用保險(xiǎn)規(guī)劃“人生保障”

路艷輝

一場突如其來的災(zāi)難，給四川災(zāi)區(qū)人民帶來了莫大的痛苦，也激發(fā)了人們的無限愛心，更是給我們提出警示：風(fēng)險(xiǎn)無處不在，有時(shí)甚至成為生命不能承受之重。

災(zāi)難是不幸的，而因此喪失生活的支點(diǎn)則是更大的不幸或者說是雙重不幸。發(fā)生在人身上的災(zāi)難一定意義上必然轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)經(jīng)濟(jì)問題，甚至成為不可承受的經(jīng)濟(jì)之重。我們目睹了太多的這種人生悲劇，除了為他們的不幸感到惋惜之外，也為他們未能未雨綢繆而感到遺憾，畢竟在現(xiàn)代社會(huì)，我們有一種很好的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的選擇——商業(yè)保險(xiǎn)。我們可以通過保險(xiǎn)來為自己和家人提供保障。

定期壽險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)劃算

壽險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人身故為給付條件的險(xiǎn)種，目前市場上有定期壽險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)兩種。定期壽險(xiǎn)只提供一個(gè)確定時(shí)期的保障，如1年、5年、10年、20年，或者到被保險(xiǎn)人達(dá)到某個(gè)年齡為止。如果被保險(xiǎn)人在這個(gè)規(guī)定時(shí)期內(nèi)死亡，保險(xiǎn)公司向受益人給付保險(xiǎn)金。若保險(xiǎn)期限屆滿被保險(xiǎn)人健在，則保險(xiǎn)合同自然終止，保險(xiǎn)公司不再承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任，并且不退還保險(xiǎn)費(fèi)。終身壽險(xiǎn)的保障期限則為終身。

定期壽險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)應(yīng)該如何選擇呢？是否需要保障的時(shí)間短就選定期壽險(xiǎn)，想要一個(gè)終身的保障就選終身壽險(xiǎn)呢？表面來看，可以這么說，但考慮到貨幣的時(shí)間價(jià)值，從經(jīng)濟(jì)角度我們還需要進(jìn)一步分析一下。

以30歲男性投保為例，假如其投保某保險(xiǎn)公司的終身壽險(xiǎn)，保額為20萬元，繳費(fèi)期20年，則需年繳保費(fèi)5600元；而假如投保另一家保險(xiǎn)公司的定期壽險(xiǎn)，保額同樣為20萬，繳費(fèi)期限和保險(xiǎn)期限都是20年元，保費(fèi)只需488元。乍一看，前者保費(fèi)比較高，但保障終身，因?yàn)槿斯逃幸凰溃钥隙苣没?留給收益人)20萬元；而后者雖然保費(fèi)比較便宜，但如果20年后仍健在的話，保費(fèi)就白交了，除了買了份安心，啥都沒得到。綜合來看，前者要好一點(diǎn)吧。事實(shí)果真如此嗎？

其實(shí)，我們換個(gè)角度就會(huì)發(fā)現(xiàn)，結(jié)論并非如此。我們來比較兩個(gè)方案，方案一是在20年的時(shí)間里，每年拿出5600元投保該終身壽險(xiǎn)，則可以享受20萬元的終身身故保障。方案二也是在20年的時(shí)間里，每年拿出5600元的預(yù)算，只是其中的488元用來投保一個(gè)保險(xiǎn)期限為20年的定期壽險(xiǎn)，這樣在20年的時(shí)間里也能夠享受20萬元的保障水平，其余的每年5112元的余額則用來投資(比如基金定投，不考慮手續(xù)費(fèi))，產(chǎn)生的收益繼續(xù)投資以滾動(dòng)生利。我們假定年投資收益率為4%，則通過查詢復(fù)利終值系數(shù)表，可得系數(shù)為2.1911，即均衡定額投入20期，每期利率為4%，滾動(dòng)計(jì)息，20年后終值為5112×20×2.1911=224018元。顯而易見，兩個(gè)方案相比，在前20年的時(shí)間里，兩者都擁有同樣的20萬元的保障水平，但20年之后，方案一仍然只能繼續(xù)擁有不變的20萬元的保障；方案二雖然保險(xiǎn)到期，保障結(jié)束，但其投資部分的積累已經(jīng)超過20萬元，可以為自己承擔(dān)保障功能，并且繼續(xù)投資獲益。可見方案二獲得的保障水平整體上要高于方案一，而我們的假定收益率僅僅是4%，如果收益水平更高，則方案二的優(yōu)勢就會(huì)更加明顯。

意外保險(xiǎn)兼顧全面和重點(diǎn)

很多人都覺得意外很偶然，離自己很遙遠(yuǎn)，但每個(gè)人在意外面前只有兩種可能：沒有發(fā)生就是0%，發(fā)生了就是100%，就像這次地震，很多人對(duì)此毫無防范，它還是發(fā)生了。所以，既然是意外，就一定在意想之外，從這個(gè)角度講，意外險(xiǎn)應(yīng)該成為每個(gè)人的必備。

不同的意外險(xiǎn)保障范圍有所差別，簡單作一個(gè)分類可以分為意外傷害險(xiǎn)和意外綜合險(xiǎn)，前者的保障范圍僅包括身故和殘疾，也就是說普通意外造成的小傷小害并不在其賠償范圍，可見投保這種產(chǎn)品的消費(fèi)者仍面臨一定的保障缺口；而意外綜合險(xiǎn)不僅包括身故和殘疾的保障責(zé)任，還包括意外醫(yī)療賠償責(zé)任，投保這種險(xiǎn)種的消費(fèi)者因意外而產(chǎn)生的醫(yī)療費(fèi)用可以按照合同規(guī)定得到賠付。從全面保障的角度，建議消費(fèi)者購買意外綜合險(xiǎn)。

多種方法測算壽險(xiǎn)額度

定期壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)具有一定的重合性，那么一個(gè)人究竟需要多少壽險(xiǎn)額度才合適呢？這是一個(gè)難以精確回答的問題。因?yàn)槿说膬r(jià)值無法用金錢來衡量，我們?cè)跒樽约哼x擇保險(xiǎn)保障金額時(shí)，主要根據(jù)對(duì)保險(xiǎn)保障需求的大小以及自身對(duì)保費(fèi)的負(fù)擔(dān)能力大小兩個(gè)因素來決定。具體而言，我們可以參考收入法和支出法。

收入法是指通過計(jì)算被保險(xiǎn)人預(yù)期未來收入的現(xiàn)值來估算人壽保險(xiǎn)的額度。從概念上看，這是一種理論上正確的方法。被保險(xiǎn)人的預(yù)期未來收入也就是被保險(xiǎn)人的人力資本。即使人力資本不能在市場上交易，它仍具有理論上的價(jià)值。人壽保險(xiǎn)可以看做是對(duì)某種資產(chǎn)(此時(shí)是被保險(xiǎn)人的人力資本)的損失進(jìn)行保障的保單。由此看來，要投保的額度就是被保險(xiǎn)人的人力資本價(jià)值，即被保險(xiǎn)人預(yù)期終身收入的現(xiàn)值。

舉例說明，李先生現(xiàn)年35歲，年收入是3萬元，他預(yù)計(jì)他的收入每年會(huì)以與通貨膨脹率(預(yù)計(jì)5%)相同的速度增長（實(shí)際收入不變）。他打算30年后即65歲時(shí)退休。我們要用收入法來估算李先生要購買的人壽保險(xiǎn)的額度。

處理通貨膨脹的最便利方法是采用實(shí)際數(shù)據(jù)——實(shí)際收入和實(shí)際利率。盡管在此后的30年中，李先生的年收入名義上在增長，但考慮通貨膨脹后的實(shí)際年收入仍是3萬元。我們可以將30年、每年3萬元的年金按實(shí)際利率來貼現(xiàn)。實(shí)際利率是名義利率減去預(yù)期通貨膨脹率后的值。經(jīng)濟(jì)學(xué)家估計(jì)年實(shí)際利率處于2%～4%之間。假定今后30年中的實(shí)際利率是3%。李先生終身收入等于每年3萬元、期限為30年的年金的現(xiàn)值。按照3%的貼現(xiàn)率，通過查詢年金現(xiàn)值系數(shù)表，可得系數(shù)為19.6004，這一年金的現(xiàn)值是：30000×19.6004=588012元，李先生應(yīng)購買588012元的人壽保險(xiǎn)。

支出法有簡單和復(fù)雜等不同的計(jì)算方法。簡單法雖然簡單，卻非常有效。它的理論依據(jù)是保險(xiǎn)界的一種經(jīng)驗(yàn)判斷，即一個(gè)普通的家庭(普通的三口之家)要從被保險(xiǎn)人去世帶來的財(cái)務(wù)沖擊中恢復(fù)過來，必須在前七年維持相當(dāng)于原家庭收入水平的70%。換句話說，要簡單預(yù)測人壽保險(xiǎn)需求，只要把當(dāng)前的年總收入乘以7(7年)再乘以70%，也就是我們通常說的“5倍年收入法”。

簡單法是一種粗略的估計(jì)，復(fù)雜一點(diǎn)，可以具體解析如下：家人首先需要在被保險(xiǎn)人離開后繼續(xù)維持基本的生活狀態(tài)，所以首先需要把個(gè)人年收入乘以5倍左右；其次被保險(xiǎn)人的離去可能給家人帶來負(fù)債，所以要加上屬于他的貸款數(shù)額(如一半或更多比例的家庭房屋貸款、信用卡未還款、各種借款等)；再次被保險(xiǎn)人的家人可能因?yàn)樗碾x去需要準(zhǔn)備一筆喪葬費(fèi)用，以及對(duì)他們短期的生活和工作狀態(tài)帶來的影響，所以可以再加上3～6個(gè)月的家庭緊急備用金和喪葬費(fèi)用；當(dāng)然，被保險(xiǎn)人離去之前也可能為家人留下流動(dòng)性較好的資產(chǎn)，如各類存款，基金等，所以應(yīng)該減去這部分。

所以，個(gè)人的壽險(xiǎn)額度需求應(yīng)為“個(gè)人年收入×5+個(gè)人部分的負(fù)債金額+家庭緊急備用金+喪葬費(fèi)用-個(gè)人部分的流動(dòng)性資產(chǎn)”。當(dāng)然可以根據(jù)自身情況作一定幅度的靈活調(diào)整，比如子女年紀(jì)較小，未來需要的教育金更多，那么應(yīng)該把這一項(xiàng)費(fèi)用也加入公式中。（摘自2008年第13期《私人理財(cái)》）

小貼士

一般來說，只要不在條款里明確規(guī)定地震免責(zé)，地震帶來的傷害按照意外事故來處理。如果投有人身意外險(xiǎn)、壽險(xiǎn)的，地震造成的身故、殘疾，可以獲得保險(xiǎn)公司的賠付，如果意外險(xiǎn)附加有意外傷害醫(yī)療的，醫(yī)療費(fèi)用也在賠付范圍之內(nèi)。

除了意外險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)等產(chǎn)品，一些包括身故保障的兩全保險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)等產(chǎn)品，地震造成死亡的，一般也在理賠的范圍之內(nèi)。除了身故保障，很多保險(xiǎn)產(chǎn)品比如重大疾病、投連險(xiǎn)等都會(huì)附加意外險(xiǎn)，看投保人的情況，如果附加了意外醫(yī)療門診、住院的，醫(yī)療費(fèi)用也可以申請(qǐng)理賠。