新會計準則對上市公司盈余管理的影響

摘 要： 盈余管理是會計政策的選擇具有某種人為設想的經濟后果的一種具體表現。在我 國，上市公司的盈余管理一直是關注的焦點之一，它使會計政策淪為一種操作工具，加劇了 上市公司的財務風險，侵犯了小股東的利益，損害了市場對資源的有效配置，長此以往必然 影響我國資本市場的健康發展。文章從會計政策的角度，總結新會計準則的出臺對上市公司 盈余管理的影響，分析可能出現的后果，以減少負面影響的發生。

關鍵詞：盈余管理 新會計準則 影響

中圖分類號:F830.91文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2008)02-157-02

一、新會計準則對我國上市公司盈余管理的限制性影響

2007 年1 月1 日，財政部對我國上市公司率先實施了由39項會計準則和相關應用指南組 成的新會計準則體系，與現行17項會計準則相比，其規范的交易和事項的內容更加全面到位 ，有效遏制了上市公司惡意的盈余管理行為，具體表現在以下幾個方面：

1．新會計準則在會計政策中取消了發出存貨計價的后進先出法，規定企業應當采用先進先 出法、加權平均法或個別計價法確定發出存貨的實際成本。在中國目前消費者物價指數上漲 的情況下使得企業的存貨流轉得以真實地反映，消除了人為調節因素，很好地限制了企業的盈 余管理。上市公司采用先進先出法， 是將較低價格的材料入賬， 使當期的存貨成本費用下降 ，有利于公司盈余的賬面核算，增加了當期利潤。新的會計準則使上市公司不能利用存貨的 計價方法在存貨價格上漲或下跌時任意改變計價方法， 從而大大縮小了濫用盈余管理的空間 。

2．新的會計準則對能夠實施控制的被投資單位的長期股權改用成本法核算。這一規定也 從一定程度上限制了上市公司盈余管理的影響。因為舊的會計準則規定， 對被投資單位具有 控制、共同控制或重大影響的長期股權投資采用權益法核算， 這就使得投資公司為了達到調 節利潤的目的， 通過關聯交易非關聯化等手段讓被投資公司的利潤增加或減少。

3．新會計準則擴大了合并報表的合并范圍，遏制上市公司通過縮小持股比例，剝離若干 子公司的方法，從上市公司合并范圍中剔除經營狀況不好的子公司，進而粉飾上市公司集團整 體業績的做法。新準則還規定同一控制下的企業合并按照賬面價值計量，這將有利于防止企 業利用同一控制下的企業合并操縱利潤。按這些規定編制的合并報表將能真實反映由母公司 和子公司所構成的整個企業集團的經營成果和財務狀況，很好地限制了上市公司利用母子公 司的控制關系在合并或重組時利用不正當關聯交易進行盈余管理。目前，我國企業的合并大 部分是同一控制下的企業合并，依據舊的會計準則，合并對價形式上由合并雙方確認公允價 值計價，盡管公允價值要經過中介機構評估確認，但由于我國目前的注冊會計師執業環境不 理想，很難得出真正的公允價值，上市公司可以輕易通過合并重組獲得收益。

4．新發布的《企業會計準則第8號———減值準備》第17 條明確規定：資產減值損失一 經確認，在以后會計期間不得轉回。這條規定制止了上市公司通過資產減值準備進行盈余管 理。同時，根據新的資產減值準則規定，對應收賬款在一定條件下作為金融資產管理，并要 求必須有“客觀證據”證明發生減值才能計提減值準備，上市公司再也不能隨意計提減值準 備了。

二、新會計準則擴大了我國上市公司盈余管理的空間

1．新會計準則中， 對無形資產的攤銷不再僅僅局限于直線法， 并且攤銷年限也不再固定 。因此， 企業可能會通過調節無形資產的攤銷年限或方法來進行盈余管理。通過減少攤銷年 限和加速攤銷來提高公司的業績， 或者以相反的手法來降低業績，達到盈余管理的目的。無 形資產的新準則為企業盈余管理擴大了空間。新會計準則和原會計準則對無形資產的規定有 很大差別。原會計準則將無形資產研發支出全部計入管理費用。新準則將企業研發劃分成兩 個階段， 研究階段的支出在發生當期計入損益， 進入開發程序后， 只要符合準則規定的相關 條件就可以予以資本化。在會計實務中， 由于無形資產研發業務復雜、風險大， 很難明確劃 分研究和開發兩個階段。公司如何劃分研究階段和開發階段， 就決定了研發支出費用化和資 本化的分界點， 為操縱利潤、進行盈余管理提供了便利。

2．新會計準則中《借款費用》給公司進行借款費用盈余管理指引了道路。新準則規定，如果相關資產的購建或生產占用了專項借款之外的一般借款， 被占用的一般借款的利息支出 允許計入資產。根據新準則， 公司可能在一般借款的利息支出和符合資本化條件的資產上采 取盈余管理措施。根據新借款費用會計準則，上市公司可以在一般借款的利息支出和符合資 本化條件的資產上進行盈余管理。公司可以在一定的條件下使專項借款之外的一般借款的利 息支出符合計入資產的要求，擴大利息資本化的范圍，提升業績。例如， 上市公司為了提高經 營業績，需要擴大利息資本化范圍， 則可以采用一定的手段使專項借款之外的一般借款的利 息支出符合計入資產的要求， 另一方面， 將已完工的固定資產長期作為在建工程核算，這樣 既延長了利息支出計入資產的時間，又減少了折舊的計提， 從而達到盈余管理的目的。

3．新債務重組或者非貨幣性交易準則可能使公司盈余管理成本降低。原《債務重組》準 則不允許債務人將債權人的讓步確認為重組收益， 《非貨幣性交易》也規定以換出資產的賬 面價值來確認換入資產的賬面價值。而新準則中的債務重組交易將以公允價值計量并允許債 務人確認重組收益、非貨幣性交易中以公允價值確認換入資產并確認置換收益等。上市公司 很可能會在公司出現虧損的情況下， 或者出于維持公司業績或者配股的需要， 通過債務重組 確認重組收益或者與上市公司以優質資產換劣質資產的非貨幣性交易， 來改變上市公司的當 期損益。此外， 對于公允價值的確認問題， 也是一個操縱點。在發達的市場條件下， 公允價 值比較容易確認， 但是在市場不充分的情況下， 如何確定公允價值是個難題。由于我國目前 的資產交易市場虛假評估的事件屢有發生， 因此， 公允價值是否能夠做到可靠計量，業界并 不非常樂觀。

綜合以上分析， 雖然新會計準則的頒布從一定程度上壓縮了會計政策和會計估計的可 選擇空間，限制了上市公司的盈余管理行為。但是， 由于會計準則涉及的面廣， 它重在使會 計信息更真實地反映企業的經濟實質，在新基本會計準則中又注重強調會計信息的有用性。所以新會計準則在其他方面又會給上市公司的盈余管理留下余地。盈余管理行為在操縱改善 上市公司業績的同時會讓投資者感覺公司收益質量下降，對公司財務狀況產生不良預期，上 市公司的企業價值將被低估。盈余管理應在合理范圍內運用，否則就使會計信息失去其公允 性、可靠性及可比性，從而變成人為的利潤操縱。財務人員 失去了職業道德下的利潤操縱實 質就是欺詐行為，使上市公司的商譽大打折扣，加劇了上市公司的財務風險，侵犯了小股東 的利益，損害了市場對資源的有效配置。肯定將受到法律的制裁，上市公司也將步入低谷難 以為繼。從長期來看，盈余管理并不增長或減少企業實際的現金流量，它影響的只是會計數 據，尤其是財務報告中的盈余。最后，必須清醒的認識到，盈余管理只是一種財務管理技術 ，并不是企業的核心競爭力，而企業的立身之本是產品質量和經營的提高，不能過分依賴盈 余管理，上市公司要腳踏實地努力提高自身核心競爭力。

參考文獻:

1．財政部. 企業會計準則2006 ［M ］. 北京: 經濟科學出版社， 2006.

2．王奔， 審視新會計準則對盈余管理的影響［J］. 會計之友( 上) ，2006(10)

3．戴桂榮， 淺析新會計準則體系對上市公司盈余管理的影響［J］. 會計之友(下)，2006(8)

(作者單位：北京語言大學國際商學院 北京100083；山東財政學院會計學院 山東 濟南 250014)

(責編:賈偉)