新會計準則裂變公司業(yè)績

“新會計準則充分考慮了中國特殊的經(jīng)濟環(huán)境和會計環(huán)境，在引入公允價值方面，新會計準則可以說與國際會計準則基本一致，對防止上市公司財務違規(guī)也起到了積極作用。從運行將近一年的情況來看，不少上市公司更是從中受益，業(yè)績出現(xiàn)了不小的增長?！眹鴥?nèi)某知名會計師事務所首席合伙人這樣表示。

2006年2月15日，財政部發(fā)布了39項企業(yè)會計準則和48項注冊會計師審計準則。同年11月，財政部和中國注冊會計師協(xié)會先后頒布了《企業(yè)會計準則應用指南》和《中國注冊會計師執(zhí)業(yè)準則指南》，標志著歷經(jīng)3年構(gòu)建的會計審計準則體系最終完成。按照要求，1400家上市公司已于2008年1月1日起率先執(zhí)行新會計準則，成為第一批試金石。

行業(yè)分析人士認為，上市公司是證券市場發(fā)展的基石，新會計準則下上市公司的信息披露的透明度將會相應提高，這有助于從總體上提高上市公司質(zhì)量。而更多的人則是認為“新會計準則是給上市公司貼金”。新會計準則的實施，不僅拉近了本土上市公司財務情況與境外的距離，也使未來市場的運行邏輯有了新的視角。

于2007年4月13日復牌上市，暴漲849%后被交易所緊急停牌的ST長控無疑是典型的新會計準則制度下的受益者。由于債權(quán)人豁免債務，公司債務重組收益2.7億元按新會計準則計入當期收益，當期業(yè)績一飛沖天。

其實，早在2007年1月12日上市公司2006年年報披露大幕拉開之際，以“江南高纖一夜暴富1700萬”為開端的一場挖掘新會計準則下隱藏“金礦”的大戲就已經(jīng)上演。由于執(zhí)行新準則而使股東權(quán)益增幅較大的公司有新湖創(chuàng)業(yè)、精達股份、南京高科和云天化等，它們的股東權(quán)益分別增加了1.96億元、2億元、10.7億元和12億元。除此之外，雅戈爾、福建水泥、兩面針、南京高科、華資實業(yè)等眾多公司也都受益于新會計準則的實施。

新會計準則取消了“后進先出”法，一律使用先進先出法記賬。行業(yè)分析人士認為，這對生產(chǎn)周期長的行業(yè)來說是一個福音，如造船及部分機械制造行業(yè)，允許將用于存貨生產(chǎn)的借款費用資本化。對于大型設備制造商而言，這使它們的成本降低，毛利率和會計利潤都得到了提高。

財政部副部長王軍此前在財政部和證監(jiān)會聯(lián)合召開的企業(yè)會計審計準則貫徹實施階段性總結(jié)大會上講話時指出，根據(jù)對2006年12月31日之前上市的1408家A股上市公司的統(tǒng)計，上市公司執(zhí)行新準則股東權(quán)益凈增加141．80億元(扣除少數(shù)股東分類變化影響后)，增幅為0.43%。

新會計準則的實施，更讓不少ST公司業(yè)績發(fā)生盈虧巨變，部分存在大股東占款的公司也從中解除了“包袱”。

對上市公司大股東占款問題的治理是2006年中國資本市場的一個亮點。經(jīng)過監(jiān)管層的努力，“清欠”碩果累累，但美中不足的是有那么幾家公司由于各種原因而無法完成。但新會計準則“債務重組收益可計入當期損益”的規(guī)定，則給它們帶來了“福音”。

由于清欠工作進行到最后，大股東以現(xiàn)金全額償還占款的可能性非常小，因此通過以資抵債等方式進行債務重組成為一種可能的選擇。再加上這些公司基本上都對大股東占款計提了比例不等的壞賬準備，而且有的已經(jīng)全額計提，所以進行債務重組時，壞賬準備的轉(zhuǎn)回就可以沖減當期的管理費用，進而增加當期利潤。

“如A公司的大股東擬拿出七宗土地使用權(quán)(評估值15897萬元)以及部分固定資產(chǎn)(評估值1993萬元)，抵償對A公司17890萬元債務(已計提7156萬元壞賬準備)。按照原企業(yè)會計準則，該抵債方案的賬務處理不會對A公司的當期凈利潤產(chǎn)生影響。如果A公司是在2007年推出上述以資抵債方案，那么根據(jù)新企業(yè)會計準則，A公司轉(zhuǎn)回的7156萬元壞賬準備可以計入當期收益，將會對凈利潤產(chǎn)生積極影響?！鄙鲜鰰嫀熓聞账匣锶擞脤嵗蛴浾哌@樣解釋。

據(jù)統(tǒng)計顯示，在監(jiān)管層給出的最后“清欠”大限之前尚存在大股東占用資金問題的20余家上市公司中，如果這些公司因債務重組可轉(zhuǎn)回占款額一成的壞賬準備，那么就可給它們帶來超過9億元的收益。