新企業(yè)財(cái)務(wù)通則對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的五大影響

　　【摘要】 新發(fā)布的企業(yè)財(cái)務(wù)通則還原了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)，規(guī)范了財(cái)務(wù)管理的六大要素及其內(nèi)容，給企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)帶來了深遠(yuǎn)的影響。本文分別從財(cái)務(wù)目標(biāo)、籌資、投資、收益分配等方面對新通則給企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)所帶來的影響進(jìn)行了分析。
　　【關(guān)鍵詞】 企業(yè)財(cái)務(wù)通則；財(cái)務(wù)管理目標(biāo)；籌資
　　
　　2006年12月7日財(cái)政部頒布了新的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》，并于2007年1月1日在企業(yè)中正式實(shí)行。《通則》與新發(fā)布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、審計(jì)準(zhǔn)則體系同時(shí)實(shí)行，形成了我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理與核算的完整框架。新《通則》是在1992年頒發(fā)的通則基礎(chǔ)上修訂的，它不再對會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)、計(jì)量作出規(guī)定，也不再為企業(yè)納稅扣除項(xiàng)目、標(biāo)準(zhǔn)作出規(guī)定，而是圍繞企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，對企業(yè)財(cái)務(wù)行為和財(cái)務(wù)關(guān)系作出規(guī)范，從財(cái)務(wù)管理的職能與屬性等方面對企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)，引導(dǎo)企業(yè)實(shí)行科學(xué)管理。新《通則》還原了財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)，強(qiáng)化了企業(yè)財(cái)務(wù)管理中對資金籌集、資產(chǎn)營運(yùn)、成本控制、收益分配、重組清算和信息管理的作用。對企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，依法處理各種利益關(guān)系，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，具有深遠(yuǎn)的影響和重要的現(xiàn)實(shí)意義。下面本文就新《通則》對企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的影響進(jìn)行詳細(xì)的探討。
　　
　　一、對企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的影響
　　在新《通則》第一條中明確規(guī)定了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，保護(hù)企業(yè)及其相關(guān)方的合法權(quán)益，即企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是使相關(guān)利益主體的利益最大化，這也是新《通則》修訂的宗旨。
　　對于企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的表述，理論上通常有以下幾種觀點(diǎn)：首先是利潤最大化，，這種觀點(diǎn)認(rèn)為利潤代表了企業(yè)所創(chuàng)造的財(cái)富，利潤越多，企業(yè)財(cái)富就增加得越多。但是由于這種觀點(diǎn)忽略了風(fēng)險(xiǎn)、資本成本和時(shí)間價(jià)值等因素的影響，因此這種觀點(diǎn)已逐漸被其他觀點(diǎn)所取代。第二種觀點(diǎn)是股東財(cái)富最大化，或者叫所有者權(quán)益最大化。這種觀點(diǎn)認(rèn)為股東創(chuàng)辦企業(yè)的目的就是擴(kuò)大財(cái)富，他們是企業(yè)的所有者，因此企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)應(yīng)該使股東的財(cái)富得到最大的增加。第三種觀點(diǎn)是企業(yè)價(jià)值最大化，這種觀點(diǎn)起源于著名的MM理論，在這種觀點(diǎn)下，企業(yè)被看作是一個(gè)以設(shè)定了企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，它的經(jīng)營和財(cái)務(wù)是朝著企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)運(yùn)動(dòng)，企業(yè)價(jià)值最大化兼顧了債權(quán)人和股東的利益。在一定條件下，企業(yè)價(jià)值最大化與股東財(cái)富最大化是等價(jià)的，因此這一目標(biāo)模式的性質(zhì)和特征與股東財(cái)富最大化基本上是相同的。第四種觀點(diǎn)就是相關(guān)利益主體的利益最大化，這種觀點(diǎn)認(rèn)為企業(yè)不是一個(gè)獨(dú)立的單獨(dú)個(gè)體，它具有社會(huì)屬性，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中需要與社會(huì)各方發(fā)生經(jīng)濟(jì)往來。這些與企業(yè)有經(jīng)濟(jì)往來的各利益主體就是與企業(yè)的相關(guān)利益主體，包括股東、債權(quán)人、企業(yè)職工、顧客和供應(yīng)商以及其他利益相關(guān)者。這一模式在上世紀(jì)90年代初在美國已有29個(gè)州的立法支持，它改變了傳統(tǒng)公司法中所規(guī)定的經(jīng)理僅僅對股東財(cái)富最大化負(fù)責(zé)的目標(biāo)。此次新《通則》明確指出了企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)是以相關(guān)利益主體的利益最大化，對于我國國有企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)具有明確的指導(dǎo)性意義，這在老《通則》里是沒有的。由于新《通則》的適用主體是國有及國有控股企業(yè)，而我國對于國有及國有控股企業(yè)早就提出了“國家、個(gè)人和集體利益兼顧”的目標(biāo)，現(xiàn)在只是將這一目標(biāo)在新《通則》里予以明確。相關(guān)利益主體利益最大化這一財(cái)務(wù)目標(biāo)勢必要求企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中不僅僅要考慮股東（國家）和債權(quán)人的利益，還要兼顧企業(yè)職工的利益，同時(shí)要求企業(yè)承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任，即企業(yè)應(yīng)依法實(shí)施安全生產(chǎn)、清潔生產(chǎn)、污染治理、地質(zhì)災(zāi)害防治、生態(tài)恢復(fù)和環(huán)境保護(hù)。因承擔(dān)這些社會(huì)責(zé)任所需的經(jīng)費(fèi)，允許按照國家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)列入相關(guān)資產(chǎn)成本或者當(dāng)期費(fèi)用。
　　
　　二、對于企業(yè)籌資活動(dòng)的影響
　　在新通則第三章中對于企業(yè)籌資方面的內(nèi)容進(jìn)行了相應(yīng)的規(guī)定，尤其是對企業(yè)籌集權(quán)益資金和債務(wù)資金的管理要求作出了具體的規(guī)定，這將給企業(yè)的籌資活動(dòng)帶來重大的影響
　　首先，企業(yè)資金的籌集范圍擴(kuò)大了。新《通則》第十四條中規(guī)定企業(yè)可以接受投資者以貨幣資金、實(shí)物、無形資產(chǎn)、股權(quán)、特定債權(quán)等形式的出資。其中，特定債權(quán)是指企業(yè)依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券、符合有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)作股權(quán)的債權(quán)等。同時(shí)，對于企業(yè)取得的各類財(cái)政資金，新《通則》分別作出了相應(yīng)處理。與老《通則》相比，新《通則》中增加了股權(quán)和特定債權(quán)這兩種出資方式，這主要是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資本市場日益成熟，投資者的出資形式也呈現(xiàn)多樣化，相應(yīng)的企業(yè)籌資方式發(fā)生變化，籌資范圍也隨之?dāng)U大。
　　其次，企業(yè)的籌資管理理念發(fā)生了重要變化。新《通則》第十五條中規(guī)定企業(yè)在籌集權(quán)益資金時(shí)，應(yīng)當(dāng)擬訂籌資方案，確定籌資規(guī)模，履行內(nèi)部決策程序和必要的報(bào)批手續(xù)，控制籌資成本。第二十一條中明確要求企業(yè)在籌集債務(wù)資金時(shí)，應(yīng)明確籌資目的，根據(jù)資金成本、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和合理的資金需求，進(jìn)行必要的資本結(jié)構(gòu)決策。這個(gè)重大的修訂勢必要求企業(yè)在進(jìn)行籌資時(shí)不能盲目，無論是權(quán)益籌資還是負(fù)債籌資都要控制資金成本，充分考慮成本與風(fēng)險(xiǎn)因素，對企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的決策與安排。
　　
　　三、對于企業(yè)投資活動(dòng)的影響
　　新《通則》要求企業(yè)進(jìn)行科學(xué)的投資管理活動(dòng)，在第二章中對于投資者與經(jīng)營者的財(cái)務(wù)管理職責(zé)予以了具體的規(guī)定，同時(shí)要求企業(yè)建立財(cái)務(wù)決策制度、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度，以保證企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制的健全，實(shí)現(xiàn)科學(xué)的管理。其中在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度中企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，按照風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡原則控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這就要求企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)，充分考慮投資項(xiàng)目的收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。新《通則》中還要求企業(yè)建立財(cái)務(wù)預(yù)算管理制度，以現(xiàn)金流為核心，按照實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化等財(cái)務(wù)目標(biāo)的要求，實(shí)施全面預(yù)算管理。同時(shí)新通則第二十七條中要求企業(yè)對外投資時(shí)應(yīng)符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求，進(jìn)行可行性研究，按照內(nèi)部審批制度履行批準(zhǔn)程序，落實(shí)決策和執(zhí)行的責(zé)任，并同時(shí)實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)管。這些就要求企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)，要進(jìn)行事前的可行性研究與分析，并通過全面預(yù)算對投資項(xiàng)目實(shí)行事中的監(jiān)督和事后的評價(jià)，通過這些對投資項(xiàng)目進(jìn)行全面的評介與考核。
　　
　　四、對于企業(yè)日常營運(yùn)資金活動(dòng)的影響
　　新《通則》的第四章中用大量篇幅對于企業(yè)的日常營運(yùn)活動(dòng)的內(nèi)容進(jìn)行了相應(yīng)的規(guī)定，對于營運(yùn)資金的管理分別予以了詳細(xì)的規(guī)定，明確要求企業(yè)加強(qiáng)對營運(yùn)資金的管理。相比之下，老《通則》主要是對資產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告等進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)定，體現(xiàn)的大多是會(huì)計(jì)的職能。在新《通則》中首次提出了資產(chǎn)營運(yùn)這一財(cái)務(wù)管理要素，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)管理的準(zhǔn)確定位，體現(xiàn)了財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的本質(zhì)區(qū)別。而且，新《通則》還增加了內(nèi)部資金調(diào)度控制制度的內(nèi)容，明確了資金調(diào)度的條件、權(quán)限和程序，要求企業(yè)統(tǒng)一籌集、使用和管理資金。更為重要的是，新《通則》從財(cái)務(wù)管理的角度，對應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、對外投資、無形資產(chǎn)、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、損失、關(guān)聯(lián)交易、對外擔(dān)保、對外捐贈(zèng)等方面做出了強(qiáng)制性和指導(dǎo)性相結(jié)合的規(guī)定。新《通則》明確要求企業(yè)加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)的管理，評估客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，跟蹤客戶履約情況，落實(shí)收賬責(zé)任，減少壞賬損失。對于存貨，要建立健全存貨管理制度，規(guī)范存貨采購審批、執(zhí)行程序。對于企業(yè)的對外擔(dān)保，應(yīng)根據(jù)被擔(dān)保單位的資信及償債能力，按照內(nèi)部審批制度采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。這些強(qiáng)制性規(guī)定對于企業(yè)日常的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)具有現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)意義。與西方的財(cái)務(wù)管理有所不同的是，新《通則》特別強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)營運(yùn)這一要素，要求企業(yè)注重內(nèi)部控制，注重內(nèi)部資產(chǎn)的營運(yùn)管理。西方財(cái)務(wù)管理中對于內(nèi)部資金管理部分，主要側(cè)重的是對企業(yè)內(nèi)部長期投資資金的管理，而不是內(nèi)部短期資金的營運(yùn)管理。因此這一重大修訂對于國有及國有控股企業(yè)來講，不僅要注重內(nèi)部長期資金的管理，同時(shí)還要加強(qiáng)內(nèi)部短期流動(dòng)資金的管理。
　　
　　五、對于企業(yè)收益分配活動(dòng)的影響
　　新《通則》的第六章是有關(guān)收益分配的內(nèi)容，與老通則相比，新通則首先明確了企業(yè)收入范圍及收入的管理原則，凡是投資者、經(jīng)營者及其他職工履行本企業(yè)職務(wù)或者以企業(yè)名義開展業(yè)務(wù)所得的收入全部屬于企業(yè)。其次，新《通則》調(diào)整了利潤分配的內(nèi)涵，明確了利潤分配的順序。企業(yè)在進(jìn)行利潤分配時(shí)，首先是彌補(bǔ)以前年度虧損，然后是提取公積金，最后才是向投資者分配利潤。凡是屬于各級人民政府及其部門、機(jī)構(gòu)出資的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)將應(yīng)付國有利潤上繳財(cái)政。最后，新《通則》取消了公益金的提取制度，但允許企業(yè)提取任意公積金，任意公積金提取比例由投資者決議。另外，新《通則》明確了職工要素參與收益分配的財(cái)務(wù)處理，在第五十二條中規(guī)定企業(yè)經(jīng)營者和其他職工以管理、技術(shù)等要素參與企業(yè)收益分配的，按照國家有關(guān)規(guī)定在企業(yè)章程或者有關(guān)合同中對分配辦法作出規(guī)定進(jìn)行分配。
　　總之，新《通則》針對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，首次明確了資金籌集、資產(chǎn)營運(yùn)、成本控制、收益分配、信息管理、財(cái)務(wù)監(jiān)督等六大財(cái)務(wù)管理要素，并結(jié)合不同的財(cái)務(wù)管理要素，對企業(yè)財(cái)務(wù)管理主體應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)、享有的權(quán)利、承擔(dān)的義務(wù)及其財(cái)務(wù)行為進(jìn)行了規(guī)范。同時(shí)，新《通則》明確了投資者與經(jīng)營者的財(cái)務(wù)職責(zé)，解決了長期以來國有及國有控股企業(yè)投資者與經(jīng)營者職責(zé)不分、角色錯(cuò)位的問題，同時(shí)對財(cái)務(wù)部門在新形勢下管理企業(yè)財(cái)務(wù)的任務(wù)、方式、途徑作出了規(guī)范，從而全面實(shí)現(xiàn)了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的制度創(chuàng)新。
　　
　　【參考文獻(xiàn)】
　　[1] 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則. 2006 /中華人民共和國財(cái)政部制定. 北京： 經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.2.
　　[2] 企業(yè)財(cái)務(wù)通則. 2006 /中華人民共和國財(cái)政部制定. 北京： 經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.12.