匯添富優(yōu)勢(shì)精選

匯添富優(yōu)勢(shì)精選成立于2005年8月25口，2006年之前基金份額不斷縮水，之后隨著業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)及市場(chǎng)火爆穩(wěn)步上升。截至2007年11月16日，這兩年業(yè)績(jī)波幅和下行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)為中等，10月份晨星兩年評(píng)級(jí)為五星。基金投資風(fēng)格長(zhǎng)期保持穩(wěn)定，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)、希望獲得長(zhǎng)期較高收益的投資者。

基金經(jīng)理

2005年7月2日龐颯開始擔(dān)任基金經(jīng)理，他目前還兼任均衡增長(zhǎng)的基金經(jīng)理。龐颯先生曾擔(dān)任富國(guó)基金公司行業(yè)分析師以及投資策略小組成員，具備較豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。他注重實(shí)地調(diào)研，通過細(xì)致深入的公司基本面分析為投資提供決策依據(jù)。自他擔(dān)任基金經(jīng)理以來(lái)，該基金業(yè)績(jī)穩(wěn)步上升。2007年三季度增聘蘇競(jìng)擔(dān)任助理，他有較好的研究背景，可以給基金提供研究支持。

基金業(yè)績(jī)

收益方面，該基金今年以來(lái)、一年、兩年回報(bào)均戰(zhàn)勝同期晨星股票型基金指數(shù)。截至2007年11月21日，該基金今年以來(lái)回報(bào)為148.60％，列69只同類基金的第3名。該基金最差季度收益為-0.07％(2006年3季度)，最好季度收益為45.83％(2007年2季度)，歷史上8個(gè)季度中僅有1個(gè)季度獲得負(fù)收益。

投資策略

優(yōu)勢(shì)精選基金契約規(guī)定較為寬泛，股票投資范圍是40％～95％，投資風(fēng)格箱穩(wěn)定在大盤成長(zhǎng)型。

2006年全年基金的一年風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益處于股票型基金的前列。2007年1～4月該基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)滑落，投資策略面臨著短期排名壓力，“5.30”以來(lái)業(yè)績(jī)恢復(fù)穩(wěn)步上升。2007年3季度，基金經(jīng)理看好未來(lái)增長(zhǎng)明確以及盈利質(zhì)量較高的消費(fèi)服務(wù)業(yè)，季度末超配金融、保險(xiǎn)業(yè)達(dá)凈值的23.67％，重配房地產(chǎn)和食品飲料行業(yè)；同時(shí)還結(jié)合市場(chǎng)特征和估值考慮，投資了能夠最大程度分享通貨膨脹的資源和資產(chǎn)行業(yè)，包括石油化工、金屬非金屬行業(yè)和采掘業(yè)等。3季度明顯增持金融、房地產(chǎn)，金屬非金屬和采掘業(yè)，減持食品飲料、機(jī)械設(shè)備，交通運(yùn)輸和信息技術(shù)業(yè)。前3大行業(yè)投資集中度為46.51％，處于歷史較高水平。

個(gè)股方面，2007年3季度基金重倉(cāng)股大幅增持萬(wàn)科A，中信證券和云南銅業(yè)，小幅減倉(cāng)中國(guó)平安和蘇寧電器。長(zhǎng)期以來(lái)，基金在第一、二大重倉(cāng)股上保持超過5％的配置比例，其余個(gè)股投資相對(duì)分散。3季度前10大重倉(cāng)股持股集中度略有提高，為41.45％。

展望未來(lái)，基金經(jīng)理依然堅(jiān)持“行業(yè)相對(duì)均衡、個(gè)股適度集中、適時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整”的配置思路。4季度看好3個(gè)投資主題：宏觀調(diào)控背景下的消費(fèi)服務(wù)業(yè)，通脹背景下的資源和資產(chǎn)行業(yè)，整合背景下的資產(chǎn)注入和整體上市。

基金公司

匯添富基金公司目前擁有4只產(chǎn)品，包括3只股票型基金和1只貨幣市場(chǎng)基金，產(chǎn)品線還有待進(jìn)一步完善。匯添富優(yōu)勢(shì)精選基金是公司的旗艦產(chǎn)品。截至2007年9月30日，匯添富基金公司基金總資產(chǎn)規(guī)模為670.41億元，在同期58家基金公司中排名第17。