試論風險防控是網貸健康發展的關鍵

李劍文

云南行政學院

試論風險防控是網貸健康發展的關鍵

李劍文

云南行政學院

互聯網金融作為金融創新意義重大，但是在現實發展中面臨著許多問題需要解決，首當其沖的就是風險防控問題。對于網絡貸款而言，要從社會安全隱患防范化解的高度來來認識其資金安全風險，高度認識風險防控的意義。

互聯網金融；健康發展；風險防控

互聯網金融在迅猛發展的同時，一些影響行業發展的突出問題也不斷爆發。必須承認，金融和互聯網新技術的融合使得監管更為繁雜和困難，監管法規不完善，經驗不充分，有效的手段不多，投機心理和投機行為摻雜等等問題都有不同程度的體現。與此同時，普通投資者沒有專業的知識和能力辨識風險，尤其是對那些表面上看運行機制、制度設計完善，操作卻違法違規的網貸操控行為風險毫無防范能力。從現實的情況看，有些網貸操作平臺不同程度地出現了到期不能及時兌付償還的風險，甚至跑路逃避。一定意義上，有效的風險防控是互聯網金融長期健康發展的關鍵所在。

一、要從社會安全隱患的高度認識部分網絡貸款逾期問題

網絡的快速普及推動了互聯網金融的迅猛發展。中國互聯網信息中心報告顯示，截至2014年年底中國網民已達6.49億，每周人均上網26.1小時，互聯網普及率達到47.9%。在這個互聯網飛速發展的市場經濟的大環境下，許許多多與互聯網有關的商品及衍生品發展起來，互聯網金融只是其中之一，一經應運而生立即展現出強勁的發展勢頭。我國目前正是金融業改革創新的重要階段，傳統金融業以提高存款利率或者降低貸款利率的競爭方式已經過時，而這也正是互聯網金融的發展良機。“余額寶”是人們認識互聯網金融的最早平臺，它從進入大眾視線，到寫入政府工作報告，相隔不足9個月。據天弘基金提供的數據，2014年底，余額寶用戶數1.85億人，規模5789.36億元，盈利240億元。對比2013年數據，余額寶規模由1853億元翻了3倍，而盈利則從17.9億暴增至240億元，用戶數突破8100萬。如今，平安銀行的陸金寶、百度的小貸、阿里巴巴的余額寶、騰訊的財付通、恒大的恒大金服等，也都在互聯網金融行業占據了重要地位并展開激烈的競爭。與此同時，迅猛發展的互聯網網貸也在醞釀著巨大的風險。

根據盈燦咨詢聯合網貸之家公布的最新數據顯示，其中表現突出的P2P網貸2016年8月份單月實現了1910.30億元的整體成交量，環比7月增長4.40%，同比增長96%。互聯網金融的快速發展已經越來越影響和滲透到了社會生產和人們生活。然而，互聯網金融平臺良莠不齊，P2P跑路等違法現象屢屢發生，問題平臺短期內呈爆發式增長態勢。數據顯示，截至2016年8月底，全國P2P網貸行業平臺數量共有4213家，其中問題平臺達到了1978家，占到了總數的46.95%，在目前已經在控制總數數量和問題平臺暴露增加的情況下，問題平臺的比例還會進一步的提高。這種狀況已經引起了投資人群的不安情緒。在極大程度上影響了互聯網金融的健康發展，甚至關系到該金融創新模式的存亡。互聯網金融在快速發展的同時，也隨之暴露出了很多問題，集中體現在資金的安全性問題上，引起了人們的普遍關注。互聯網資金安全問題，不是或者說不主要是金融安全問題，而是社會穩定問題。一方面，我們承認在整個金融體系中，互聯網金融無論是在個案資金和是總體體量上考察，與傳統的金融模式下的銀行動輒幾千萬上億個別業務相比，或者是以天文數字計的銀行呆壞賬相比，互聯網金融涉及的資金量微不足道，遠遠不能危及金融安全；另一方面，必須看到互聯網金融的特殊性在于，投資者往往很分散，涉及的人數很多，尤其涉及到很多抗風險和維權能力都極差的老年投資者，社會影響的面很大，很小的資金對某個老年投資者而言可能是致命的負擔和打擊。因此，應當從社會穩定的高度來考察互聯網金融的資金安全性問題。

二、互聯網金融生存發展的關鍵在于風險的防范和控制

作為我國新型金融模式的一種創新，互聯網金融在過去短短幾年蓬勃發展起來，對整個金融市場、金融業以至于整個金融體系都產生了不同程度的影響。互聯網金融改變了傳統金融業務運作模式，運行效率得到提升，但是傳統金融所固有的融資、支付、風險轉移等功能并沒有發生實質性改變。因此，互聯網金融更多的是理念、思維、業務流程和運作模式的創新，并沒有改變金融的本質。金融傳統風險依然存在，仍然要直面信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險等問題，互聯網新技術不僅不能消除金融本身具有的信息不對稱、交易成本等消極因素，反而表現得更加復雜。甚至在不少的互聯網金融實務中，借貸信息不對稱表現得更為突出，由此產生的資金風險更大。比如P2P網貸平臺本是基于放貸人與借款人的信息進行居間撮合促進的資金融通平臺。然而，實踐中借款人往往是資信條件達不到銀行要求的客戶，甚至是連高利率的民間借貸都無法借到款的低信用評級客戶。在社會化征信體系尚未有效建立的情況下，P2P平臺根本無法確保對借款人資信和風險審核到位，而放貸人對借款人的了解也僅限于平臺提供的單方面信息，借貸雙方的信息不對稱使得出借人放款具有很大的盲目性和風險性。可見，互聯網金融十分有可能放大傳統金融風險。比如，未能有效建立完善的信用體系是長期以來困擾我們的問題，技術和程序上管控措施和手段的不完善和缺位，加上社會轉型期原有的社會誠信體系打破，新的誠信體系尚未形成，市場上不講誠信的現象還屢禁不止的大環境下，借款人違約失信風險程度較高。另外，傳統金融模式下借貸雙方主要是關系型機構的組織方式，但是互聯網金融對互聯網和大數據技術的應用卻打破了這種方式，但是與此相適應的信息核實措施卻沒有到位，極易引起信用敗壞，輕則影響投資者的信心，重則可能導致信用危機。另外，互聯網金融高流動性下是資金的高速運轉，產生加快資金鏈斷裂的流動性風險。而且，一方面互聯網金融所依賴的大數據應用在輸入信息的真實性方面要求很高，但另一方面互聯網的虛擬性又使得借款人身份確定、資金流向、信用評價等方面存在巨大的信息不對稱。同時，這些信息大量關乎國計民生，泄漏的風險也不可小覷。最后，現行法律體系的分業監管和互聯網金融的混業經營也存在法律和政策風險。