論新會計準則中清算股利的計算問題

　　摘要：2006年新企業會計準則第2號第7條規定：投資企業確認投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產生的累計凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的現金股利或利潤超過上述的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價值。在會計實務中，這條規定是很難實施，因為很難計算被投資單位在接受投資后產生的累計凈利潤的分配額和其超額部分。會計界為此提出了一些計算方法。文章指出了這些計算方法的錯誤，提出了要計算該數據所必需的條件。對完善該內容提出了自己的建議。
　　關鍵詞：投資后產生的累計凈利潤；清算股利；投資成本
　　
　　2006年新企業會計準則第2號第7條規定：投資企業確認投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產生的累計凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的現金股利或利潤超過上述的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價值。
　　在《2006年企業會計準側講解——資產分冊》中（以下簡稱《分冊》），把這種以成本法計算的，投資企業收到的不能作為投資收益的而只能作為投資成本收回的股利稱為清算股利，并對清算股利的計算作了如下的規定：
　　投資企業投資年度應享有的投資收益=投資當年被投資單位實現的凈利潤×投資企業持股的比例×當年投資持有的月份/全年月份（12）。由此，提出了在當前年度和在以后年度兩個計算清算股利（即投資企業應沖減初始成本的金額）的公式：
　　清算股利=被投資單位非配的利潤或現金股利×投資企業持股的比例-投資企業投資年度應享有的投資收益。①
　　在談到如何運用上述公式時，《分冊》闡述如下：若前者（被投資單位非配的利潤或現金股利×投資企業持股的比例）大于后者（投資企業投資年度應享有的投資收益），應按上述公式計算的結果沖減投資成本；若前者小于后者，這不應沖減投資成本，應按分得的利潤或現金股利確認投資收益。
　　在談到以后年度時，《分冊》又說：在以后年度，投資企業從所獲得的利潤或現金股利中確認投資收益或清算股利可按以下公式計算：
　　清算股利=（投資后至本年度末止被投資單位累積分派的利潤或現金股利-投資后至上年末止投資單位累計實現的凈利潤）×投資企業的持股比例-投資企業已沖減投資成本的清算股利。②
　　對于這個問題，筆者認為：這里所說的清算股利，無外乎是指投資企業收到了被投資單位在接收該投資前的利潤，比如說：甲公司在2007年9月1日以50萬元投資到乙公司并占其10%的股股權。而乙公司在2007年實現利潤1120萬元，決定用120萬元來分紅。所以甲公司在2007年末就能得到12萬元的現金股利。但甲公司按2006年新會計準則，是不能把所得的12萬元全部作為當年的投資收益，因為甲公司在2007年9月1日才投資，而乙公司是把2007年全年利潤中的120萬拿來分紅的。也就是說，乙公司在賺取這1120萬元時，是從2007年1月1日起到2007年12月31日賺取的利潤，而從2007年1月1日到2007年8月31日止這段時間中，并沒有收到甲公司的投資，而甲公司卻得到了全年的分紅，所以甲公司要把收到的12萬元分解為投資前利潤和投資后的利潤，其收到投資前的利潤就叫做清算利潤，而只能把收到的投資后的利潤當成當期的投資收益。但實際上，這樣的分解在會計實務中只憑現有的已知條件是無法進行的。要分解這個數據必須還要有下面兩個條件：
　　第一，乙公司要分清當年在甲公司投資前的利潤和投資后的利潤。
　　第二，乙公司要分清當年利潤分配額120萬元中有多少來自甲公司投資前的利潤，又有多少來自甲公司投資后的利潤。
　　上述兩個條件中，第一個條件很容易查清，只要搞清當甲公司投資時，乙公司的利潤即可。以后的到年底的利潤增長額就是甲公司投資后的利潤。但要搞清第二個條件，就很困難了。而且乙公司本身也搞不清。
　　沒有上述兩個條件，任何分解方法都是錯誤的。所以，《分冊》中99頁的公式也是錯誤的。
　　在后來的許多教科書中，有學者提出了用月份數來分解：這就是上述公式①的理論基礎。即將甲公司所得到的12萬元按當年投資前和投資后時間所占月份數的大小分解為兩個數：12×8/12=8萬元和12×4/12=4萬元，把12萬分解為8萬和4萬元，8萬元是投資前的，也就是清算股利。而4萬元才是甲公司的當年投資收益。但要像這樣處理，必須有一個前提條件，那就是乙公司在賺取這1120萬元時，每月賺的利潤是相等的。沒有這個條件，我們是不能這樣來處理的4f410264da49ae488493184e61a98c7e。如果乙公司在賺取這1120萬元時，從2007年1月1日起到2007年8月31日賺了1100萬元，而從2007年9月1日到12月31日賺了20萬元，這樣甲公司就不能按投資前和投資后的月份比例把所得的12萬元分解為兩部分，而一定要搞清楚，乙公司分紅的120萬元中，有多少來自于從2007年1月1日起到2007年8月31日賺的1100萬元，有多少來自于從2007年9月1日到12月31日賺的20萬元。來自于1100萬元的分紅再乘以持股比例10%才是真正的“清算股利”，而來自于20萬元的分紅乘以持股比例10%才是甲公司當年真正的投資收益。這就是公式①的錯誤所在。很遺憾，我們在使用這個按月份分解所得利潤的時候[公式①]，并沒有強調這個條件。
　　如果事情再往以后發展，以上的公式②也無效了：若2008年乙公司又賺的利潤500萬元，而且用360萬元來分紅。這樣：甲公司就可以得到36萬元。但是這36萬元中有沒有清算股利呢？那就很難確定了。若乙公司用來分紅的360萬元，全部是來自于乙公司2008年賺的500萬元，那末，甲公司得到的36萬元中就沒有清算股利。若乙公司用來分紅的360萬元中有一部分是來自于2007年的未分配利潤，那又要分兩種情況來分析：
　　若來自于2007年9月1日以后的未分配利潤，那末，甲公司的2008年所得的36萬元中也沒有清算股利。
　　只有當乙公司用來分紅的360萬元有來自于2007年1月1日到2007年8月31日所賺取的利潤時，甲公司的2008年所得的36萬元中才有清算股利。而這時的清算股利用上述公式是計算不出來的。假如：乙公司在2008年用于分派紅利的360萬元中有240萬元是來自于2007年的未分配利潤，而且假設2007年乙公司每月賺的利潤是相等的，那么，乙公司在2008年用于分派紅利的360萬元中就有160萬元是來自于2007年1月1日到2007年8月31日所賺取的利潤，這時，甲公司2008年所得的36萬元中就有16萬元是清算股利（16=160×10%）
　　現在我們來計算甲公司2008年所得的36萬元中得清算股利：
　　數據（1）：投資后至本年度末止被投資單位累積分派的利潤或現金股利=120萬+360萬=480萬
　　數據（2）：投資后至上年末止被投資單位累計實現的凈利潤（這個數據只能按上面的假設：每月實現的利潤相，1120×4/12=373.33萬）
　　數據（3）：投資企業的持股比例=10%
　　數據（4）：投資企業已沖減投資成本的清算股利8萬（假定2007年每月賺的利潤是相等的）
　　公式②：清算股利=[數據（1）-數據（2）]×數據（3）-數據（4）=（480-373.33）×10%-8=2.667
　　可以看出這個結論和上述的分析不一致。但不能否認甲公司2008年所得的36萬元中有16萬元是清算股利。
　　
　　若再往下發展：2009年乙公司賺了800萬元的利潤，且用480萬元來分紅，則甲公司就得到48萬元。那么，這48萬元中有沒有清算股利呢？經過上述的分析，我們可以知道：只要乙公司用來分紅的480萬元中有來自于2007年1月1日到2007年8月31日乙公司所賺取的利潤時，甲公司的2009年所得的48萬元中就有清算股利。現在我們有假定2007年每月賺的利潤是相等的，而且2009年乙公司用于分紅的480萬元中有240萬元是來自于2007年。那末，我們很容易就可以推算出2009年甲公司所得的48萬元中就有16萬元是清算股利。（16=240×8/12×10%）然而若我們用公式②來計算，結論就不相同了：
　　數據（1）：投資后至本年度末止被投資單位累積分派的利潤或現金股利=120萬+360萬+480萬=960萬
　　數據（2）：投資后至上年末止投資單位累計實現的凈利潤（373.33萬+500萬=873.33萬）
　　數據（3）：投資企業的持股比例=10%
　　數據（4）：投資企業已沖減投資成本的清算股利8萬+16萬=24萬
　　公式②：清算股利=[數據（1）-數據（2）]×數據（3）-數據（4）=（960-873.33）×10%-24=-15.33
　　通過上述比較，我們可以看出：在計算清算股利時：若用公式①，必須要有每月賺的利潤是相等的這個假設。沒有這個假設，公式①是站不住腳的。若用公式②就更沒有道理了。在此，我僅對此作個推論。最后的結論還需權威人士來下。
　　有些人認為，精確計算清算股利不重要，按照重要性原則可以不必計較清算股利的精確性。但事實上由于在2008年以前的稅法中，若能把收到的分紅能計為清算股利的話，只要投資方和被投資方是存在稅率差異，計為清算股利的分紅是不須記入投資收益的而納稅的，從而達到合理避稅的目的。當然，2008年以后的國內一些企業不存在這個問題了，因為在2008年的新稅法中，這樣的投資收益若滿足了一定的條件，都可以免稅的。但如果是以股票形式取得的投資，或者到國外投資的話，只要有稅率差，只要我國還沒有和被投資國簽訂稅收雙邊協議，利用清算股利避稅的問題還是存在的。所以我認為，清算股利的精確計算不是不重要，清算股利是否計算精確，在上述條件下，直接關系到是否可以利用清算股利沖減投資成本的規定來合理避稅。
　　
　　參考文獻：
　　1、中華人民共和國財政部.2006年《企業會計準則》[M].經濟科學