新準(zhǔn)則運(yùn)用“公允價值”對債務(wù)重組的影響

［摘 要］ 隨著知識經(jīng)濟(jì)時代的到來，會計(jì)環(huán)境發(fā)生了巨大的變化。由于無形資產(chǎn)等大量“軟資產(chǎn)”的出現(xiàn)，對會計(jì)計(jì)量理論產(chǎn)生了顯著的影響。歷史成本計(jì)量已無法適應(yīng)知識經(jīng)濟(jì)帶來的沖擊，這就迫切需要一種新的、具有高度相關(guān)性的價值計(jì)量方法——公允價值法。本文結(jié)合新準(zhǔn)則，著重研究論述了公允價值的運(yùn)用對債務(wù)重組造成的影響。

［關(guān)鍵詞］ 公允價值；債務(wù)重組；計(jì)量

［中圖分類號］F233［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A［文章編號］1673-0194（2007）07-0045-02

在美國等發(fā)達(dá)國家，公允價值的概念和應(yīng)用日趨成熟，取得了長足的發(fā)展，大有和歷史成本計(jì)量模式并駕齊驅(qū)之勢。我國目前雖然還缺乏完善的客觀環(huán)境條件，但是，從長遠(yuǎn)來看，廣泛使用公允價值仍是大勢所趨。

在公允價值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。但是公允價值如何取得，如何確保其可靠性，一直是業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。新準(zhǔn)則中的債務(wù)重組、非貨幣性交易、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、金融工具中都引入了公允價值的計(jì)量模式，下面著重論述新準(zhǔn)則中公允價值的運(yùn)用對債務(wù)重組造成的影響。

一、新舊準(zhǔn)則中公允價值影響債務(wù)重組的對比

新會計(jì)準(zhǔn)則詳細(xì)規(guī)定了可能影響損益的債務(wù)重組的4種情況：第一，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價值與實(shí)際支付現(xiàn)金之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計(jì)入當(dāng)期損益；第二，債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計(jì)入當(dāng)期損益；第三，當(dāng)債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，重組債務(wù)的賬面價值與股份的公允價值總額之間有差額，也可產(chǎn)生損益；第四，修改其他債務(wù)條件，使得重組債務(wù)的前后入賬價值之間存在差額，也可產(chǎn)生損益。

這4種情況中，公允價值的運(yùn)用對以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)這種方式影響最大。以此方式為例：

１． 債務(wù)人的處理

新準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計(jì)入當(dāng)期損益。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與賬面價值之間的差額，確認(rèn)為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，計(jì)入當(dāng)期損益。

而舊準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價值和相關(guān)稅費(fèi)之和的差額，確認(rèn)為資本公積或當(dāng)期損失。

２． 債權(quán)人的處理

新準(zhǔn)則規(guī)定，債權(quán)人應(yīng)對受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價值入賬，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)損失，計(jì)入當(dāng)期損益。

而舊準(zhǔn)則規(guī)定，債權(quán)人應(yīng)按照重組債權(quán)的賬面價值作為受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價值。

由此可見，原企業(yè)會計(jì)制度和債務(wù)重組準(zhǔn)則中將債務(wù)重組的損失計(jì)入當(dāng)期損益，而債務(wù)重組收益則計(jì)入資本公積。新準(zhǔn)則改變了這種做法，將債務(wù)重組收益和損失均計(jì)入了當(dāng)期損益。此前會計(jì)準(zhǔn)則是將原先因債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人豁免或者少償還的負(fù)債計(jì)入資本公積。如果抵債物資沒有活躍的交易市場，可以通過評估確定其公允價值，如果雙方是非關(guān)聯(lián)方，雙方的協(xié)商作價也可視為公允價值。按新規(guī)定，一些無力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期利潤表中，可能極大地提升其每股收益水平。因此，盡管新準(zhǔn)則與國際準(zhǔn)則趨同，但也有可能對一些高負(fù)債公司利用債務(wù)重組蓄意包裝利潤起到推波助瀾作用。

但是公允價值堅(jiān)持動態(tài)的價值反映，本身并不意味著利潤容易受到操縱。如果嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)規(guī)定，并完善健全配套法規(guī)體系，加大執(zhí)行力度，公允價值只會促使企業(yè)的真實(shí)價值得到發(fā)現(xiàn)。

二、公允價值對于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的債務(wù)重組的影響

如果公允價值不公允或交易不平等，將帶來虛假的利潤和信息。因此新準(zhǔn)則要求將關(guān)聯(lián)方交易充分披露，稅法也對關(guān)聯(lián)方的債務(wù)重組進(jìn)行了嚴(yán)格限制，顯失公允的關(guān)聯(lián)方債務(wù)重組損失只能視同捐贈，以此防止偷逃稅款的行為發(fā)生。但是，我國的市場環(huán)境和會計(jì)人員的素質(zhì)正在不斷完善和提高，使用公允價值計(jì)量將是必然的。而且會計(jì)本身就是要傳遞真實(shí)、公允的會計(jì)信息，公允價值可以最真實(shí)、公允地計(jì)量企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債。公允價值本身并不存在問題，它之所以會被利用來操縱利潤，往往是因?yàn)槭袌霏h(huán)境和人為因素。而在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)不完善，尤其是生產(chǎn)要素市場存在缺陷的條件下，公允價值的取得和現(xiàn)值的計(jì)算在實(shí)際操作中可能存在不少問題，大多數(shù)時候，公允價值的確認(rèn)只能來源于雙方協(xié)商，那么公允的程度就有待提高了。同樣，現(xiàn)值利率的取得也會存在具體困難，因此不能排除某些企業(yè)通過不同的價值確認(rèn)來調(diào)節(jié)利潤。

因此，為了保證新準(zhǔn)則的有效實(shí)施，對公允價值的確定必須提出嚴(yán)格的限制條件，即在制定新準(zhǔn)則操作指南時，應(yīng)全面考慮新準(zhǔn)則實(shí)施過程中可能出現(xiàn)的問題，充分關(guān)注新準(zhǔn)則的技術(shù)性及其經(jīng)濟(jì)后果，對公允價值的確定作出進(jìn)一步的具體解釋和說明，以提高新準(zhǔn)則的可操作性，防止公允價值被濫用，從而使企業(yè)的會計(jì)信息更加可靠、相關(guān)。

三、新準(zhǔn)則引入公允價值計(jì)量模式的優(yōu)勢

新準(zhǔn)則已經(jīng)考慮到了公允價值被誤用的情況，而且也詳細(xì)規(guī)定了公允價值的確認(rèn)條件，嚴(yán)格規(guī)范了運(yùn)用公允價值的前提條件，所以，很多達(dá)不到有關(guān)條件的企業(yè)目前還不能實(shí)行公允價值的計(jì)量。只有這樣，公允價值的運(yùn)用才能合理反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，真實(shí)反映資產(chǎn)給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益，更準(zhǔn)確地披露企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險，更好地幫助信息使用者做出正確的決策。

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資本市場的不斷完善，如房地產(chǎn)交易市場在很多城市都很活躍，公允價值的引入為資產(chǎn)評估中市場價格的取得提供了充分的資料。我國證券市場的公眾投資者經(jīng)過十幾年的磨煉也已經(jīng)趨于理性化，股票的市價能在相當(dāng)程度上反映企業(yè)的價值，因此，資產(chǎn)或股票的公允價值較易取得。公允價值提供了預(yù)測企業(yè)未來業(yè)績最好的指示器，更加符合投資者的利益，且用公允價值更符合現(xiàn)實(shí)要求，能更合理地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和收入費(fèi)用的配比，尤其在通貨膨脹的情況下，更有利于保全企業(yè)的實(shí)物資產(chǎn)。

總之，從發(fā)展的眼光看，按照公允價值進(jìn)行計(jì)量是必然的趨勢，而不能僅僅看到公允價值容易被操縱的局限性。公允價值能夠不斷滿足外部投資者對公司價值信息的需求，我們應(yīng)該在總結(jié)前期經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，加大對公允價值研究的力度并促進(jìn)研究成果在我國會計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用。隨著我國經(jīng)濟(jì)的市場化程度的提高，有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值將更容易取得，從今后相當(dāng)長的一個歷史時期來看，我國會計(jì)計(jì)量的目標(biāo)與模式勢必會與國際會計(jì)慣例完全取得一致，并將其定位在合理的計(jì)量模式上。

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