格體系。股票上市后呈現全流通狀態，真正實現了同股、同價、同交易。
　　影響股市漲落的除制度和供求原因外，還有其他一些因素。諸如國際的和國內的，經濟的和政治的，自然的和社會的，歷史的和現實的，文化的和心理的，等等。所以在國企改革這一階段上的股市漲落，如果不是特殊的原因(如金融危機或戰爭)所引起的暴漲或暴落，應當說是屬于正常的情況。在國企改革第四階段上還有一個顯著特點，即國有銀行體制改革。銀行體制改革一個重要表現是國有銀行股份化。并紛紛上市，有的還在國外上市。
　　
　　(作者系中國社科院經濟所研究