全國之典肆江以北皆晉人

明清晉商創造的舉世矚目的商業奇跡在中國商業史上寫下了光輝的一頁。其中典商作為一支重要力量也曾潑下了不可磨滅的重彩。作為現代抵押銀行的前身，典商在世界金融業發展史上有著不可或缺的歷史地位。因此，研究典商，對晉商研究的深入探討有著非同尋常的意義。也對今時如何學習老晉商優秀的商業文化傳統，再創新一代晉商的輝煌有著實際而深遠的現實作用。

無論是看電影，還是小說，我們都不難發現那段離我們并不遙遠的歷史。印象中，當鋪在舊時代往往是窮人救急的地方。清人李燧在《晉游日記》中有“全國之典肆，江以南皆徽人，曰徽商；江以北皆晉人，曰晉商”，可見當時山西典商的輻射范圍之廣。晉典商在康熙時期就已經雄踞全國典當行的首位，全國當鋪數目約兩萬余家，山西占4695家，其次是廣東、直隸、福建、甘肅、貴州等省。在清代，晉商的典當經營范圍始終在京、津、蒙、晉、西寧、魯、豫等省市占主導地位，勢力涉及南方的湘、贛、皖、蘇、浙。作為近代票號業及現代金融業的重要組成部分，一部晉典商史在整個晉商史上是不可或缺的部分。其對當下典當業的發展與管理依舊有著深遠的影響意義。

典當：千年產業

漆黑的大門，高高的柜臺，以及低著頭撥拉算盤珠子的柜臺后邊那個瘦削的戴著老花眼鏡的干巴老頭，一個十五六七的小伙計則帶著不屑的眼神挑起柜臺下那個有急切目光的人遞上來的物件，然后高聲吆喝一句……很多時候，透過影視鏡頭傳遞給我們的信息就是這么一副冷冰冰的面孔，典當行似乎是窮人最常進的地方，也是窮人最不愿意進的地方。

實際上，典當行只是一種接受家庭用具或個人財物作抵押貸款給顧客的行業，通過這種臨時融資方式調劑資金的緩急余缺。并不只是窮人進當鋪，一些急需錢的富人也時常在當鋪中出現。典當是人類最古老的行業之一，在中國已有兩三千年的歷史。是現代抵押銀行的前身，其以民間借貸為主導。《漢書》記載，東周周赧王欠債，躲入宮中高臺上避見債主，因此有了“債臺高筑”一說。而古代各國為表示誠信，往往以人為質。可見，古代的典當內容是泛指的，經過漫長的發展史最終演變為我們現在所熟悉的典當內容。

同銀行業相比，典當行的放貸不以信用為條件，不審核當戶的信用程度，只注重當戶所持典當標的合法性及價值如何。既接受動產質押也接受權力質押，充分滿足個人以物換錢的需求。發放貸款也不限制用途，悉聽當戶自便。其程序簡單，方便快捷，最適用應急性或救急性的融資要求。對發放貸款的地域性要求也不強，當戶憑有效證件可以異地融資。因此，典當的類型多從資本數額、經營范圍、規定當期和獲取利息額等方面來區別。“典質業者，以物質錢之所也。最大者曰典，次曰質，又次曰押。”

清之前

當鋪的起源可追溯到六朝中期的寺廟中，僧侶們利用其財庫中大量的財富進行典當。唐時期是典當史上的重要階段，典當行開始步入商業化，許多人以此為生，為自己創造了無盡的財富。各種信用、質庫、公廨、柜坊、寄附鋪、金銀店大量出現，《舊唐書》中有關于山西頭號大商人武承嗣的外孫女太平公主的一段，“籍其家，財貨山積，珍奇寶物，侔于御府，馬牧羊牧田園質庫，數年征斂不盡。”其后，北宋、金、元累有發展。

明代，隨著商業的高度發展，以晉商、徽商為代表的商幫興起，進一步促進了典商的發展。據說當時流傳一時的《當字譜》正是明末清初名貫三晉的大文人傅山所創。《當字譜》是記載當行變體行業用字的譜錄，行內廣泛傳抄，至今仍可見到清末抄本。當然歷史的究竟還須史家考證，我們只是從中管窺晉商在典當史中的發展途徑而已。

清

清時晉典商已經高度發達，山西人開設的典當行幾乎遍布城鄉各地。到處都有操山西口音的伙計或掌柜出入其中。臨汾、汾城、洪洞等縣的大部分富人都由此起家。到清前期，當鋪已經鼎盛。其中山西境內是全國開設當鋪最多的地方。太原、陽曲、榆次、太谷、平遙、祁縣成為典當行的中心。同時，隨著晉商活動范圍逐漸深入，內蒙、西北地區也成為晉典商重要的活動區域。清道光時期小說《品花寶鑒》里就有這么一段，“這潘老爺叫潘其觀，是本京富家，有百萬家財，開了三個銀號，兩個當鋪……原籍山西。”這說的是北京城里。在清代民間流傳的小說、戲劇里有著大量山西人開設當鋪的內容，從其中不難看出，晉典商在當時北京的繁茂景象。即使到了清末，北京一半以上的當鋪依然是山西人在掌控，“西商妙算果神通，典當重開用現金，就便親爹能出世，三分一律不饒人。”在天津，山西商人也有著不可撼動的地位。冀魯陜蒙青甘寧乃至東北各地區都有大量的史實說明晉典商在其歷史上的光輝業績。

除了北方，南方江浙一帶也是晉典商重要的活動地帶。“聞有山西某翁父子，今春挾資重金游揚州，將擇利而行之。”“清乾嘉年間，晉商在長江各埠設典當四五百家。”同時湖北、湖南、安徽、云南都有晉典商的覆蓋。

晉典商：不滅傳奇

看過電視連續劇《喬家大院》的人對山西大院文化應當已經耳熟能詳了。作為晉商的杰出作表，山西金融業的大成者之一，祁縣喬氏在晉商中有很大的代表性。“先有復盛公，后有包頭城”的傳奇故事至今仍令人驚詫不已。據停業清理時翻出的舊賬顯示，復盛公兼營典當至少有200多年的歷史。我們所熟知的喬致庸便是一位著名的大典商。喬家復盛公、復盛西、復盛全三家當鋪，每家每年可獲利白銀萬兩。除此之外，在西北、京津、東北和長江流域等地的大商埠均有喬家的當鋪。無獨有偶，太谷曹家、榆次常家、靈石王家、祁縣渠家、平陽亢家等都有當鋪經營，山西也成為名副其實的“典商之鄉”，其中尤以平陽亢家亢百萬著稱。亢氏是大鹽商、大糧商、大典商。據說在亢氏的一家當鋪外，有一天新開張了一家當鋪與亢氏搶生意，亢氏便派人每天到這家當鋪典當一個金羅漢，每個值千兩白銀。連續三個月后，這家支持不住了，問“你還有多少金羅漢？”亢家的人說，一共500個，現在才當了90個。沒幾天那家便搬走了。據《清稗類鈔》載，其有數千萬資產，是山西首富，亢氏之后，才數曹、喬、渠、常等人家。這些商業世家憑借雄厚的資力、星羅棋布的分支機構和素有的信譽，幾乎壟斷了中國對蒙俄的貿易和國內的金融市場。

清典商存在的必然

山西自古多貧瘠。西口古渡上的故事在明清時期大量的上演，創造了晉商百年的宏功偉業，同時也把典商推向了歷史前沿。由于災害連年，農民無以為繼，只好靠借貸謀生。當鋪恰恰解決了這一時之“需”。再有苛捐與重賦使得農民不堪忍受，為了維持生計，無奈只好求助于借貸，當鋪也就成為他們眼中最后的希望。同時，隨著商品貨幣經濟的發展，借貸金融活動加劇，部分小生產者與小商人為了經營和周轉也紛紛把目光投向了當鋪。不光是他們，大中商人也會因為流通資金短缺，或者擴大資本，暫時進行抵押。

在利益的吸引下，擁有眾多資本的山西商人紛紛踏入典當行。其中尤以介休、靈石、孝義人居多。當然典當行自身的優勢也是其成功的原因之一，比如風險小，獲利較為穩定、鋪稅額極低等。典當屬于小額信貸，信用風險可以得到較好的抑制。當鋪的資本龐大，所納的典稅卻只有數兩，這些都使得典當業更為有利可圖。

“從前舅舅佟國維在日，家計艱窘，朕意隆科多必至愈加窘乏，故將朕藩邸所有之典鋪賞給一處……”這是雍正三年十月十七日的一則上諭。可見，雍正帝自己也曾開過當鋪。清政府鼓勵開設皇當、官當，成為當時興極一時的風尚，另生息銀兩制度的建立也是清政府對典當業支持的表現，官宦們紛紛以開設典當為保值生財之道，或直接投資或合股經營，大量官款、社會基金的投入極大地刺激了山西典當業的發展。再有明清山西地方風俗重商輕文，歷史因此選擇了山西成就典商不滅的傳奇。

湮滅在塵囂的故事

就像一段在膠片機上騰起的燈霧里緩緩消逝的歲月，每個事物都最終有其不可抗拒的歸宿。隨著歷史的變遷，那些身著灰長袍的賬房先生，那些機靈的小伙計已經無法再固守于那些高柜臺后面了。政局變動、軍閥混戰、幣制紊亂、金融動蕩等等外在因素都導致典商遭受了毀滅性打擊。與此同時，一些新金融機構正跨越歷史舞臺逼視著典當業的存在，并逐漸取而代之。晉商的整體衰落，面對新的經營模式無法及時整合、缺乏應變等各種內在因素也迫使典當業最后走向衰落，最終將典商那輝煌的歲月塵封在歷史的檔案深處。

當行：形式多樣

山西典商經營的業務多種多樣，既包括抵押放貸，也包括存款、錢票發行等多種業務。

抵押放貸

“床頭黃金盡，壯士無顏色。”這說的是那些自譽清雅的貧寒之士。盡管在舊社會，讀書人的地位很高，但終究不可回避衣食問題。而中國古代知識分子多有清貧度日，節儉一生者，免不了要出入當鋪。家業敗落的貴族子弟，也不免落俗，其舊日把賞之物，而今只能換來溫飽了。如清末張家口有一家太谷曹家開的‘惠民”當鋪。當鋪前街住著一位將軍，其子弟靠當賣家產維持生活。一天上午，將軍的長子拿一幅畫要當20兩銀子。曹掌柜認為這幅畫不值。但他看到畫面上部有4字題款‘竹內有豬”，沒有下款和時間。覺得其中必有奧秘，于是開了當票。深夜，經過反復觀察、敲打，終于發現了秘密：在畫軸一頭有個塞子，不仔細看發現不了。他拔出塞子發現內有黃綢子和絲棉包著的5顆大珍珠，價值連城。說也湊巧，時過不到半年，當戶因吸大煙過量死了。又過一個多月也無人來贖當，此時當票已過贖期，成為死當，曹掌柜發了一筆橫財。貴重的典物往往促進了一個地方的典當興起。此外，那些無以為繼的農民、小手工業者也是當鋪的主要光顧者。

存款

“查晉省當商頗多，亦善營運，司庫現存月款，請動借八百兩，交商以一分生息。五六年后，除歸舊帑本外，可有息本銀七萬兩，每年生息八千六百余兩，足敷通省惠兵之用……倡旨允許。”這是山西巡撫的奏折。隨著商品經濟的發展，資本積累增加，社會閑置貨幣就需要進入經營。典當有利潤和低風險自然吸引著它們。這樣就有了早期的存款現象。其中最著名的就是政府出臺的“銀兩生息”制度。官府將一批事先有了固定用途的款項存于當鋪，按比率定期收利，用于衙門辦公費用、補貼士兵生活、修造器械等。山西典當規模大，信譽高，資本雄厚都是其值得官府依信賴的基礎。因此，也就成為最大的受益者。朝廷撥款、地方各級官府收入，以及倉儲、善堂、學校等民間各種基金多存于山西人的當鋪中取息。

大大促進了晉典商的發展。

錢票

據《晉商盛衰記》記載：“清乾嘉年間，晉商在長江各埠設典當四五百家，皆自出紙幣，作現生息，每當只四五萬資本，而上架二十余萬，不貸客款分文，以紙幣供周轉，綽有余裕。”以上文字說的即是錢票。錢票是由當鋪發布的一種兌換券，可在市場流通，隨時兌現。由于錢票的便攜性，因此很容易被推廣開來，同時也有助于當鋪資金周轉。加之晉商重信譽，資金雄厚，所以贏得了社會的普遍認同，錢票在很大程度上作為現金進入流通，這對當時的清政府貨幣供給短缺矛盾提供了緩解的可能，因而也得到了政府的許可。盡管由于沒有強權的保障，錢票最終沒有發展成貨幣，但促進了山西金融業的發展。在外國銀行設立前，中國“最上層信貸的轉讓，是由錢莊經手，這些錢莊集中于山西中部流域的一些小鎮。”

偉業：完善管理

一個行業之所以成功就在于其有著完善的管理體制。山西典商的成功也離不開自身獨特的管理制度。

基本管理制度

當票

對于“當票”一詞，很多人已經從影視、小說、明清繪本上看到過了。作為當戶與當鋪交易的唯一憑證，全國各地的典當業歷來都奉行“認票不認人”。其主要記載了當鋪的名稱和類型，當票的字號、當戶和經手柜員的姓名、當物的種類名稱、數量及當贖時間、當本、利息甚至利率等內容，以便當戶日后贖取當品。由各當鋪自行發行。其上有防偽標識，對于當字來說，也是非常專業的，前面我們提到的《當字譜》，就是專門用來規范當字的。由于當票不記名，一旦丟失，很容易被冒領，因此當鋪一般都開辦掛失業務，稱為補票。也須付一部分手續費，這同現在的銀行掛失多少有些類似之處。不過如果當戶掛失遲誤，當物已被贖走，典當是不負任何責任的。

賬簿

當鋪不能沒有賬目系統。其也是典商重要的管理手段，由于當鋪的營業流程大體相似，主要為收當、贖當，因此記錄其營業過程的賬目功能基本相同，只是叫法不一樣而已。如祁縣復恒當的賬簿包括：當賬（當物收進記錄）、流水賬、往來賬、總賬、萬金賬（主要記載銀股、身股的人名、堂名及股數銀兩）。

當票和賬簿是一項非常有效的管理手段，祁縣的復恒當，門面并不是很大，但很注重服務態度，當物定價比其他當鋪高。一年365天整日營業，連大年初一也不休息。而且還規定每年除夕夜通宵營業，次日天明的第一筆交易叫天字第一號當，當戶要多少錢就給多少錢，不打折扣。有一天，柜臺伙計由于疏忽大意，把一件狐皮大衣誤識為羊皮襖讓人贖走了，當狐皮大衣的當主來贖當時才發現了差錯。大掌柜知道后立即召集伙友訓話，強調贖錯當是當業大忌，一定要徹底清查，糾正錯誤。于是，復恒當鋪全號伙友夜以繼日地核對每張當票和賬簿，逐人逐事回憶當時的情況。終于查明錯贖戶是北谷豐村的一位姓范的農民。大掌柜拿上羊皮襖送到范家，一進門就連聲檢討，錯在復恒當。狐皮大衣取回后，大掌柜又親手送還失主，還對錯贖做了賠償。這件事很快就在祁縣傳播開來，它不僅未因差錯而影響復恒當的業務，反而使復恒當的牌子叫得更加響亮!

組織管理

在平遙看當代戲劇《一把酸棗》時，我們注意到幾個很重要的稱謂，那就是“東家”“管家”“伙計”。事實上，典商的架構也不過如此：財東、經理、柜臺營業員、內部管理員（管包、管飾、管錢、管賬）、學徒。“全盤之計劃，系因事用人，決不因事用，恐事少人多，習于矯情。”這說的是人員設置的總原則“因事設人”。就是要人適其事，即每個人都有適合自己特長的崗位和具體工作，每項工作和崗位都要找到合適的員工來承擔，以實現“事事有人管，人人都管事”，有效防范“無事找事”的組織風險。山西當鋪的人事安排大大減少了管理費用，提高了辦事效率，又增強了店員的責任心，為其穩定繁榮提供了可靠的組織保證。

除經理和內缺由東家選任外，其余人員則由有關各方推薦，經理選用。學徒一般在同鄉人中選擇，并需要有人推薦。一鋪之中最高地位者是經理，掌管全鋪業務和人才任免全權。其職權受托于股東，東家到年底看了清單才說話。當鋪雇員部分以月薪計算，部分則以分紅為基礎。這種管理獨立和分紅制日后由山西所有票號所模仿。同其票號制度相同，山西典當行也實行頂身股制，人股參與分紅。在升遷上采用“論資排輩”方式，并設立相應的店規。

人事制度

任何時代，任何企業，人的管理都是核心。山西典當之所以能取得如此龐大的業績，關鍵在于它通過一系列嚴格有效的制度，財東與經理、經理與伙計、當鋪與客戶間建立了良好有效的信任關系，這些都是金融企業安身立命之本，是其得以不斷發展壯大的基礎。

和票號用人制度一樣，典商所用員工須具備兩個基本條件：山西人；必須有家道殷實者的擔保。伙計稍有過失，即予開除，別的典號也不用。這就促使伙計一定有誠信的標準。同時，擔保人責任重大，如無特殊關系，一般很難找到。其破產后，伙計還得再找擔保，否則就有離職的可能。這樣員工們都兢兢業業，忠于職守，避免因為自己出了問題，不但殃及全族，還要殃及擔保人的名譽與利益。除此之外，還須通過相應的考察，全部合格后，才可入當。

一種事業的成敗很大程度上取決于經營者的得法與否。為了重用人才，發揮人才在經營中的作用，晉典商用人唯賢，唯才是舉。在經理的人選上，由于其特殊的地位，財東必然要留意可用的經理人員，或經人介紹，或自己訪察，務求做到慎之又慎。之后通過面試從擬聘者陳述的經營主張、用人方略等方面，來判定其能力高下。“典當開業之初，即為勞資雙方訂立合同，資方財東出資若干，定為若干財股，勞方則自經理以次重要的職員皆分定人股若干，獲利時，按股均分，雙方利益即相關切，故營業希望盛大之心理亦自同一。其次，即為雇員，由經理視才學按職級分定薪金。”財東與經理關系一旦形成，財東的高度信任使經理感到強烈的榮譽感和歸屬感，從而以盡可能大的努力來經營典當業務。這種源于信任的忠誠很好地解決了委托代理問題。

利潤：靈活為王

商業的最終目的就是利潤，晉典商也不例外。

資本金

當鋪資本來源很多，官、商、民或其他金融機構，均是其來源的渠道。相對民辦當鋪而言，凡繁華城鎮，多由商人出資；窮鄉僻壤，則由地主出資。與此同時，民辦的資本還有官方來源。包括私人投資和政府撥款兩種。“雍正八年，山西巡撫覺羅石麟手中基金4000兩，皆系省城12戶情愿具領營運。”典當業的流通資本則包括借入款項和存款兩種。山西典商還經營錢票發行。錢票作為典當的發行資本，也為典當行獲取了一定的利息。“查民間置買房地，糶糴米粟，貿易貨物用銀之處少，用錢之處多……山西等省則用錢票。”當鋪有發行權，得到了官府的默許。據估算，到1935年，山西典當在全國的資本總量大約在24000000元左右。

利息

典當業利率高低是典當雙方損益的晴雨表。當鋪追逐高利，當戶則走向低利，不到萬不得已，決不接受高利。因此，當鋪與當戶之間在利率方面的討價還價在所難免。從當鋪說，利率偏高是由當鋪利率的構成所決定的，包括保管費、保險費、純利。當鋪設倉儲物，必須有保管費，在當期內，當物有損壞、失竊之險；死當拍賣時，當物有滯銷、折價之虞，這些責任由當鋪自負，但卻允許適當攤入利息，由當戶分擔。而錢莊、銀行、票號則沒有這些消耗，所以當鋪利率理所當然要高于它們。

只有確定適當的利率、費率水平才能保證典當業應有的生存空間和一定的發展速度。明清山西典商在利率確定方面有許多值得借鑒的地方：利率因地方不同而不同。當鋪利率還有年底減利的習慣。當利不僅可視當物的品質而有所差異，還可視當戶大小不同而變通，更有面議利率的情況。這些對現在典當行有著非常實際的指導意義：典當利率應允許差異存在；必須按照“公平、自主、等價、有償、信用”的原則確定；可以綜合考慮其服務對象的經營狀況、資信級別、風險大小分別確定利率標準，并可高于銀行相關利率；根據質物的流動性實行差別利率，對存單、有價證券等準貨幣形態的質物貸款利率可較大幅度的降低，可參照信用合作社的利率標準，增加業務量，減少資金閑置；確定一個可供選擇的利率幅度，由典押人與典當行協定利率。

利潤

典當的利潤與其資本、利率密切相關。資本是一切經營的起點，當鋪大、資本多、當期長、當本高，則利率較低，反之較高。資本雄厚可抵御更多風險，支持更多資源，把握更多機會，從而獲得更大利潤。

在商品經濟條件下，利率過高或過低都不利于當鋪利潤的實現和規模的擴大。過低無利可掙，過高則業務減少、死當增加、投機行為增多。通過已有數據，我們不難看出，典當業最低的利潤率不足3%，最高可達15%以上。山西典當資本的盈利能力則大約是9%。

行會：典商之家

晉商百年輝煌史上留下了眾多寶貴財富，遍布于各省各地的晉商會館便是其中的一部分。而會館就是典商的行會。由于明清時代經濟的發展，市場競爭日趨激烈，一家一戶狹小的經營規模日漸不能滿足這樣的經濟狀況，尤其是外出經商者，無以應對來自外界的阻力和困擾。

中國民間商人自古就有“合伙”經商的傳統，我們看《三言兩拍》等明清小說時，總是能看到這樣的內容。中國的傳統重士輕商，但山西卻“山右積習，重利之念，甚于得名。子弟之俊秀者，多入貿易一途，其次寧為胥吏，至中才以下方使之讀書應試。”甚至出現了以商業養儒業的格局。隨著從商人員數量與成分的逐漸擴大，商幫開始形成。

事實上，商幫是不得不聯合：一則可以解決來自本地商人的阻撓，二則可以解決大量的商務糾紛。為了保證正常的市場運作，他們自聚資金，自修堂館，自推會首，自我管理，自訂規則，自我約束，自我保護，通過制定行規業律來制裁不正當競爭行為，規范市場行為，并以會館作為解決商務糾紛的仲裁機構。

此外，濃厚的鄉土觀念與祖先崇拜、落葉歸根的習俗都是商幫產生的緣由。尤其是落葉歸根，當一個孤獨的客商死于異鄉，如果沒有商會組織，誰還可以幫他“歸根”呢？

行會：又是一段歷史

晉典商行會全盛時期在清中葉，最初是與同籍的某幾個行業一起因地緣組成會館，其主要職能是聯絡鄉誼，力求把會館的顧恤、賑濟、發展經濟和共同進步作為自己的目標。之后逐漸演變為同籍同行會館，此時人們習慣稱典當行會為“社”。還有一類行會組織，由不會籍貫同行組成，歸化集錦社便是山西商人在歸化以典當行為紐帶建立起來的。這正是會館與行會的分野。一般認為會館是同鄉組織，行社是同業組織。但也不能完全因此區分。到清末民國初，為了提高典行的競爭力，行會又演變為當商同業公會或典業聯合會。“民國以來，直隸全省有‘典業聯合會’之創立，各縣區及開設此間租界中者，皆經加入。其會址附于此間‘當行公所’，會務之管理，行政，亦由此兼理……”（《天津典當業》），同業公會具有法人社團性質，是依據政府頒布之法而成立的。其打破了由個人專斷，從而轉向行業民主，從借助祖先的靈光轉向依靠制度保障。商會是商人的群眾組織，其設立必須由該區域內五個以上之同業公會發起。實際上是一個集各業公會為一體的聯合體，是各業公會的上級組織。

行規：約束與自律

傳統的會館與公所是基于地緣或業緣關系建立起來的，維系行會有效運行的是晉商所具有的共同的誠信和契約強制，進而追求“祀神、合樂、義舉、公約”。

而同業公所則是在政府的組織下自上而下建立的，政府嚴格的法律制度約束著行會的內部機制運行。其本質與前者沒有區別。晉典商的行會作用則包括：公議行規；調解行內糾紛；道德教化功能；維護同行商人的利益等。

正是由于行會與行規的存在，晉典商才成為一個嚴密的團結的大商幫。

典業：金融業的端起

《白銀谷》、《喬家大院》等影視作品的成功掀起了人們對幽幽往事的追索。山西典商作為晉商從事金融市場經營活動家的開端，從而為賬局與票號的誕生與發展創造了條件。沒有當鋪經營這一環節，晉商從工商業資本經營轉向借貸資本經營是不可想像的。并且正是由于典當的存在，才使得山西商幫擁有了大量熟練能干的金融業務人才，使賬局、票號創建之初在用人上不致有捉襟之感。晉典商除了具備較豐富的專業知識和經驗外，還擁有一整套先進的內部管理制度。“眾股東不得以股票向本號押借，違者以經副理是問”“鋪中東伙不準浮挪暫借或承保他人向本號借取”，嚴格的財東制度保證了公司資本的安全；因事設人，各負其責，精干了組織機構；唯才是用的高標準用人原則，促進了伙友同心、事業興旺；人身頂股的出現形成了有效的激勵機制。正是由于典商這些完善的經驗，使得晉商從經營當鋪開始步入金融資本經營市場，以后開拓了賬局、票號等新型金融業，拓寬了商幫整體的發展之路，使之進一步到達發展巔峰。19世紀晉中成為當時中國的金融中心，便是根源于山西商人投身的典當業。典當、賬局、錢莊、票號這些信用機構并不相悖，其可以互相融資，相互利用。因此上，也就共存共榮，榮辱相隨了。

典業：國家金融調節不可或缺的元素

當稅是國家財政的一項穩定收入。山西境內征收當稅大概是從清康熙年間開始“康熙三年題準；當鋪每年納銀五兩。”當時每年可征得11萬余兩，在一定程度上彌補了政府財政收支的不足。與此同時，山西典商通過各種各樣的無償捐助在軍餉、賑災、水利、辦學等方面支持了國家財政。大量的公款“發典生息”，為事業性、行政性支出了提供了活動基金。

典當業對社會經濟有著重要的融通金融的功能。“國家之有金融，而典商者尤所以通金融之有無，而緩急得以相資者也。”這雖然不無夸大，但在當時某種程度上確實如此。

清代貨幣供求矛盾十分尖銳。商品經濟發展，一條鞭法和攤丁入畝的實施，導致貨幣流通急增；官錢鑄造缺銅，民間藏錢和毀錢改制器物之風很盛，這些問題都讓政府高層棘手不已。典當業每天收支銅錢的數量往往超過錢莊和銀號，于是當鋪便成為社會上經手出納和積存銅錢最多的行業，也是上市買賣銅錢數額最多的行業，有時也能刺激市場銀錢比價，因此政府就通過當鋪所具有的能夠操縱錢價的力量去穩定因錢荒而造成的物價波動。

典肆：不會被歷史遺忘的角落

今天，老一代晉典商已經隨著歷史的塵囂離我們遠去，但新的典當行依舊方興未艾。中國是世界典商發展最早的國家，山西典商更是其中最濃墨重彩的部分。了解晉典商的發展，對于分析現代典當行的問題和如何才能夠再創輝煌是很有必要的。山西商人馳騁商界五百余年，秉承誠信的經營原則，以這種共有的信念制約著從事于不同經營領域的所有晉商個體的信用行為，促使晉商信用制度得到不斷完善，這些都是其留給我們的寶貴財富。在當今大力建設社會主義信用機制體系過程中，現代典當行依舊要遵循這一原則。唯有這樣，才能夠在當代宏觀體制下，重建偉業。

（本文資料部分選自劉建生先生組織編撰的《山西典商研究》，特此表示感謝）