論證券投資基金管理人在證券民事訴訟中的缺位及其規(guī)制

摘要：證券投資基金管理人在證券民事訴訟中的缺位，嚴(yán)重?fù)p害了證券投資者的合法權(quán)益。分析導(dǎo)致這一現(xiàn)象的原因發(fā)現(xiàn)，既有制度設(shè)計等客觀方面的，也有證券投資管理人主觀方面的。為更好地保護證券投資者利益，可以從信托義務(wù)及其責(zé)任的設(shè)定、賦予證券投資基金管理人在證券民事訴訟中的優(yōu)先地位、完善證券仲裁制度等方面著手，提出具有針對性、可操作性的對策。

關(guān)鍵詞：證券投資基金；基金管理人；證券民事訴訟；投資者權(quán)益

中圖分類號：F830.91 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X(2007)09-0111-03

引言

從劉中民訴渤海集團案至今，證券民事訴訟在我國已經(jīng)走過了十年的歷程。在此期間，隨著我國證券民事訴訟制度的建立和發(fā)展，司法實踐中涌現(xiàn)出以鄭百文案、銀廣夏案、科龍案為代表的眾多實例。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，大約有10000名投資者作了證券民事賠償案的原告，其中，大約有1000名投資者通過和解或判決的方式獲得了全部或部分賠款，其余大多數(shù)尚未結(jié)案或執(zhí)行到位。這表明證券民事訴訟已經(jīng)越來越受到投資者的青睞，成為其維護自身權(quán)益的重要武器。但在眾多參與證券民事訴訟的投資者中，卻鮮見證券投資基金(以下簡稱基金)管理人的身影。為此，筆者嘗試從投資者權(quán)益保護的視角，分析基金管理人缺位證券民事訴訟的原因及其危害，并嘗試提出具體可行的對策建議，以期對我國的投資者權(quán)益保護有所裨益。

一、基金管理人在證券民事訴訟中的缺位及其原因