升息了，我這樣打理定期存款

2007年7月21日，銀行又加息了，這對我打理儲蓄定期存款有很大的影響。因此，在銀行加息之際，我及時改變和調整了儲蓄定期存款的理財思路和方式，以提高利息收入。在此，我把自己在幾次加息中打理定期存款的理財經驗和大家一起分享一下。

定期存款提前支取轉存要精打細算一番

今年5月19日銀行加息時，我有兩筆存入時間不長的定期存款，其中一筆是在3月18日銀行加息時已經轉存過一次的兩年期定期存款。于是，我想將定期存款提前支取后再存入，以便享受較高利率。但這樣做到底劃不劃算呢？我根據“定期存款盈虧存取天數”的計算公式，算了一筆賬：

升息前定期存款利率 ×存款期限＝升息后的活期存款利率×臨界天數+升息后的定期存款利率×(360×存款期限－臨界天數)

由此我發現，如果已存天數大于存款盈虧臨界天數，轉存就不劃算了；如果已存天數小于這個天數，就可以轉存賺取更多的利息。

但對于已經轉存過的定期存款，計算再次轉存是否劃算可就不能那么簡單了。判斷多次轉存是否有利，我按照以下的公式，又作了比較：

[連續轉存前的累計存款天數×（活期利率÷360） ＋（存款到期合計天數－連續轉存前的累計存款天數）×（新定期存款利率÷360）]≥老定期存款利率×定期存款期限

我發現，當前者大于后者時，連續轉存有利可圖；當前者小于后者時，連續轉存就不合算了。

低息時代不用本息滾動轉存法

讓存款利滾利、息生息（俗稱本息滾動轉存法），是許多人投資儲蓄存款時所追求的效果。這種做法在上世紀90年代初的存款高利率時代是比較劃算的，但隨著2006年前的連續幾年的降息，銀行定期存款利率逐漸回落，本息滾動轉存的做法就不劃算了。利率水平越低，本息滾動轉存法產生的收益越低。在低利率水平下，本息滾動轉存法的收益會較大程度地低于直接定期存款法的收益。存款利率越低，這種做法的損失就越大。因此，要明確知道，對儲蓄收益來說，4個半年絕不等于一個2年，3個1年絕不等于一個3年。以今年5月19日升息后的利率水平為例，在扣除利息稅的情況下，3年期（年利率4.41%）的20萬元定期存款可得利息21168元；若將20萬元先存2年（年利率3.69%）后，再將本息轉存1年（年利率3.06%），所得的利息是16993元，比直接存3年少收益4175元。因此，在目前的利率水平和利率結構下，我沒有采用本息滾動轉存法。

加息周期時存期不要過長

從今年的連續3次加息來看，我國已明顯處于加息周期，在未來較長時間內，還會有多次加息。在加息周期中，若是將存款存期定得過長，那么下次加息時，我的存款又沒有到期，就會處于進退兩難的境地——提前支取，損失利息；不提前支取，又不愿眼睜睜地看著自己的存款享受不到更高的利率。因此，我根據自己對銀行再次加息的可能性與時間的估算來決定存款存多長時間，以便使存款既能享受目前的較高利率，又能及時趕上下次升息的時機，讓儲蓄存款始終享受著更高利率。

確定一個恰當的存期較難，一般人很難做到。但我采用了一個簡便又有效的“對分儲蓄法”解決這一問題。我將大筆的存款對分為多筆數額較小的存款，然后根據自己對再次升息的預期而選擇存款期限。比如，我斷定在半年之內會再次升息，我就將大額存款化為數額對等的多筆存款，再將這多筆存款定為同樣期限，等銀行再次升息時，我就將其中的一半存款提前支取后，又存為定期存款，以便讓這部分存款及時享受較高利率。而原先存入的一半定期存款繼續讓其存到到期日。如此，既確保了存款的靈活性，又能取得較為中立的收益水平。

另外，對于已經存立的定期存款，在遇到加息時，我也充分利用定期存款的部分提前支取功能，將定期存款提前支取一半，將支取的部分重新存入，以享受新的較高利率；而未支取的另一半存款，照樣可以享受原定期存款利率。如此，也能取得中立的收益水平。

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