促進中小企業(yè)民間融資發(fā)展的對策及建議

民間金融在此的定義是與正規(guī)金融比較而言，即沒有經(jīng)過國家工商行政部門注冊登記的各種金融組織形式、金融行為、金融市場。它的直接形式有直接的民間借貸、輪轉(zhuǎn)基金、私人錢莊、典當、農(nóng)村合作基金以及一部分集資行為。從制度的角度看，它是民間經(jīng)濟主體在尋求不到體制內(nèi)金融制度或者主流金融供給支持情況下的自發(fā)衍生物。民間融資是現(xiàn)階段中小企業(yè)最有效、最合理、最可行的融資渠道，其能有效解決中小企業(yè)融資難問題，從而促進中小企業(yè)發(fā)展。

一、中小企業(yè)要大力提高自身信譽度

中小企業(yè)要提高自身素質(zhì)，以提升企業(yè)的信譽度。一是企業(yè)要強化“信用是企業(yè)重要資源”的理念，樹立誠信為本、操守為重的良好風尚，真正認識到建立和維護企業(yè)信用的重要性。二是大力培養(yǎng)企業(yè)家。在中小企業(yè)發(fā)展中，其創(chuàng)業(yè)者和管理者能否成長為優(yōu)秀的企業(yè)家至關(guān)重要。三是轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制，提高市場競爭力。中小企業(yè)要通過改組改制，切實轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，建立符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟要求的企業(yè)組織形式，提高企業(yè)的核心競爭力。四是加強財務(wù)信息的真實性，規(guī)范企業(yè)財務(wù)制度，提高企業(yè)財務(wù)管理水平。

二、中小企業(yè)要選擇適合自身發(fā)展的民間融資方式

企業(yè)生命周期理論是企業(yè)成長階段的記錄，企業(yè)經(jīng)歷初創(chuàng)、成長、成熟等三個階段中的一個或數(shù)個，在不同階段或者停止發(fā)展、維持現(xiàn)狀，或者被收購、破產(chǎn)，或者完成自身發(fā)展，蛻變成為大企業(yè)。而在不同階段，其融資需求和融資選擇也會發(fā)生變化，企業(yè)需要采取不同的融資策略，為企業(yè)發(fā)展的目標尋求資金的保證。

第一，初創(chuàng)期。初創(chuàng)期的企業(yè)基本上沒有經(jīng)營現(xiàn)金的流入，而只有投入和經(jīng)營的現(xiàn)金流出，加上發(fā)展前景不確定，投資者不愿追加投入。另外，企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、工藝、成本等各方面還不成熟，利潤不高。所以，此階段企業(yè)比較依賴于內(nèi)源融資，即通過企業(yè)創(chuàng)始人或其家庭成員、親朋好友提供創(chuàng)業(yè)資金的融資方式。

第二，成長期。隨著企業(yè)在經(jīng)營中發(fā)展壯大，有了一定的資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營業(yè)績，進入了成長期。企業(yè)可以根據(jù)擴大再生產(chǎn)的需要，進行資本合作和資產(chǎn)股份化。即積極尋求合作伙伴，吸引他們帶資加盟，或?qū)糍Y產(chǎn)作為股份劃分，采取管理層持股、員工持股及向特定的股東發(fā)售股份的：方式籌集資金，實現(xiàn)股份的多元化。

第三，成熟期。此階段企業(yè)有足夠的吸引力到風險市場尋求投資，也可組建民間合伙制的中小企業(yè)投資公司，以解決企業(yè)資金的不時之需。另外，企業(yè)應(yīng)對風險及償債能力較強，經(jīng)營管理透明化，為中小企業(yè)提供了到民營銀行等金融機構(gòu)融資的機會。

三、完善征信系統(tǒng)建設(shè)

在社會經(jīng)濟活動中，依靠自律樹立信用觀念的同時，還要設(shè)立社會征信系統(tǒng)。具體有信用調(diào)查系統(tǒng)、信用評估系統(tǒng)、信用檔案系統(tǒng)、信用查詢系統(tǒng)、失信公示系統(tǒng)。將銀行、工商、公檢法、稅務(wù)、技術(shù)監(jiān)督、環(huán)境管理等各部門機構(gòu)的信息互通有無，具體需要進行創(chuàng)新發(fā)展的行業(yè)有：

第一，企業(yè)調(diào)查行業(yè)。這個行業(yè)早在1987年由外經(jīng)貿(mào)部(現(xiàn)在的商務(wù)部)計算中心組建，是我國最早的信用調(diào)查部門。目前，這個信用行業(yè)在我國處境艱難。需要實施改善措施：首先，應(yīng)該開放資料，使其他信用服務(wù)機構(gòu)取得有用的信用信息。其次，開放的數(shù)據(jù)應(yīng)降低收費，以免把高成本轉(zhuǎn)嫁到委托調(diào)查的企業(yè)身上。

第二，個人信用調(diào)查業(yè)。目前，我國只有上海成立了個人信用調(diào)查機構(gòu)。對這個行業(yè)的審批，中國人民銀行和國家工商總局有嚴格限制，所以這些機構(gòu)提供的個人資料僅限于上海地區(qū)的部分常住人口，對信用信息使用者極為不便。

第三，商賬追收行業(yè)。這個行業(yè)一直存在著巨大的爭議。國家工商總局、公安部商務(wù)部等部門曾于1994年和1999年兩次發(fā)布通知，禁止我國成立和開展商賬追收業(yè)務(wù)。在西方國家，商賬追收行業(yè)是合法行業(yè)，有專項法律約束，其追討手段是合法的信用壓力和法律壓力，是維護信用與金融穩(wěn)定的一支骨干力量。

四、消除對民間金融的歧視

回顧近二十年中國金融業(yè)的發(fā)展歷史，民間金融經(jīng)歷了“產(chǎn)生一繁榮一禁止_轉(zhuǎn)入地下一繁榮”的循環(huán)。20世紀90年代末期，我國曾經(jīng)對農(nóng)村合作基金會和供銷社股金服務(wù)部進行了整頓。2003年，黨的十六屆三中全會文件《中共中央關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》第22條款指出，“鼓勵社會資金與中小金融機構(gòu)的重組改造。在加強監(jiān)管和保持資本金充足的前提下，穩(wěn)步發(fā)展各種所有制企業(yè)”，為民營金融的發(fā)展提供了政策保障。2005年2月，國務(wù)院頒布了《關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》第5條款指出“允許非公有資本進入金融服務(wù)業(yè)”，這是對民營金融的再次肯定。同年5月25日央行發(fā)布《2004年中國區(qū)域金融運行報告》中“正確認識民間金融資金的補充作用”的闡述：民間金融“具有一定的優(yōu)化資源配置功能，減輕了中小民營企業(yè)對銀行的信貸壓力，轉(zhuǎn)移和分散了銀行的信貸風險”。這一條被普遍認為是給民間金融“正名”的信號，預(yù)示著民間金融合法時代的到來。

五、降低門檻以鼓勵民間資本進入正式金融

市場經(jīng)濟效率之所以比計劃經(jīng)濟高，原因就在于前者實行“優(yōu)勝劣汰”。而“優(yōu)勝劣汰”的前提，則是產(chǎn)權(quán)的多元化和獨立經(jīng)營。因此，無論國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，還是城市商業(yè)銀行，目前都應(yīng)降低國有股權(quán)比重，大力引進包括民間資本在內(nèi)的戰(zhàn)略投資者，以滿足民間融資需求。這樣，一方面從資金供給和需求上壓縮了分散而不規(guī)范的民間金融的活動空間。另一方面又將民間金融收入正規(guī)有組織的發(fā)展軌道，使其得到更大的發(fā)展。

六、確立民間金融法律地位

在銀行融資支持體系尚不健全的情況下，政府如何保護行為健康、民眾認可且符合市場發(fā)展內(nèi)在規(guī)律要求的民間融資?在這方面，我國的政策界限是模糊的，對于同一行為，不同部門往往有不同的規(guī)定。例如，1984年《最高人民法院關(guān)于貫徹執(zhí)行民事政策法律若干問題的意見》第69條和1991年《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條規(guī)定：民間借貸的利率可以適當高于國家銀行貸款利率，具體標準由各地人民法院根據(jù)本地區(qū)情況掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍。但對于什么范圍的民間借貸屬于合法、什么范圍的屬于非法，均未做明確規(guī)定。因此，當務(wù)之急是制定和完善《民間融資法》、《合同法》等法規(guī)體系，將民間金融合法化、規(guī)范化。

七、完善民營銀行的進出機制

通過建立民營銀行的市場準入與退出機制，使得民間金融“浮出水面”，良性發(fā)展。經(jīng)驗表明，金融機構(gòu)的經(jīng)營是否穩(wěn)健，是否具有較強的獲利能力并不取決于所有制性質(zhì)，而是所有者是否缺位，法人治理結(jié)構(gòu)是否完善。因此，監(jiān)管部門要針對可能出現(xiàn)的違法違規(guī)行為制定系統(tǒng)的經(jīng)營行為規(guī)范并嚴格監(jiān)管。其重點主要是：第一，制定嚴格的出資人和高層經(jīng)營管理人員資信標準，設(shè)立檔案并定期審查。第二，嚴格審查和禁止股東的過多分紅和抽逃資本金情況，防止因股東的利益沖動而引致金融機構(gòu)的短期行為。第三，設(shè)置資本金分類標準，限制資本金較小的金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍和活動地域范圍。第四，進一步完善關(guān)聯(lián)交易管理辦法，提高對關(guān)聯(lián)交易的識別能力，明確違規(guī)關(guān)聯(lián)交易的定義和處罰辦法。

八、發(fā)展民間融資中介組織

1 投資機構(gòu)。在經(jīng)濟比較發(fā)達的農(nóng)村和城填，可以設(shè)立小型投資機構(gòu)。由民營企業(yè)或個體經(jīng)營者合伙或入股發(fā)起設(shè)立，資金來源主要是自有資金，可以吸收社區(qū)成員入股。資金運用主要是為中小型的民營企業(yè)或個體工商戶提供融資支持。

2 信用互助社。這是一種由民間資金發(fā)起成立的互助性質(zhì)的信用合作組織，資金來源和服務(wù)對象都局限于合作組織內(nèi)部。

3 社區(qū)銀行。對于符合成立條件的民間金融形式，在提出申請的條件下頒發(fā)執(zhí)照，允許其依法成立金融機構(gòu)，建立民營性質(zhì)的社區(qū)銀行。一方面，社區(qū)銀行的建立和發(fā)展所需資金數(shù)量不大，便于民間資本進入。另一方面，社區(qū)銀行可將本地市場吸收的資金主要運用于本地市場，緩解“虹吸現(xiàn)象”及其可能導(dǎo)致的負面影響。

4 民間借貸行業(yè)協(xié)會。發(fā)展民間融資行業(yè)協(xié)會，為借貸雙方提供咨詢和指導(dǎo)，加強民間融資行業(yè)的行業(yè)自律管理和民間融資機構(gòu)自身管理的制度安排。讓已有的民間融資中介組織、周轉(zhuǎn)人在國家法律的監(jiān)督和規(guī)范下，合法地為民間借貸服務(wù)。