我國(guó)紡織業(yè)對(duì)外直接投資理論研究

一、國(guó)際直接投資理論述評(píng)

現(xiàn)代國(guó)際直接投資理論產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代，經(jīng)過(guò)40多年的發(fā)展。至今已有大約20種不同的理論。其中。以發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)作為投資主體的理論研究成果最為豐富，影響較大的主要有海默的壟斷優(yōu)勢(shì)論，巴克利和卡森沿提出的市場(chǎng)內(nèi)部化理論，鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論，弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論，小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論。

發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的理論探討，是從20世紀(jì)70年代中期開始的，主要理論成果有威爾斯的小規(guī)模技術(shù)理論，拉奧提出的技術(shù)地方化理論，坎特威爾和托蘭惕諾共同提出的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論。

近年來(lái)，隨著跨國(guó)公司對(duì)全球政治經(jīng)濟(jì)的影響日益擴(kuò)大，國(guó)際直接投資理論又有了新的發(fā)展。如競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)論，它應(yīng)用“價(jià)值鏈”理論對(duì)對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇作出了明確的界定；投資誘發(fā)要素組合理論則順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮，認(rèn)為資本可以在市場(chǎng)的作用下自由流動(dòng)，企業(yè)對(duì)外直接投資具有客觀必然性，人們只能引導(dǎo)投資的流向。此外還有戰(zhàn)略管理理論、國(guó)家利益優(yōu)先取得論、市場(chǎng)控制論、過(guò)渡資本積累論等等。

可見，國(guó)際直接投資這一現(xiàn)象紛繁復(fù)雜，處于不斷的變化之中。在不同的發(fā)展階段，不同的歷史條件下，不同的國(guó)家，不同的產(chǎn)業(yè)，客觀上需要不同的理論來(lái)加以解釋和說(shuō)明。概而言之，對(duì)外直接投資的復(fù)雜性決定了其理論的多面性，不存在一個(gè)可以有效解釋所有對(duì)外直接投資現(xiàn)象的綜合理論。據(jù)此，我們應(yīng)對(duì)具體國(guó)家、具體產(chǎn)業(yè)，具體分析，這樣得出的研究成果才具有針對(duì)性，具有說(shuō)服力。具體到我國(guó)紡織業(yè)對(duì)外直接投資的指導(dǎo)理論問題，首先應(yīng)在已有的國(guó)際直接投資理論中，著重分析對(duì)我國(guó)有較大借鑒意義的理論，吸收可取之處。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)我國(guó)紡織業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況，構(gòu)建能夠反映我國(guó)紡織行業(yè)特色的理論模型。

二、對(duì)我國(guó)紡織業(yè)對(duì)外直接投資借鑒意義較大的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論

小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論的基本內(nèi)容：有些產(chǎn)業(yè)在一些國(guó)家已處于或即將處于劣勢(shì)地位，成為該國(guó)的“邊際產(chǎn)業(yè)”，而在另一些國(guó)家，該“邊際產(chǎn)業(yè)”或許正處于優(yōu)勢(shì)地位，或具有潛在的比較優(yōu)勢(shì)。只是由于技術(shù)、資金、資源等要素的短缺，使得該產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)在該國(guó)難以得到發(fā)揮。在此情形下，該國(guó)的對(duì)外直接投資應(yīng)該從其邊際產(chǎn)業(yè)開始，并依次進(jìn)行。其結(jié)果不僅可以使國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加合理，促進(jìn)本國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展，而且還有利于東道國(guó)產(chǎn)業(yè)的調(diào)整，促進(jìn)東道國(guó)勞動(dòng)密集型行業(yè)的發(fā)展，對(duì)雙方都產(chǎn)生有利的影響。

為什么說(shuō)該理論對(duì)我國(guó)有借鑒意義呢?首先，兩國(guó)對(duì)外直接投資的目的相似，基本上均屬于貿(mào)易導(dǎo)向型。日本戰(zhàn)后實(shí)行貿(mào)易立國(guó)的政策，而我國(guó)紡織業(yè)對(duì)外直接投資的主要目的之一就是規(guī)避各種貿(mào)易壁壘，利用東道國(guó)對(duì)外資的優(yōu)惠政策、豐富的資源，擴(kuò)大外貿(mào)出口。其次，該理論所針對(duì)的兩國(guó)產(chǎn)業(yè)相似。日本對(duì)外直接投資主要分布在勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)和自然資源開發(fā)，這些產(chǎn)業(yè)是日本已失去或即將失去比較優(yōu)勢(shì)的行業(yè)。我國(guó)的紡織業(yè)也屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)激烈，幾乎也是處于邊際產(chǎn)業(yè)的行列，但其在國(guó)際市場(chǎng)卻廣受歡迎，產(chǎn)品需求量大。再次，所轉(zhuǎn)讓的技術(shù)相似，多為適用技術(shù)，比較符合當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)要素結(jié)構(gòu)及水平。我國(guó)紡織業(yè)對(duì)其他發(fā)展中國(guó)家而言擁有更多更好的實(shí)用性中間技術(shù)和傳統(tǒng)技術(shù)，與東道國(guó)的技術(shù)差距小，容易找到立足點(diǎn)，而且轉(zhuǎn)移到東道國(guó)的技術(shù)適合當(dāng)?shù)厣a(chǎn)要素的結(jié)構(gòu)，能為東道國(guó)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)。實(shí)踐也表明，這些技術(shù)為發(fā)展中國(guó)家所認(rèn)可，可以在發(fā)展中國(guó)家發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。

該理論對(duì)我國(guó)紡織業(yè)對(duì)外直接投資有何借鑒意義呢?首先，它強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，某種產(chǎn)業(yè)是否具備相對(duì)優(yōu)勢(shì)，是該產(chǎn)業(yè)能否形成跨國(guó)生產(chǎn)體系的前提條件。產(chǎn)業(yè)相對(duì)優(yōu)勢(shì)的來(lái)源是多方面的，包括產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史、產(chǎn)業(yè)技術(shù)的積累和創(chuàng)新以及資源供給的便利性或產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)等。這里所說(shuō)的“產(chǎn)業(yè)相對(duì)優(yōu)勢(shì)”既不是產(chǎn)業(yè)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，也不是指產(chǎn)業(yè)的全球優(yōu)勢(shì)，而是相對(duì)于某一特定區(qū)位即相對(duì)于東道國(guó)而言的比較優(yōu)勢(shì)。我國(guó)正處于國(guó)際分工的中游地位，紡織產(chǎn)業(yè)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比是“夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”，但與大部分發(fā)展中國(guó)家相比是“適用產(chǎn)業(yè)”，具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，可以通過(guò)向發(fā)展中國(guó)家投資。重新獲得更大的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。我國(guó)紡織業(yè)對(duì)外直接投資的自身?xiàng)l件良好，無(wú)論從面料、印染還是到生產(chǎn)加工，均已達(dá)到世界最先進(jìn)水平。

其次，對(duì)紡織業(yè)對(duì)外直接投資的區(qū)位選擇也有一定的啟示意義。該理論認(rèn)為應(yīng)該到生產(chǎn)技術(shù)相近的國(guó)家進(jìn)行投資，這樣容易找到立足點(diǎn)，獲得當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。我國(guó)紡織資本輸出的最佳地區(qū)應(yīng)該是那些在經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度上和我國(guó)差距較小的國(guó)家和地區(qū)。一般來(lái)說(shuō)，東歐和中亞比較符合這一條件。東歐和獨(dú)聯(lián)體國(guó)家正處于經(jīng)濟(jì)改革之中，急需外國(guó)在那里開展直接投資。這些國(guó)家和地區(qū)工業(yè)基礎(chǔ)好，資源豐富，具有經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿蛷V闊的市場(chǎng)。我們應(yīng)該積極關(guān)注和投資。此外，南亞部分國(guó)家勞動(dòng)力豐富，地理位置近，我國(guó)的技術(shù)擁有廣闊市場(chǎng)，應(yīng)是投資區(qū)位選擇的重點(diǎn)對(duì)象。

邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論確實(shí)對(duì)我國(guó)紡織業(yè)對(duì)外直接投資有較大的借鑒意義，但其尚不足以作為我國(guó)紡織業(yè)對(duì)外直接投資的指導(dǎo)性理論。因此，繼續(xù)探究我國(guó)紡織業(yè)對(duì)外直接投資具有全面指導(dǎo)意義的理論顯得尤為必要。

三、我國(guó)紡織業(yè)對(duì)外直接投資的指導(dǎo)理論：產(chǎn)業(yè)全球價(jià)值鏈優(yōu)化論

價(jià)值鏈的概念是美國(guó)學(xué)者，邁克爾·波特于1985年在《競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)》一書中首先提出的：“每一個(gè)企業(yè)都是用來(lái)進(jìn)行設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、營(yíng)銷、交貨等過(guò)程及對(duì)產(chǎn)品起輔助作用的各種相互分離的活動(dòng)的集合。所有這些活動(dòng)可以用一個(gè)價(jià)值鏈來(lái)表明。”企業(yè)的價(jià)值鏈即是由這些互不相同但又相互關(guān)聯(lián)的一系列生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)構(gòu)成的。價(jià)值鏈上的每一項(xiàng)價(jià)值活動(dòng)都會(huì)對(duì)企業(yè)最終能夠?qū)崿F(xiàn)多大的價(jià)值造成影響。價(jià)值鏈構(gòu)成了企業(yè)的生命鏈，是企業(yè)具有生命價(jià)值的基礎(chǔ)。

隨著產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工的不斷加深發(fā)展，價(jià)值鏈的概念被廣泛地運(yùn)用到產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中各個(gè)不同環(huán)節(jié)的價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程，于是便出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的概念。它是指以某一特定的生產(chǎn)或服務(wù)環(huán)節(jié)為核心，形成從上游開始一直到下游為止的一個(gè)完整的鏈條關(guān)系。從現(xiàn)代工業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來(lái)看，一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈包括原材料加工、中間產(chǎn)品生產(chǎn)、制成品組裝、銷售、服務(wù)等多個(gè)環(huán)節(jié)，不同的環(huán)節(jié)由不同的角色參與運(yùn)行，發(fā)揮不同的作用，并獲得各自的利益。例如紡織產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈就是一個(gè)“棉花等原料供應(yīng)——紡織專用設(shè)備供應(yīng)——化纖制造——中間紡織品生產(chǎn)——服裝等最終制成品——營(yíng)銷服務(wù)——用戶消費(fèi)”完整的過(guò)程價(jià)值創(chuàng)造。產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈突出了產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值屬性，反映了產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。如果說(shuō)“產(chǎn)業(yè)鏈”描述了產(chǎn)業(yè)內(nèi)各類企業(yè)的職能定位及其相互關(guān)系，那么，“產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈”的概念則更加突出了“創(chuàng)造價(jià)值”這一最終目標(biāo)，描述了價(jià)值在產(chǎn)業(yè)鏈中的傳遞、轉(zhuǎn)移和增值過(guò)程。

在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代，產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的分工也突破了國(guó)家的界限，走向了世界市場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)的全球價(jià)值鏈逐步建立起來(lái)。它在客觀上要求企業(yè)在世界范圍內(nèi)綜合利用各國(guó)的資源，進(jìn)行合理配置，實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈的優(yōu)化組合，提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈走向全球化的過(guò)程一方面就國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)而言是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的過(guò)程，另一方面就本產(chǎn)業(yè)而言又是對(duì)外直接投資的過(guò)程。具體到我國(guó)紡織業(yè)，開展對(duì)外直接投資一方面是國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的客觀要求。產(chǎn)業(yè)升級(jí)是關(guān)系到我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展和全球競(jìng)爭(zhēng)力水平的重大經(jīng)濟(jì)問題，發(fā)達(dá)國(guó)家的歷史證明，對(duì)外直接投資是一國(guó)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的有效方法。另一方面又是紡織業(yè)本身發(fā)展壯大，提高全球競(jìng)爭(zhēng)力的迫切需要。我國(guó)紡織企業(yè)應(yīng)該在全球范圍內(nèi)尋求資源的最佳配置，根據(jù)世界不同的區(qū)位優(yōu)勢(shì)來(lái)進(jìn)行投資分工，在成本最低的國(guó)家或地區(qū)去組織生產(chǎn)，自己則整合各地的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的最終價(jià)值。通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)全球價(jià)值鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的優(yōu)化組合，我國(guó)紡織產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力得以提升，紡織產(chǎn)業(yè)也獲得了長(zhǎng)久和持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)力。

我國(guó)紡織業(yè)應(yīng)該遵循什么樣路線對(duì)外直接投資呢?這應(yīng)該由我國(guó)紡織業(yè)在全球價(jià)值鏈中所處的位置決定。具體位置由下圖所示：

在我國(guó)紡織業(yè)的全球價(jià)值鏈中，發(fā)達(dá)國(guó)家占據(jù)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的兩端，即前端的高級(jí)原材料生產(chǎn)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等和末端的營(yíng)銷管理、品牌運(yùn)營(yíng)等高附加值環(huán)節(jié)，我國(guó)則處于低附加值、低技術(shù)含量的中間區(qū)域，即加工生產(chǎn)環(huán)節(jié)，受到發(fā)達(dá)國(guó)家的雙重?cái)D壓。有資料顯示，我國(guó)在全球紡織品價(jià)值鏈中僅得到10％的利潤(rùn)，90％的利潤(rùn)都屬于品牌擁有者、批發(fā)商、分銷商和零售商等各個(gè)環(huán)節(jié)。此外，在產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈內(nèi)，還存在著利潤(rùn)從產(chǎn)品的制造環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)向銷售環(huán)節(jié)、從價(jià)值鏈的中間環(huán)節(jié)分別轉(zhuǎn)向上、下游環(huán)節(jié)的趨勢(shì)。因此，我國(guó)紡織業(yè)對(duì)外直接投資的第一個(gè)方向應(yīng)該是往兩端發(fā)展，目標(biāo)是部分發(fā)達(dá)國(guó)家，主要投資于紡織原料的研發(fā)、時(shí)裝設(shè)計(jì)、營(yíng)銷管理和銷售渠道等高附加值環(huán)節(jié)；第二個(gè)方向是尋找比自己更有優(yōu)勢(shì)的“中間區(qū)域”國(guó)家，以利用其更低廉的勞動(dòng)力、豐富的自然資源、優(yōu)惠的政策和靠近我國(guó)紡織品主要消費(fèi)市場(chǎng)的地理優(yōu)勢(shì)等。按照這種思路，我國(guó)的紡織業(yè)才能不斷優(yōu)化其全球價(jià)值鏈組合，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中永遠(yuǎn)立于不敗之地。

綜上所述，產(chǎn)業(yè)全球價(jià)值鏈優(yōu)化理論能夠合理說(shuō)明我國(guó)紡織業(yè)為什么要對(duì)外直接投資以及對(duì)外直接投資的區(qū)位選擇問題，可以作為我國(guó)紡織業(yè)對(duì)外直接投資的指導(dǎo)性理論。

(作者單位：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院)