市場化與中國保險產業運行效率

根據中國保監會在2008年全國保險工作會議上公布的數據，十六大以來保險業保持年均18.2%的增長速度，2007年全國保費收入是2002年的2.3倍。我國保費收入世界排名第9位，比2000年上升了7位，平均每年上升1位。保險公司總資產達到2.9萬億元，是2002年的4.5倍。

保險業近年來取得的良好發展勢頭，是隨著中國保險業市場化水平不斷深入而取得的成績。自1980年中國重新開放保險業務以來，中國保險市場結構的壟斷性不斷降低，市場管制和進入壁壘不斷減少，促使保險市場規模不斷擴大，市場績效穩步提高。

一、西方經典產業組織理論

西方經濟學觀點認為在完全競爭市場中，廠商所獲得的長期超額利潤將為0，此時的消費者福利最大化，市場運行的效率最高。

1933年，張伯倫和羅賓遜在分別發表的《不完全競爭經濟學》和《壟斷競爭理論》中提出，現實當中典型的市場結構并非完全競爭，而是壟斷競爭，在壟斷競爭的市場結構中，廠商將獲得大于0的長期超額利潤。

哈佛大學的貝恩在其所著《產業組織》一書中提出，市場集中度的高低決定了企業的市場行為方式，而市場行為方式決定了企業市場績效的好壞。貝恩考察了1936年－1940年的42個美國樣本制造業，發現產業集中度與產業績效呈正相關的關系。貝恩還檢驗了20個美國制造業的進入壁壘和利潤的關系，發現在進入壁壘較高的條件下，產業中各企業的利潤率較高。貝恩因此認為，政府在制定產業政策時應更多地關注市場結構，而不是企業的行為。

芝加哥大學的施蒂格勒（J.Stigler ）、德姆塞茲（H. Demsetz）等學者則提出競爭性均衡模型，他們更關注市場結構和效率的關系，認為市場在長期過程中能夠達到效率水平，高集中率的產業不一定帶來壟斷租金，產生壟斷行為的主要原因是政府對市場的管制導致的進入壁壘。在完全可競爭市場中，任何企業都不能維持帶來壟斷利潤的價格和低效率的生產組織，有效率的產業組織成為市場內生的結果。

因此，市場化程度越高，產業運行效率越高。而市場結構、市場管制和進入壁壘是決定市場化程度高低的重要因素。

二、中國保險產業的市場化進程

以1995年10月1日中國首部《保險法》的頒布實施，和1998年11月18日中國保監會的正式成立為標志，中國保險業開始真正進入市場化運作的階段。按照保險產業鏈分析，傳統保險業的主要產業鏈環節包括產品開發、產品銷售和理賠服務以及資產管理等方面，中國保險產業的市場化進程主要是圍繞著產品和費率市場化、降低進入壁壘和放開投資渠道等三個方面進行。

1、保險產品及費率管理市場化

我國保險產品和費率的管理經歷了從無監管到嚴格監管再到逐步放松監管的過程。

由于1980年全國全面恢復辦理保險業務時，保險條款和費率均由保險公司制定。1985年的《保險企業管理暫行條例》開始規定保險條款和費率需要經過監管機關的審批。我國保險產品和費率的管制開始進入了指導性限制階段。

之后隨著保險市場競爭主體的增加，和市場上盲目降低保險費率，不適當地提高手續費等不正當的競爭行為的增加，1991年4月中國人民銀行發布了《中國人民銀行關于對保險業務和機構進一步清理整頓和加強管理的通知》，開始要求對保險機構的基本保險條款和基本保險費率報經中國人民銀行審批，同時規定基本保險費率可以在一定幅度內實行浮動，其上下浮動的最高幅度為30%。中國開始對保險產品和費率實行嚴格的審批制度。

1993年4月9日，中國人民銀行又下發了《關于下發全國性保險條款及費率(國內保險部分)的通知》，和1995年10月1日頒布的《中華人民共和國保險法》開始規定商業保險的主要險種的基本保險條款和保險費率，由金融監督管理部門制訂。保險公司擬訂的其他險種的保險條款和保險費率，應當報金融監督管理部門備案”。2000年8月頒布的《財產保險條款費率管理暫行辦法》更明確規定，未經中國保監會批準，任何保險機構不得變更主要險種的基本條款和費率。

2001年10月1日，保監會決定在廣東省實行機動車輛保險費率市場化改革，標志著費率管制的放松。2002年10月28日通過的新《保險法》將保險條款和費率由監管機構統一制定，改為特定險種由監管機構事先審批。2003年1月1日，同時，保監會開始在全國范圍內啟動了車險費率市場化改革，航意險條款和費率的市場化改革也正式啟動。

2003年4月初，保監會又向各家保險公司下發了《關于調整人身保險產品監管方式的通知》，規定保險公司人身保險產品經保監會備案和審批后即可進行銷售，這一措施簡化了報批手續，是放松保險費率管制的實質性步伐。

2004年4月，保監會下發《關于實施財產保險公司條款費率事后備案制度有關問題的通知》，規定除法定保險產品，機動車輛保險產品，投資型、理財型、分紅型保險產品，短期健康險產品，保險期間一年以上的保證保險產品、信用保險產品以及中國保監會規定需審批或事前備案的保險產品外，各財產保險公司依法經營的其他保險產品，均實施事后備案管理制度。

2、不斷降低進入壁壘

1980年開放保險業發展之初，中國人民保險公司在市場上處于獨家壟斷地位。1985年3月國家頒布了《保險企業管理暫行條例》，對保險企業的設立進行了規定，也允許地方國營保險企業可以經營該地區的地方國營企業的各種保險業務，該規定為新的保險公司設立開辟了出路。

1995年頒布的《保險法》，首次從法律上明確了保險公司的設立條件和審批部門，使中國新保險公司的設立走上市場化、規范化道路。

2004年3月中國保監會頒布的《保險公司管理規定》的修改稿，將設立保險公司注冊資本最低限額由5億元人民幣降低為2億元人民幣。

中國加入世貿組織時的承諾，也逐步降低了外資保險公司設立的壁壘。承諾中允許外國非壽險公司中國加入WTO兩年后取消企業設立形式限制；加入時，允許外國壽險公司在華設立合資公司的外資股比不超過５０％，外方可以自由選擇合資伙伴；經批準，允許外資保險公司設立分支機構。到2004年底，全面取消了對外資保險公司的經營地域限制。

2002年1月1日《保險代理公司管理規定》、《保險經紀公司管理規定》、《保險公估公司管理規定》正式實行，保監會正式啟動保險中介日常化審批的大門，保險中介機構開始走上規范化發展的道路。

3、不斷放開投資渠道

保險投資渠道也經歷了從無監管到嚴格監管再到逐步放松監管的過程。

1980年保險業開放之初，國有對保險企業的投資渠道并無明確要求，1985年3月，國務院頒布《保險企業管理暫行條例》，從法規角度明確了保險企業可以自主運用保險資金。

1995年10月國家頒布的《保險法》和1996年9月中國人民銀行頒布的《保險資金管理暫行規定》開始對保險資金運用的范圍和形式等作了嚴格的規定，規定資金運用的形式限于銀行存款、買賣政府債券和國務院規定的其他資金運用模式。保險企業的資金不得用于證券經營機構和向企業投資。

1999年10月，根據國務院授權，保監會批準保險資金可以不超過上年末總資產5%的比例投資證券投資基金。2000年保監會將保險資金投資證券投資基金的比例放寬到不超過上年末總資產的10%。2001年3月，保監會又將平安、新華、中宏等三家保險公司的投資比例從30%放寬至100%。

2002年12月，保監會取消了對“保險公司投資基金比例”核定的行政審批。

2004年2月國務院發布《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，明確說明保險資金可以直接入市。2004年10月24日保監會與證監會聯合發布《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》，允許保險機構投資者在嚴格監管前提下直接投資股票市場，參與一級市場和二級市場交易，買賣人民幣普通股票、可轉換公司債券及保監會規定的其他投資品種。

2005年8月，保監會頒布《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法》，9月11日，頒布了《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法實施細則》，從整體上構建了保險資金運用國際化合作、專業化運作、市場化操作的管理體系，為保險資金在國際金融市場配置資產提供了操作平臺，標志著保險資產管理體制改革進入了創新發展階段。