《企業年金基金》準則中投資的規范

[摘 要] 新企業會計準則中新增了《企業年金基金》#65377;本文介紹了投資的具體規范，該準則以投資為主要的運作模式，以實例說明了企業年金基金中投資的確認計量的會計核算問題，說明了在企業年金基金中投資的核心地位#65377;

[關鍵詞] 企業年金基金;投資規范;投資核算

[中圖分類號]F233[文獻標識碼]A[文章編號]1673-0194(2007)07-0032-03

一#65380;企業年金基本情況

為了進一步健全我國養老保險基金體系，規范企業年金基金的會計核算，在盡力與國際會計準則趨同的原則下，財政部于2006年2月發布了《企業會計準則第10號——企業年金基金》(下稱新準則)#65377;新準則是相關內容在企業會計準則中的首次制定和頒布，即是首次在一個準則中系統地規范了依法制定的企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補充養老保險基金#65377;

2004年由勞動和社會保障部發布的《企業年金試行辦法》和由勞動和社會保障部#65380;銀監會#65380;證監會和保監會聯合發布的《企業年金基金管理試行辦法》是企業年金基金會計準則的法律基礎，規定了企業年金是企業唯一的補充養老保險形式并按設定提存計劃方式運行;企業年金計劃應設立企業年金基金并由托管人托管，屬于典型的信托型企業年金管理模式#65377;企業年金基金，是指根據依法制定的企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補充養老保險基金，由于它的會計核算由投資活動引起，所以對投資的確認計量也就成為企業年金基金會計核算的中心#65377;本文將介紹投資在企業年金基金中的若干規定，進一步認識投資在該準則中的核心地位#65377;

根據《企業年金基金管理試行辦法》(以下簡稱《辦法》)第三條規定:“設立企業年金的企業及其職工作為委托人與企業年金理事會或法人受托機構(以下簡稱“受托人”)，受托人與企業年金基金賬戶管理機構(以下簡稱“賬戶管理人”)#65380;企業年金基金托管機構(以下簡稱“托管人”)和企業年金基金投資管理機構(以下簡稱“投資管理人”)，按照國家有關規定建立書面合同關系”#65377;企業年金基金不是雙方的投資與被投資的關系，而是涉及多個會計主體的經濟活動，它們要作為獨立的會計主體進行確認#65380;計量和列報#65377;主體之間的關系如圖1所示#65377;

圖1

二#65380;企業年金基金中投資的相關規定

(一)定義

企業年金基金，是指根據依法制定的企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補充養老保險基金#65377;由此可以看出，企業年金基金由兩部分組成:一是企業和職工依照企業年金計劃規定的繳費，即企業年金基金本金;二是企業年金基金作為一種信托財產，通過投資運營而形成的收益#65377;企業年金基金受托管理是受托人根據信托合同，對企業年金基金財產進行管理#65380;運用和處分的全部活動，包含制定投資政策#65380;確定戰略資產配置#65380;收取繳費#65380;支付待遇#65380;管理賬戶和投資等內容#65377;從企業年金基金的定義，管理#65380;運用和處分的各項內容可以看出，基金是通過投資運作來實現財產的保值增值的，投資是形成企業年金基金收入的來源#65377;

(二)《辦法》中的若干規定

1. 遵循的原則

《辦法》第四十四條規定:“企業年金基金投資管理應當遵循謹慎#65380;分散風險的原則，充分考慮企業年金基金財產的安全性和流動性，實行專業化管理”#65377;

2. 投資運營范圍

《辦法》第四十六條規定:“企業年金基金財產的投資范圍，限于銀行存款#65380;國債和其他具有良好流動性的金融產品，包括短期債券回購#65380;信用等級在投資級以上的金融債和企業債#65380;可轉換債#65380;投資性保險產品#65380;證券投資基金#65380;股票等”#65377;

3. 投資比例規定

《辦法》第四十七條規定:“企業年金基金財產的投資按市場價計算應當符合下列規定:(1)投資銀行活期存款#65380;中央銀行票據#65380;短期債券回購等流動性產品及貨幣市場基金的比例，不低于基金凈資產的20%;(2)投資銀行定期存款#65380;協議存款#65380;國債#65380;金融債#65380;企業債等固定收益類產品及可轉換債#65380;債券基金的比例，不高于基金凈資產的50%#65377;其中，投資國債的比例不低于基金凈資產的20%;(3)投資股票等權益類產品及投資性保險產品#65380;股票基金的比例，不高于基金凈資產的30%#65377;其中，投資股票的比例不高于基金凈資產的20%#65377;”

圖2 企業年金基金投資運營流程

(三)企業年金基金投資運營流程

企業年金基金投資運營流程如圖2所示#65377;

因此，企業年金基金本身并不以企業為主體，企業年金基金是一個獨立的會計主體，這是它較獨特的一面#65377;企業年金基金的受托人#65380;賬戶管理人#65380;托管人和投資管理人自身都是一個獨立的會計主體，他們有自身的經營活動，都以自身作為會計主體進行會計核算#65377;同時企業年金基金作為一個獨立主體還應獨立建賬，獨立核算#65377;企業年金基金要投資運作，根本目的就是取得投資收益;由以上可以看出，投資是企業年金基金資產運用的主要形式，企業年金基金會計核算的所有內容均由投資活動引起，投資的核算也就是企業年金基金會計核算的核心內容#65377;

三#65380;企業年金基金中投資的會計核算

企業年金基金不僅是一個涉及多會計主體的經濟活動，而且涉及多個準則的交叉運用，使得投資核算更為復雜#65377;新準則中規定:企業年金基金在運營中根據國家規定的投資范圍取得的國債#65380;信用等級在投資級以上的金融債和企業債#65380;可轉換債#65380;投資性保險產品#65380;證券投資基金#65380;股票等具有良好流動性的金融產品，其初始取得和后續估值應當以公允價值計量#65377;對于不同的金融投資工具，其投資的確認和計量的規定也有所不同#65377;

(一)初始取得投資時，應當以交易日支付的成交價款作為其公允價值

(1)對于交易性的金融資產(比如，企業以賺取差價為目的從二級市場購入的股票#65380;債券#65380;基金等)，應按照取得時的公允價值作為初始確認金額，相關的交易費用在發生時計入當期損益#65377;支付的價款中包含已宣告但尚未發放的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息，應當單獨確認為應收項目#65377;

(2)對于持有至到期投資(比如長期債券投資)，應當按取得時的公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額#65377;支付的價款中包含的已到付息期但尚未領取的債券利息，應單獨確認為應收項目#65377;

(二)估值日估值及后續計量

企業年金基金應當按日估值，或至少按周進行估值，即將每個工作日結束時或每周五確定為估值日#65377;新準則中規定:估值日對投資進行估值時，應當以估值日的公允價值計量，以此調整原賬面價值，公允價值與原賬面價值的差額作為公允價值變動收益計入當期損益，并通過“公允價值變動收益”科目核算#65377;投資公允價值的確定，適用《企業會計準則第22 號——金融工具確認和計量》#65377;

以股票投資為例，以企業(委托人)為會計主體，進行舉例說明:

(1)投資的初始確認與計量

例1假定A公司設立的企業年金基金根據投資管理人的建議，于2007年3月1日購買股票，支付價款300 000元，同時支付相關稅金及費用3 000元，相應分錄為:

借:股票投資——××股票300 000

投資收益 3 000

貸:應收證券清算款 303 000

假定上述股票于2007年6月1日宣告發放1 500元現金股利，則在除息日應做如下分錄:

借:應收股利 1 500

貸:股利收入 1 500

收到現金股利時，應做如下分錄:

借:應收證券清算款 1 500

貸:應收股利 1 500

(2)投資估值日的后續計量

例2 承上例1 ， 假定在2007年9月1日，A公司設立年金基金購買的股票，市價為320 000元，則作如下分錄:

借:股票投資——××股票 20 000

貸:公允價值變動收益20 000

經估值，該股票投資賬面價值320 000元#65377;假定上述股票的市價一直沒有變化，2007年12月1日將其出售，出售所得凈收入340 000元，支付稅金#65380;傭金2 000元，做如下分錄:

借:應收證券清算款338 000

投資收益2 000

貸:股票投資——××股票 320 000

股票差價收入 20 000

四#65380;小 結

我國企業年金基金準則以《企業年金基金管理試行辦法》為法律基礎，結合國際會計準則《IAS第26號——退休福利計劃的會計和報告》的規范范圍中規定的一種會計核算模式——設定提存計劃，制定了該準則#65377;雖然企業年金基金的會計核算對象是基金資產#65380;基金負債#65380;基金收入#65380;基金費用和凈資產，但是這5個要素是在投資運作過程中產生的，沒有投資也就無從談起5個要素，也就無法形成企業年金基金#65377;因此，投資是企業年金基金的一條主線，在企業年金基金中處于核心地位#65377;

主要參考文獻

[1] 企業會計準則第10 號——企業年金基金[S]. 2006.

[2] 企業年金基金管理試行辦法[S]. 2004.

[3] 本書編寫組. 新企業會計準則重點難點解析[M]. 北京:企業管理出版社，2006.

[4] 孫建勇. 《企業年金基金管理試行辦法》釋義[M]. 北京:中國財政經濟出版社，2004.

[5] 企業會計準則第22號——金融工具的確認與計量[S]. 2006.