社會資本與中小企業技術創新績效的實證研究

本文為江西省社會科學研究規劃項目“江西中小企業融資制度創新研究”（項目批準號:06YJ33）和江西省高校人文社會科學研究項目“社會資本與企業技術創新績效的實證研究”（項目批準號:GL0705）的主要研究內容之一。

一、國內外相關文獻回顧

隨著技術創新的重要性不斷提高以及社會資本研究的發展，近年來部分學者開始研究企業社會資本對企業技術創新的影響。研究結論普遍表明，企業與外部實體之間的聯系以及企業內部形成的關聯能夠加速技術、信息和知識從外部向企業的轉移及其在企業內部擴散，有利于降低技術創新的風險和成本，從而促進企業技術創新活動的開展。Powell等（1996）認為，擁有社會資本多的企業具有較強的創新能力。Gabbay和Zuckerman（1998）認為社會資本通過作用于企業研發的開展，從而推動組織內部資源與信息的交換，并促進技術創新。Cooke和Wills（1999）指出，社會資本提供給企業與外部創新網絡聯結的機會、從而提升商業、知識和創新績效。Landry、Amara和Lamari（2002）認為企業社會資本對企業的創新決策和創新程度有重要影響。Greve和Salaff（2001）認為企業社會資本能提高企業的吸收能力，并通過有效整合企業內、外部資源，有助于企業更好地開展技術創新。Hagedoorn等（2002）認為，社會資本有助于企業通過共享資源來掌握復雜技術，由此提升創新能力。鄭勝利和陳國智等（2002）認為企業內部社會資本有利于促進企業知識轉移，外部社會資本有利于增強技術創新優勢。陳勁和張方華（2002）從資源獲取的角度對企業社會資本與技術創新績效之間的關系進行了研究，研究結果發現，企業社會資本確實能夠影響企業的信息獲取、知識獲取和資金獲取，進而影響企業技術創新績效。Wu和Wei（2004）認為企業通過與外部知識源和信息源建立廣泛的社會關系網絡可獲取技術創新優勢。

二、實證研究設計

1.變量選取和測量以及回歸模型

(1)解釋變量——企業社會資本變量的選取和測量

本文借鑒陳勁和張方華（2004）等的作法，從企業內部和外部兩個角度對企業社會資本進行劃分。企業內部聯系選取企業內部各部門之間的協作關系為變量指標進行測量；企業外部聯系進一步劃分為縱向關系、橫向關系和社會關系。縱向關系選取與供應商和客戶的關系為變量指標進行測量；橫向關系選取與其他企業的關系為變量指標進行測量；社會關系選取與大學等科研機構的關系為變量指標進行測量。

(2)被解釋變量——企業技術創新績效變量的選取和測量

Brouwer和Kleinknecht（1999）發現，專利數與新產品產值占銷售收入總額的比重之間存在一定程度的相關性，因此，新產品產值占銷售收入總額的比重成為度量技術創新績效的常用指標之一。陳勁和張方華（2002）也采用了這一指標度量技術創新績效。本文借鑒他們的作法，也采用新產品銷售收入占總銷售收入的比重作為技術創新績效的衡量指標。

(3)控制變量

相關研究文獻表明，企業規模、RD投入、激勵機制、資產負債率以及資產凈利潤率等變量對企業技術創新具有較為明顯的影響。在本文研究中，我們將這些變量作為控制變量進行處理，以單獨反映企業社會資本對技術創新績效的影響。

(4)回歸模型

其中：PTECH為新產品銷售收入/總銷售收入，代表企業技術創新績效；INR為企業內部各部門的協作關系；LNR為與供應商和客戶的關系；HNR為與其他企業的關系；SNR為與大學等科研機構的關系；SIZE為總資產的自然對數，代表企業規模；RD為研發支出/總資產，代表企業RD投入；LEV為總負債/總資產，代表資產負債率；ROA為凈利潤/總資產，代表資產凈利潤率；INC為企業激勵機制的完善程度，代表企業激勵機制。

2.數據來源和數據描述性統計分析

問卷設計、發放和回收。本文所使用的原始數據均來源于問卷調查。2006年5月，我們完成問卷調查表的設計。在問卷表中，我們設計了①企業內部各部門的協作關系；②企業與供應商和客戶的關系;③企業與其他企業的關系；④企業與大學等研究機構的關系；⑤企業激勵機制的完善程度等五個變量指標。我們采用李克特（Liken-type）7級度量方法分別對這5個變量指標進行量化處理，調查對象為企業的總經理、企業各部門的主要負責人。我們將問卷通過郵局寄發以及協作單位發放等方式發放給從江西省各地區隨機選出的550家中小企業，發出問卷總數為350份。截止2006年12月底，共收回問卷143份。最終確定有效問卷125份，覆蓋全省各個地區，問卷有效回收率為22.7%。

三、實證分析和實證結果

1.獨立樣本均值差異檢驗

我們首先將企業技術創新績效分別按照企業內部各部門的協作關系、企業與其他企業的關系、企業與供應商和客戶的關系以及企業與大學等科研機構的關系分為高組（大于均值）和低組（小于或等于均值），然后檢驗兩組間企業技術創新績效的均值是否存在顯著差異。檢驗結果見表1所示。

從表2我們可以發現，在企業社會資本的4個代理變量中，除了企業橫向關系之外，其他3個變量指標的高組和低組之間的企業技術創新績效的均值都存在顯著性差異。這個結果與表1中的相關系數分析結果一致，也進一步表明，從整體上看，企業社會資本對企業技術創新存在顯著影響。

2.多變量回歸分析

單變量分析只能表明單個變量與企業技術創新績效之間存在相關關系，但這種相關關系也可能是由于其他變量的影響所引起的。要排除其他變量的影響，我們還需要進行多變量的回歸分析。為了避免多重共線性問題，我們對4個社會資本變量進行逐步回歸，也就是說，我們在對實證回歸模型進行回歸時，逐步把4個社會資本變量加入模型中，因此，我們共有4個回歸模型。具體回歸結果見表2所示。

從表2我們可以發現，企業內部各部門的協作關系在所有模型中的回歸系數均為正，且在模型①、②和③中的顯著性水平均為1％，而在模型③中的顯著性水平為5％；企業縱向關系在所有模型中的回歸系數也均為正，且均在5％的顯著性水通過檢驗；企業社會關系的回歸系數也顯著為正，顯著性水平為1％。而橫向關系在模型③和④中的回歸系數雖然為正，但不能通過顯著性水平檢驗。這些結果表明，除了橫向關系之外，其他企業社會資本變量均對企業技術創新績效具有顯著的正向影響，表明企業社會資本存量越高，其技術創新績效越高。在其他控制變量中，我們發現，企業資產凈利潤率和企業激勵機制的完善程度也對技術創新績效產生顯著的正向影響，尤其是激勵機制，顯著性水平在所有的模型中均為1％，這表明企業獲利能力和激勵制度在企業技術創新中起到十分重要的作用。

四、本文研究結論

本文利用課題組在2006年對江西省中小企業的問卷調查數據，從企業層面實證考察了企業社會資本對中小企業技術創新績效的影響。我們從企業內部和外部聯系兩個視角，將企業社會資本劃分為四個層次：企業內部各部門協作關系的內部聯系、企業與供應商和客戶關系的縱向聯系、企業與其他企業關系的橫向聯系以及企業與大學等科研結構關系的社會聯系。實證研究結果發現，企業內部聯系、縱向聯系和社會聯系等企業社會資本對企業技術創新績效具有顯著的正向影響。同時，我們還發現，企業激勵制度的完善程度和企業獲利能力對企業技術創新績效也具有顯著正向影響。

參考文獻：

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[4]Cooke· P· Wills·D. 1999， Small Firms， Social Capital and the Enhancement of Business Performance Through Innovation Programs， Small Business Economics3， 219-34

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