中美鉬鐵市場價格波動比較及協(xié)整分析
2007-12-31 00:00:00方蘭
商場現(xiàn)代化 2007年33期
[摘要]計量經(jīng)濟學研究表明經(jīng)濟變量的非平穩(wěn)性會給回歸模型的參數(shù)估計帶來虛假回歸問題。我們根據(jù)協(xié)整理論對1998年2月至2007年1月中國市場鉬鐵價格和美國市場鉬鐵價格的歷史數(shù)據(jù)進行了實證分析，發(fā)現(xiàn)兩者均為非平穩(wěn)時間序列，中國市場鉬鐵價格波動性要高于美國市場鉬鐵價格。但兩者之間存在著某種長期均衡的穩(wěn)定關(guān)系，且Granger檢驗表明，美國市場鉬鐵價格對中國市場鉬鐵價格的影響要高于中國市場鉬鐵價格對美國市場鉬鐵價格的影響。
[關(guān)鍵詞]時間序列 非平穩(wěn)性 協(xié)整檢驗 Granger因果性檢驗
