重視國際稅務(wù)籌劃

“到什么山頭唱什么歌”

如何進行跨國稅務(wù)籌劃？業(yè)內(nèi)專家建議，“到什么山頭唱什么歌”——企業(yè)在規(guī)范自身財務(wù)管理的同時，應(yīng)對相關(guān)國家的稅收政策和管理方式作深入的研究，從而選擇正確的投資經(jīng)營地點，恰當安排企業(yè)組織形式和資本結(jié)構(gòu)，選擇符合國際稅務(wù)環(huán)境及運作機制的會計政策。

企業(yè)應(yīng)研究有關(guān)國家的稅收法規(guī)和稅收政策，根據(jù)各國不同的稅收制度和政策，選擇有利的投資地點，這要求企業(yè)隨時關(guān)注各國稅收政策的動態(tài)和發(fā)展。在選擇投資地或市場時，要從該國的稅收結(jié)構(gòu)、優(yōu)惠條件等多方面充分認識和考慮。中國已經(jīng)有一些企業(yè)基于稅務(wù)籌劃來選擇對外投資地點的實踐例子，如中信、首鋼、中旅等在香港設(shè)立基地公司或控股公司對外投資。

恰當安排企業(yè)組織形式和資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)的組織形式主要有獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和股份有限公司，各個國家適用于這三種組織形式的稅法規(guī)定有很大差別。因此，如果是在國外投資組建企業(yè)，就要選擇特定的組織形式以減少納稅。如美國稅法規(guī)定股份有限公司滿足特定條件時，可以適用按照合伙企業(yè)形式計算繳納所得稅。如果企業(yè)設(shè)立時注意滿足這種小型股份有限公司的條件，就可以按合伙企業(yè)繳納所得稅以節(jié)約大量的稅款。

由于中國企業(yè)自身發(fā)展水平不高，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)容易出現(xiàn)不合理現(xiàn)象。例如，企業(yè)的債務(wù)資本與權(quán)益資本之間比例的適當調(diào)整可以增加企業(yè)價值，但當存在個人所得稅時，這種稅收屏蔽效應(yīng)會被個人所得稅削減。所以，投資者在安排企業(yè)資本結(jié)構(gòu)時要找到企業(yè)最優(yōu)負債比例點。中國企業(yè)在跨國經(jīng)營時，要注意首先熟知與籌劃目標相關(guān)的經(jīng)營國稅收法律及法規(guī)的規(guī)定，密切關(guān)注法規(guī)的內(nèi)容及其變化。企業(yè)在選擇債務(wù)資本與權(quán)益資本之間的比例時，應(yīng)本著稅后凈利潤和企業(yè)價值最大化原則，綜合考慮企業(yè)風(fēng)險、稅收風(fēng)險和政治風(fēng)險，最終選定可行性方案。

企業(yè)除了本身要加強對所選擇國家稅收制度的研究以外，最好應(yīng)該選擇一家高素質(zhì)的財務(wù)咨詢公司參與企業(yè)的跨國稅務(wù)籌劃。由于中國很多企業(yè)稅務(wù)籌劃工作缺乏良好基礎(chǔ)，同時中國部分企業(yè)財務(wù)管理存在嚴重不規(guī)范現(xiàn)象，比如管理活動不嚴格按照財務(wù)工作規(guī)程，未經(jīng)充分可行性論證，未經(jīng)必要的財務(wù)預(yù)算就由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)主觀決定，這種情況十分不利于企業(yè)進行跨國稅務(wù)籌劃。因此，委托一家高素質(zhì)的財務(wù)咨詢公司參與企業(yè)的跨國稅務(wù)籌劃，有助于企業(yè)跨國投資經(jīng)營的成功進行。