中國(guó)需要主權(quán)養(yǎng)老基金

中國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)專家、社科院拉丁美洲研究所所長(zhǎng)鄭秉文指出，中國(guó)應(yīng)利用外匯儲(chǔ)備成立主權(quán)養(yǎng)老基金，通過(guò)海外投資獲得穩(wěn)定回報(bào)，進(jìn)而充實(shí)社保基金儲(chǔ)備。

中國(guó)一位養(yǎng)老金制度研究專家表示，需要建立一套完整的養(yǎng)老金制度，緩解外匯儲(chǔ)備巨浪對(duì)經(jīng)濟(jì)的過(guò)度沖擊。這樣也可以更有效地利用好主權(quán)財(cái)富基金，扭轉(zhuǎn)社會(huì)對(duì)該問題的負(fù)面評(píng)價(jià)。

在政府舉辦的一場(chǎng)高層論壇中，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院學(xué)者鄭秉文表示，中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金應(yīng)該參考挪威政府養(yǎng)老基金模式——該基金規(guī)模目前在全球首屈一指，主要從石油天然氣投資中獲利。

中國(guó)主權(quán)基金原始資本規(guī)模達(dá)2000億美元，有助于彌補(bǔ)養(yǎng)老金系統(tǒng)資本金不足，并從1.53萬(wàn)億美元的外匯儲(chǔ)備中獲利。

鄭秉文認(rèn)為，如果將這部分資金用于國(guó)內(nèi)的養(yǎng)老金制度建設(shè)，能緩解西方對(duì)中國(guó)主權(quán)基金的懷疑態(tài)度，比如最近西方對(duì)剛組建的中國(guó)投資公司的質(zhì)疑。 “中投公司激化了國(guó)外‘中國(guó)威脅論’的觀點(diǎn)，引起新一波國(guó)際金融保護(hù)主義抬頭。如果我們建立主權(quán)養(yǎng)老基金，并將這筆資金用于發(fā)達(dá)國(guó)家投資，反對(duì)聲音就不至于如此猛烈。”鄭秉文說(shuō)。

他補(bǔ)充說(shuō)：“西方發(fā)達(dá)國(guó)家的人視國(guó)家主權(quán)基金為異類和猛獸。如果我們建立的是養(yǎng)老基金，他們或許會(huì)視之為天使。”

鄭秉文還建議，主權(quán)養(yǎng)老基金應(yīng)當(dāng)按照西方養(yǎng)老金管理規(guī)則加以監(jiān)管。相比較而言，主權(quán)財(cái)富基金之所以受到西方質(zhì)疑，在很大程度上就是因?yàn)橐?guī)制不夠。

中投目前已經(jīng)花費(fèi)數(shù)十億美元投資海外金融機(jī)構(gòu)，包括美國(guó)黑石和摩根士丹利。

該公司總經(jīng)理高西慶近日表示，中投已聘請(qǐng)海外基金管理人員參與針對(duì)海外市場(chǎng)的投資管理，其中，既有對(duì)海外私人機(jī)構(gòu)的投資，也有傳統(tǒng)意義上的債券和股票投資。

一些西方人擔(dān)心，國(guó)家主權(quán)財(cái)富基金的投資目的，不是謀求利潤(rùn)，而是為了政治利益。他們認(rèn)為，中國(guó)可能通過(guò)主權(quán)財(cái)富基金控制西方實(shí)力強(qiáng)大的公司，以便將來(lái)在某些關(guān)鍵性政治敏感問題上施加影響。

鄭秉文表示，相對(duì)主權(quán)財(cái)富基金而言，他倡議的主權(quán)養(yǎng)老基金在投資策略上更穩(wěn)健和長(zhǎng)期，市場(chǎng)主要集中在美國(guó)和歐洲。如果有必要，中投和主權(quán)財(cái)富基金可能在海外投資方面，與主權(quán)養(yǎng)老基金進(jìn)行合作。

目前，中國(guó)社保基金理事會(huì)正在對(duì)支離破碎的地方養(yǎng)老金缺口進(jìn)行補(bǔ)足。鄭秉文認(rèn)為，社保基金理事會(huì)應(yīng)該將投資重點(diǎn)放在鄰國(guó)市場(chǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，截止到去年年末，中國(guó)社保基金規(guī)模已經(jīng)達(dá)到5162億元人民幣(約725.3億美元)，其中包括投資于海外的16.6億美元。

中投的資本來(lái)源是央行，而社保基金來(lái)源于財(cái)政部。

編譯：楊政文