自創(chuàng)商譽(yù)會(huì)計(jì)問(wèn)題探討

[摘要] 商譽(yù)分為外購(gòu)商譽(yù)和自創(chuàng)商譽(yù)，自創(chuàng)商譽(yù)一般不確認(rèn)，本文從自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)的必要性入手，認(rèn)為自創(chuàng)商譽(yù)符合資產(chǎn)的定義，符合相關(guān)性與可靠性，應(yīng)予以確認(rèn)。在計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)時(shí)可以采用現(xiàn)值計(jì)量模式，即未來(lái)超額收益的折現(xiàn)值。

[關(guān)鍵詞] 自創(chuàng)商譽(yù) 超額收益 現(xiàn)值

一、商譽(yù)

商譽(yù)是指企業(yè)獲得超額收益的能力。通常是指企業(yè)由于所處的地理位置優(yōu)越，或由于信譽(yù)好而獲得客戶的信任，或由于組織得當(dāng)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益高，或由于技術(shù)先進(jìn)，掌握了生產(chǎn)的訣竅等原因而形成的無(wú)形價(jià)值。這種無(wú)形價(jià)值具體表現(xiàn)在該企業(yè)的獲利能力超過(guò)了一般企業(yè)的獲利水平，有商譽(yù)的企業(yè)能獲得超額收益。

有關(guān)商譽(yù)的研究由來(lái)已久，我國(guó)近代著名會(huì)計(jì)學(xué)者楊汝梅先生在1926年 6月的博士論文——《商譽(yù)及其他無(wú)形資產(chǎn)》，就從會(huì)計(jì)角度研究了商譽(yù)及其他無(wú)形資產(chǎn)。1965年美國(guó)學(xué)者亨德里克森在《會(huì)計(jì)理論》中對(duì)商譽(yù)作了三種解釋，即

1.認(rèn)為商譽(yù)是人們對(duì)企業(yè)持有良好印象的價(jià)值表現(xiàn)。

2.認(rèn)為商譽(yù)是預(yù)期未來(lái)超額收益超過(guò)不包括商譽(yù)在內(nèi)的總投資正常報(bào)酬的貼現(xiàn)值。

3.認(rèn)為商譽(yù)反映了企業(yè)總價(jià)值超過(guò)各項(xiàng)有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的凈額。

可以概括為好感價(jià)值論，超額收益論和總計(jì)價(jià)賬戶論。

商譽(yù)是不能單獨(dú)存在的，與作為企業(yè)的整體資產(chǎn)有關(guān)，也不能與企業(yè)可辨認(rèn)的各種資產(chǎn)分開出售。商譽(yù)按其來(lái)源可以分為自創(chuàng)商譽(yù)和外購(gòu)商譽(yù)。目前，國(guó)際上一般是將外購(gòu)商譽(yù)予以確認(rèn)，而對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)不予以確認(rèn)，主要是基于穩(wěn)健性和可靠性的考慮，我國(guó)也是如此。在2006年新發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)》中，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的定義為：是指企業(yè)擁有或者控制的，沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。可辨認(rèn)性是指：1.能夠從企業(yè)中分離或者劃分出來(lái)，并能單獨(dú)或者與相關(guān)合同、資產(chǎn)或負(fù)債一起，用于出售、轉(zhuǎn)移、授權(quán)許可、租賃或者交換；商譽(yù)是不可與企業(yè)分離的，不滿足可辨認(rèn)性。在無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則中不規(guī)范商譽(yù)的確認(rèn)問(wèn)題，對(duì)于企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)不確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。在企業(yè)合并中形成的商譽(yù)，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》。在我國(guó)現(xiàn)有的技術(shù)條件下，資產(chǎn)的計(jì)量主要采用歷史成本計(jì)量模式，對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量還存在一定的困難。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來(lái)，社會(huì)的進(jìn)步，商譽(yù)特別是自創(chuàng)商譽(yù)在企業(yè)資產(chǎn)中所占的比重越來(lái)越大，確認(rèn)與計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)無(wú)論從促進(jìn)會(huì)計(jì)理論發(fā)展，還是從提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，提高會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)水平來(lái)看，都是十分重要的。隨著計(jì)量方法的改進(jìn)，也使得計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)成為可能。

二、自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)的必要性

我國(guó)現(xiàn)行準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)合并時(shí)產(chǎn)生的外購(gòu)商譽(yù)予以確認(rèn)，外購(gòu)商譽(yù)并不是在企業(yè)合并中產(chǎn)生的，企業(yè)合并之前就已經(jīng)存在，也就是企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)。當(dāng)企業(yè)合并時(shí)外購(gòu)商譽(yù)進(jìn)入并購(gòu)企業(yè)，與并購(gòu)企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)融在一起，也就形成了企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)。外購(gòu)商譽(yù)只是在企業(yè)合并的時(shí)點(diǎn)存在，商譽(yù)大多數(shù)時(shí)間是以自創(chuàng)商譽(yù)的形式存在，只確認(rèn)外購(gòu)商譽(yù)，不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)不合理。

1.自創(chuàng)商譽(yù)符合資產(chǎn)的定義

葛家澍教授曾指出自創(chuàng)商譽(yù)是可以計(jì)量的，但是目前我國(guó)對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)是不予以確認(rèn)的，筆者認(rèn)為對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)應(yīng)該予以確認(rèn)。從資產(chǎn)的定義來(lái)看，我國(guó)準(zhǔn)則中對(duì)資產(chǎn)的定義為：“資產(chǎn)是指企業(yè)過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的，由企業(yè)擁有或者控制的，預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。”外購(gòu)商譽(yù)在我國(guó)已經(jīng)予以確認(rèn)，對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)來(lái)說(shuō)，它也符合資產(chǎn)的定義。首先，擁有自創(chuàng)商譽(yù)的企業(yè)能獲得高于正常投資報(bào)酬率的收益，也就是說(shuō)自創(chuàng)商譽(yù)可以為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。擁有自創(chuàng)商譽(yù)的企業(yè)，與同行業(yè)企業(yè)相比較，可獲得超額利潤(rùn)，這滿足資產(chǎn)的第一個(gè)特征。其次，商譽(yù)是企業(yè)長(zhǎng)期積累的一項(xiàng)價(jià)值，這也說(shuō)明自創(chuàng)商譽(yù)是由于企業(yè)過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的，符合資產(chǎn)的第二個(gè)特征。再次，商譽(yù)是不能離開企業(yè)單獨(dú)存在的，這就是說(shuō)商譽(yù)是屬于企業(yè)的，不可與企業(yè)可確指的資產(chǎn)分開出售的。由此可知，商譽(yù)滿足資產(chǎn)的定義，應(yīng)將其確認(rèn)為資產(chǎn)。

當(dāng)然，要將資源確認(rèn)為資產(chǎn)還需要滿足兩個(gè)確認(rèn)條件：一是與該資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；二是該資源的成本或者價(jià)值能夠可靠的計(jì)量。自創(chuàng)商譽(yù)是可以為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的，而且?guī)?lái)的是超額經(jīng)濟(jì)利益，這滿足資產(chǎn)的第一個(gè)確認(rèn)條件。對(duì)于商譽(yù)的計(jì)量問(wèn)題，在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》中規(guī)定購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)，這是針對(duì)外購(gòu)商譽(yù)的，對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)沒(méi)有規(guī)定。現(xiàn)在，我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中規(guī)定的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性包括：歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值計(jì)量屬性。對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)過(guò)去發(fā)生的支出不容易計(jì)算，所以難以用歷史成本計(jì)量，自創(chuàng)商譽(yù)可以給企業(yè)帶來(lái)超額收益，把超額收益折現(xiàn)以確定其價(jià)值，即采用現(xiàn)值來(lái)計(jì)量。在未來(lái)收益額可以確定的情況下，再選用合適的折現(xiàn)率就可以求出現(xiàn)值了。關(guān)鍵是未來(lái)收益額的預(yù)測(cè)，折現(xiàn)率的選擇和自創(chuàng)商譽(yù)給企業(yè)帶來(lái)超額收益的期限，確定了這三個(gè)指標(biāo)，就可以確定商譽(yù)的價(jià)值。用現(xiàn)值來(lái)計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值，即表明自創(chuàng)商譽(yù)符合資產(chǎn)確認(rèn)的兩個(gè)條件，可以確認(rèn)為資產(chǎn)。

2.確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)符合相關(guān)性

相關(guān)性要求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)，有助于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)過(guò)去、現(xiàn)在或者未來(lái)的情況做出評(píng)價(jià)或者預(yù)測(cè)。會(huì)計(jì)信息的價(jià)值，關(guān)鍵是看其與使用者的決策是否相關(guān)，是否有助于決策者提高決策水平。確認(rèn)了自創(chuàng)商譽(yù)將其作為資產(chǎn)入賬，才能更真實(shí)可靠地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，提高了會(huì)計(jì)信息的預(yù)測(cè)價(jià)值，提升了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，才能有助于投資者做出合理有效的決策。現(xiàn)在社會(huì)已經(jīng)進(jìn)入了知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，自創(chuàng)商譽(yù)能給企業(yè)帶來(lái)超額收益。自創(chuàng)商譽(yù)作為反映企業(yè)具有超額盈利能力的信息，只有及時(shí)提供，才能滿足各相關(guān)方?jīng)Q策的需要。

3.確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)符合可靠性

可靠性要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，如實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素及其他相關(guān)信息，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠，內(nèi)容完整。自創(chuàng)商譽(yù)是在過(guò)去的交易或事項(xiàng)中形成的，作為企業(yè)內(nèi)部形成的無(wú)形財(cái)富，使企業(yè)未來(lái)能夠獲得超額收益，將其作為資產(chǎn)入賬，才能全面地、真實(shí)地、可靠地反映企業(yè)的會(huì)計(jì)信息，符合可靠性，因而應(yīng)予以計(jì)量。企業(yè)能獲得超額收益，這表明自創(chuàng)商譽(yù)在企業(yè)確實(shí)是存在的，就應(yīng)該予以確認(rèn)與計(jì)量，從才能真實(shí)的反映企業(yè)的情況。

三、自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量

1.自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)

既然確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)有其必要性，那么就應(yīng)該確認(rèn)，怎么來(lái)確認(rèn)呢？有商譽(yù)的企業(yè)會(huì)獲得超額收益，這是商譽(yù)的本質(zhì)。如果某個(gè)企業(yè)在連續(xù)若干期都能得到高于同行業(yè)的超額收益，這時(shí)就需要確認(rèn)。可以通過(guò)評(píng)估的方式確定企業(yè)的整體價(jià)值和企業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值，如果企業(yè)整體價(jià)值與企業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額是正值，就確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，如果是負(fù)值，就不確認(rèn)。

2.自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量方法

傳統(tǒng)上，世界各國(guó)資產(chǎn)計(jì)量是以歷史成本為基礎(chǔ)的，我國(guó)在準(zhǔn)則中也規(guī)定資產(chǎn)計(jì)量一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，但并不排除其他計(jì)量模式，采用其他計(jì)量模式時(shí)應(yīng)當(dāng)保證會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。在歷史成本計(jì)量下，資產(chǎn)按照購(gòu)置時(shí)支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額，或者按照購(gòu)置資產(chǎn)時(shí)所付出的對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量，強(qiáng)調(diào)得是過(guò)去所發(fā)生的支出。對(duì)商譽(yù)來(lái)說(shuō)，過(guò)去的支出不易計(jì)算，但其可以為企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)時(shí)不能基于過(guò)去，而是著眼未來(lái)，不采用歷史成本計(jì)量模式，可采用其它計(jì)量模式。

對(duì)于外購(gòu)商譽(yù)可以用企業(yè)整體價(jià)值減去被購(gòu)買方可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額來(lái)計(jì)量，而對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有發(fā)生企業(yè)轉(zhuǎn)讓行為，可以采用其它的方法來(lái)計(jì)量。

商譽(yù)價(jià)值形成是建立在企業(yè)預(yù)期超額收益基礎(chǔ)上的，那么可以通過(guò)預(yù)測(cè)其超額收益，然后再折成現(xiàn)值來(lái)確定其價(jià)值。

1.超額收益本金化價(jià)格法

超額收益本金化價(jià)格法是把企業(yè)的超額收益本金化還原來(lái)確定企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值。應(yīng)用此方法的前提是企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的，沒(méi)有終止的期限，而且假定商譽(yù)給企業(yè)帶來(lái)超額收益的期限是無(wú)限期的。用超額收益本金化價(jià)格法確定自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值，需要確定兩個(gè)指標(biāo)，一個(gè)是每期超額收益的確定，一個(gè)是本金化率的確定。用V表示企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值；用Ri表示第i期的超額收益；用r表示本金化率，收益期是無(wú)限期，i取值為從1到無(wú)限，則公式為：

V=∑Ri/(1+r)ⁱ

若每期的收益都相等，則公式可簡(jiǎn)化為

V=R/r

2.超額收益折現(xiàn)法

從實(shí)際來(lái)看，企業(yè)不可能永遠(yuǎn)存在，而商譽(yù)更不可能永遠(yuǎn)存在，企業(yè)不存在，商譽(yù)也就沒(méi)了；即使企業(yè)存在，自創(chuàng)商譽(yù)可能只能存在若干年，假設(shè)自創(chuàng)商譽(yù)給企業(yè)帶來(lái)超額的期限為n期，i取值為從1到n，Ri表示第i期超額收益，r為折現(xiàn)率，此時(shí)公式可變?yōu)椋?/p>

V=∑Ri/(1+r)ⁱ

此公式是把可預(yù)測(cè)的若干期的超額收益折現(xiàn)來(lái)確定商譽(yù)的價(jià)值。

采用未來(lái)超額收益折現(xiàn)法來(lái)確定自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值，要預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)收益，未來(lái)收益的實(shí)現(xiàn)存在很大的不確定性。準(zhǔn)確預(yù)測(cè)企業(yè)的收益需要用到一些方法，隨著計(jì)量技術(shù)的提高，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)企業(yè)的收益是能實(shí)現(xiàn)的。

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