上市公司動態

土地與收購

太古與遠洋地產40億合作北京綜合項目

太古和遠洋地產2月25日分別發布公告稱，雙方將投資約人民幣40億元(合5.608億美元)在北京開發一處商業地產項目。

項目位于朝陽區內東四環北路旁，鄰近將臺路，占地約6.3萬平方米，總樓面逾18.9萬平方米，項目包括樓面約9.21萬平方米的購物商場、逾6萬平方米的甲級寫字樓及1座逾380間客房的五星級酒店。

太古地產表示，該項目是其在北京的第二個發展項目，分別由太古地產及遠洋地產各持有五成股權，并將于2010年竣工。項目落成后將由太古地產負責管理。

深圳控股7.9億元購兩地產項目

深圳控股2月25日公布，通過所持75％股權的下屬公司泰然集團，收購位于深圳和成都的地產項目，兩項目建筑面積和共64.5萬平方米。

當深圳項目拆遷完成后，泰然持股比例將由40％增至60％。深控對這項目總投資約5.3億元人民幣，預計毛利率約45％。成都項目成本約2.62億元人民幣。泰然目前持股55％，當拆遷完成及項目公司競得地塊后，比例將增至70％。

深控表示，現持有現金50億元人民幣，1月與中銀簽署10億元三年期貸款，近期將簽訂另一項6億元貸款協議。

首創系3億入主德信集團

進入摘牌程序的德信集團(0313．HK)迎來首創系新主人。德信集團2月12日宣布，裕田集團將以每股0.05港元認購60億股德信集團股份(相當于擴大后股本約94.77％)，涉及總代價3億港元。德信集團預期集資凈額約2.85億港元，當中7500萬港元根據債務償還安排計劃支付給債權人，余下約2.1億港元作為營運資金，重振公司的業務。

裕田集團分別由彭越、蕭百佑、何光及北京首創(600008．SH)最終實益擁有32％、24％、24％及20％的權益。德信集團于1990年9月10日在開曼群島注冊成立，主要從事樓宇建筑及維修業務。自2005年底，該公司就一直面臨財務困擾。

瑞安在云南“大肆地”

瑞安房地產2月與云南省麗江市政府就發展位于麗江市玉龍縣拉市海片區土地簽訂了合作意向協議。此時距瑞安與云南迪慶州關于發展香格里拉縣小中旬明峻地區項目簽訂意向協議尚不足一個月。

就在去年11月底，瑞安與云南大理市就海東新區一幅15平方公里的土地發展簽訂了合作協議，迪慶項目的總規劃面積則超過17.7平方公里，此次簽約的麗江項目總建筑面積預計將達120萬平方米。根據目前的規劃，麗江項目的投資總額估計約80億元人民幣，迪慶項目的預計投資額也達50億元，如果算上投資額可能高達100億元的大理項目，上述項目落實后，瑞安在云南省的投資將超過230億元，有望超過瑞安在內地的大本營上海，成為公司內地投資額最大的省份。

瑞安7.87億元收購成都金牛獲商用土地

瑞安建業及英國倫敦上市公司中華匯2月以7.87億元的代價共同收購東方家園成都金牛置業有限公司，公司旗下擁有位于成都金牛區一幅5.74萬平方米的商業用地。

成都金牛置業現擁有的地塊原為四川省水泥制品廠土地，并早于2002年8月已取得該地塊，面積150余畝(近10萬平方米)。

瑞安建業在公告中透露，上述地塊原為供商業用途發展，但土地性質將變更為住宅及商業用途。其中5.12萬平方米為供發展用途的土地，其土地出讓金由成都金牛置業支付；余下6200平方米的土地，有可能發展成輔助設施及綠化用地。這部分地塊的土地金將由瑞安建業及中華匯組成的合營公司支付。

長和系13億投得常州地皮

長實、和黃2月20日發布聯合公告稱，雙方各持五成股權的合資公司聯集企業有限公司，成功投得江蘇常州紅梅公園東側及武青路北側的一塊地皮，總用地面積約8.06萬平方米，總代價13.07億元。該土地容積率為2.8，以可建總樓面約22.5萬平方米計，每平方米樓面地價約5333元。

投融資

中鐵建H股定價高A股未來重點開拓房地產

中國鐵建2月29日公開招股，3月5日截止，3月13日上市。上市次序先A后H。

該公司H股每股招股價介乎9.93至10.7港元，08年市盈率最高預料為28.67倍。2月28日公司A股發行價格確定以上限定價，每股9.08元。

中鐵建是2006年以來首只縮量發行的大盤股。中鐵建主動將A股28億股發行規模減少至24.5億股，縮水8％。在中鐵建最終的發行方案中，H股發行數量也由原先設定的最多不超過20.07億股變成了19.62億股。

中鐵建公司總裁金普慶表示，房地產業務是公司未來發展重點之一，預計房地產業務未來幾年的收入和營業利潤將有大幅增長。目前中鐵建的房地產業務已開發土地面積228萬平方米，建筑面積540萬平方米，待售面積49 1萬平方米，收益將在今后三年內有很大增長。

萬科改變9.8億專項募資用途

2月28日萬科A發布公告稱，擬使用9.8億元短期內不使用的專項募集資金暫時補充流動性資金，使用期限不超過2008年8月27日。以全額使用9.8億元六個月計算，可為公司節省財務費用約2866.5萬元。該公司表示，本次以部分專項募集資金補充流動資金，不影響募集資金投資計劃的正常運行。為確保募集資金項目的正常實施，如募集資金項目的資金需求超出現用款計劃時，公司將及時用公司流動資金歸還募集資金。

招商地產逆市增發募資80億

2月20日，招商地產公告稱，將向自然人和機構投資者公開發行A股，預計募集資金額不超過80億元，募集資金將用于收購控股股東招商局蛇口工業區有限公司的6宗土地使用權，及投資14個房地產開發項目。

目前證券市場的普遍預期是，招商地產由于新開工面積巨大，所形成的資金壓力可想而知，而其也正在通過增發及融資來尋求多方支持。

碧桂園5億美元可換股債券終發行成功

碧桂園上市后第二次發債再融資終于獲得成功。2月18日，碧桂園復牌并公告與美林(新加坡)就發行5年期可換股債券簽訂了協議，債券本金總值5億美元。

認購債券的同時，碧桂園與美林國際還簽訂了現金結算股份掉期協議，股份的總值最高達2.5億美元。碧桂園表示，通過此次投資，將進一步擴大其國際投資者的基礎。

瑞銀、ING籌集地產基金進軍內地

瑞銀集團計劃與金地(集團)共同成立房地產投資合伙企業，投資10億美元資金在內地房地產市場。瑞銀全球資產管理中國區地產主管Lijian Chen表示，預計合作企業將募集3億美元的海外資本，通過杠桿帶來約10億美元的購買力。

而雙方設立的房地產合伙企業首期募集金額將介乎2億至3億美元。隨后，金地集團與合伙企業進行合作投資，特別是將就金地集團新開發住宅項目與合伙企業優先進行合作，且選擇一個現存項目作為種子項目。

同時，金地集團在境內出資相當于1000萬美元的等值人民幣與合伙企業進行共同投資。金地集團按照市場價格和條件對金地與合伙企業合作投資項目提供項目管理、投資咨詢、銷售、物業管理等服務。

同時，國際投資管理公司——ING投資管理2月25日也宣布，推出ING亞太區房地產證券基金。ING表示，此次成立的基金將分散投資于一系列以房地產為主要收入來源的房地產股票和房地產信托基金(REITs)。