拉動內需政策如何影響信息產業？

近一周來，我參加了一些IT企業的年終活動。明顯可以感覺到，全球經濟衰退已經影響到我國的信息產業的實體經濟。不少著名的IT企業無法完成預算任務，出現了歷史上首次業務負增長的情況。一些在中國任高管10余年的資深人士對此深表震驚，以至于提出，中國經濟特別是IT到底是正增長還是負增長的問題。

現在看來，如果不考慮國家拉動內需政策的因素，IT為負增長的可能性也許存在，但考慮到中央政府4萬億元拉動內需大政的因素，中央經濟工作會確定的明年GDP增長保8%的目標等因素，對明年市場過于悲觀顯然有些不切實際。

我以為，判斷明年市場態勢的關鍵在4萬億元如何作用于信息產業。分析這個問題，要從這樣幾個方面來看。

首先，用于拉動內需的資金絕不止4萬億元。有專家分析，地方政府配套的投資比例為1∶4到1∶6。如果按1∶5算，各級政府總投入可能達到20萬億元。專家還指出，銀行貸款與民間資本配套也會有約10萬億元。因此，拉動內需兩年內到位的投資總量有望達到30萬億元的量級，平均每年15萬億元。

2007年，國家實際利用外資為800億美元，合5600億元。這樣算下來，今后兩年，拉動內需每年的投資相當于2007年實際利用外資數的27倍。這樣的投資力度下，經濟難道有衰退的理由嗎？

近日，國家發展改革委員會負責人表示，4萬億元安排情況是: 加快建設保障性安居工程約2800億元，加快建設農村民生工程和農村基礎設施約3700億元，加快建設鐵路、公路和機場等重大基礎設施建設約1.8億元，加快醫療衛生、文化教育事業發展約400億元，加快建設生態環境工程約3500億元，加快自主創新和結構調整約1600億元，加快災后重建約1萬億元。

其次，如此大的投資會有多少落到信息產業？在發改委確定的投資方向中，信息技術的含量有所不同。其中自主創新、醫療衛生、文化教育含量較高，交通次之，農村和安居工程更次。據計世資訊報告，發達國家信息化投資占項目投資的比例高于5%。如果按4%計算，今后兩年每年可為信息產業帶來6000億元的營收。如果加上專家所說的建設3G另外投入的9000億元，總額可為1.5萬億元。2007年，我國電子信息產業的年增加值為1.3萬億元。如此計算，我國信息產業衰退的局面應該不會出現。

第三，哪類企業受益較多？從國家發展改革委員會所說的投資方向上看，如果說前些年的投資主要用于建設外向型經濟，那么今后的投資會改變我國的經濟結構，從重外轉向強內。各類外向型經濟體很難從“4萬億”中受惠。

在內向型企業中，自主創新、醫衛文教、交通、農村及公共服務類單位受益較多，而其他行業及消費類行業受益較少。國家發展改革委員會確定的投資領域傳統上信息化程度較低。因此，行業性、項目性而非產品性的應用系統會成為投資的重點。因此，行業內的軟件及服務企業受益早、受益大。而這類企業中，國字頭的或本土的企業受益又會快于并大于跨國企業。從這個意義上看，“4萬億”是本土軟件企業的重大利好。與之相比，硬件企業會受益較晚、受益較小。

最后，拉動效應何時顯現？考慮到國家項目審批和管理的程序，最快明年一季度會投資到位，展開投標。而錢落到信息產業各類企業手中，最快也要到明年第二季度。