提高公允價值可靠性的思考

　　摘要：公允價值的出現有特定的現實背景和充足的理論依據，其相關性得到廣泛認可，而可靠性則受到質疑。文章對如何應用并提高其可靠性提出了解決措施。
　　關鍵詞：公允價值；相關性；可靠性；措施
　　
　　一、公允價值的出現
　　
　　（一）現實背景：衍生金融工具的出現和報告特點
　　上世紀80年代，由于利率、匯率的開放，金融業的競爭加劇，產生了各種各樣的衍生金融工具，這些金融工具的特點是在簽訂合同之后、履約之前，其市場價值常常會有很大的變化，而這些變化可能給企業帶來巨額的損失或收益，但在歷史成本計量屬性下，這些損益只有等到合約履行或取消時，才能一次性報告。這使得大量的金融機構在破產之前，其財務報表仍顯示良好、健康的財務狀況，誤導了投資者對這些金融機構的判斷，做出錯誤的投資決策。
　　
　　（二）理論背景：會計目標從受托責任觀向決策有用觀的轉變
　　在財務概念中，會計目標是起點，它決定了會計信息的質量要求，進而決定了會計要素及其確認、計量方法的選擇。實際上，會計目標包括兩個核心的問題：向誰提供會計信息和提供什么信息。對這兩個問題的不同回答形成了受托責任學派和決策有用學派。受托責任學派把向投資者、債權人等報告資源的使用情況，以利于委托方評價受托經濟責任作為會計的目標；決策有用學派則把向會計信息使用者提供決策有用的信息作為會計目標。
　　由于資本市場的出現和不斷的發展，資本市場成為資源的委托方、受托方之間的中介，委托方與受托方之間的受托責任關系變得日益模糊，尤其是隨著企業股東的日益分散和股東“用腳投票”現象的日益普遍，股東、債權人等資源委托方對資源的管理淡化，他們關心的是如何通過正確決策獲得最大化的收益。相應地，會計的目標也逐漸由受托責任觀轉向了決策有用觀。
　　決策有用觀要求財務信息要有助于現實的和潛在的投資者、債權人的投資決策，而這些人不僅僅關注企業過去和現在的經營業績，而且關注企業未來的經營狀況，也就是希望財務信息面向未來。這就使得信息的相關性成為了重要的質量特征，排在可靠性之前。在這樣的背景下，公允價值作為一種可以有效提高信息相關性的計量屬性出現，且得到廣泛的應用。
　　
　　二、公允價值的定義
　　
　　公允價值的表述都基于一個共同的假定：企業處于持續經營狀態，不打算或者不需要清算，不打算大幅度削減其經營規模或以不利的條件進行交易。在美國會計準則和國際會計準則中，公允價值的范疇很廣：既反映交易和事項內含的公平、允當的價格，又兼具可靠、相關的信息質量特征。而這種公允價值是一種理想中的價值。現實的環境中，公司未來的現金流量和經濟體制中的利率并非眾所周知，具有不確定性，現實環境并非確定性下的理想環境，這樣定義的公允價值是缺乏可操作性的，僅僅是一種理想和目標。
　　我國的《企業會計準則——基本準則》中對公允價值的定義則是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額。”公允價值最大的特點是來自公平交易的市場，參與市場交易的理性的雙方充分考慮了市場信息后達成共識，達成共識后的市場交易價格即為公允價值，這就是作為第五種計量屬性的公允價值。
　　
　　三、公允價值的相關性和可靠性
　　
　　（一）公允價值的相關性
　　公允價值觀念認為必須動態地、及時地反映企業價值的變化，如果有足夠的證據證明某項資產或者負債項目的市場價值或預期價值發生了變化，財務會計必須在表內反映或者在表外進行披露，即使是交易和事項還未發生。歷史成本只注重已經發生的交易和事項，僅僅對取得成本或收入進行估計性的跨期配比。可見公允價值與歷史成本相比，可以更好地反映資產、負債及未來事項的現金流量狀況，從而更好地反映其真實價值，更確切地披露企業的經營能力、償債能力、財務風險等，能更好地提供決策相關的信息。
　　
　　（二）公允價值的可靠性
　　公允價值的可靠性問題是人們十分關注的問題，同時也是公允價值受到質疑和擔心的原因所在。所謂的可靠性就是指會計信息是準確的、真實的。但是在現實環境下，公允價值并不能提供絕對可靠的信息，這是因為信息的取得是有成本的，在缺乏可靠的市場價格條件下，公允價值的確定需要綜合分析各方面的信息，并在一定的假定和判斷之后才能得到。由于人們的認識水平、判斷能力不同而且有限，所以公允價值不可能絕對可靠。
　　對公允價值可靠性的質疑還表現在人們擔心濫用公允價值會導致利潤操縱。我國1998年會計準則中使用了公允價值，結果濫用公允價值操縱利潤的事件層出不窮，嚴重破壞了社會經濟秩序，損害了廣大投資者的利益，于是我國在2001年修改了會計準則，放棄使用公允價值。實際上，如果上市公司管理層蓄意造假、會計和審計人員失去職業道德、證券市場監督失靈，這三個條件同時具備的話，會計信息的可靠性無論怎樣都是難以得到保證。相反如果會計審計人員具備高的職業素質并遵守職業道德、證券市場建立有效的監管制度，相信公允價值的可靠性可以得到保證。
　　
　　四、使用公允價值應采取的措施
　　
　　到現在為止，是否要使用公允價值已經不是問題，因為它可以大大提高會計信息相關性，而且國際會計準則、美國會計準則都在積極、堅定地推廣使用公允價值。問題在于我國應如何使用公允價值，發揮其相關性，提高其可靠性。對此筆者認為應該從以下幾個方面采取措施：
　　
　　（一）結合我國的經濟、市場狀況謹慎地確定公允價值的適用范圍
　　在我國可在以下范圍內使用公允價值：金融資產、金融衍生工具的計量；存在比較成熟的交易市場的資產，例如有價證券、汽車、房地產等長期資產。另外，對于未來現金流量、折現率等基本上可以可靠地確認的資產，例如融資租賃的資產、期限較長的賒銷收入等也可以用公允價值計量。我國2006年修訂的會計準則選擇在金融工具、投資性房地產、非同一控制下的企業合并、債券重組、非貨幣性交易中使用公允價值，就是因為在這些領域，公允價值的確定需要的主觀判斷少，容易可靠地計量。
　　
　　（二）在公允價值中明確規定使用公允價值的限制條件，保證公允價值可以持續可靠地取得
　　我國最新會計準則在這方面做得很好，例如在非貨幣性交易中規定在非貨幣性資產交換時，公允價值與換出資產賬面價值的差額記入當期損益有兩個前提條件：該交換必須有商業實質，換出資產和換入資產的公允價值能夠可靠地計量。只有當換入資產和換出資產的未來現金流量在風險、時間、金額方面顯著不同，或者兩者的預計未來現金流量的現值不同，且其差額與換入資產和換出資產的公允價值相比是重大的，該資產交換才是具有商業實質的。另外，新準則還強調關注交易雙方是否具有關聯方關系，以保證其商業實質。
　　
　　（三）由政府出面建立市場信息數據庫
　　在沒有發達的交易市場情況下，公允價值的確定需要獲取未來現金流量的相關數據，而通過對企業或者資產過去的現金流加以分析，可以預測未來的現金流量；在存在發達的交易市場的情況下，將市場價格等信息加以匯集，可以便于企業確定相關的公允價值，有利于審計人員、相關監管部門考察企業的公允價值是否合理、恰當。因此應該建立信息庫，儲存市場信息數據。
　　
　　（四）引進全面收益表
　　全面收益對一些未發生的資本利得與損失在表內進行了確認，而傳統的收益表強調實現原則，即資產賬面價值的變動必須是已經發生的甚至是已經完成的交易和事項導致的結果。應當在傳統的收益表基礎上，增加一張全面收益表，專門對由于采用公允價值而引起的利得和損失加以反映，具體到我國，就是對金融工具、投資性房地產、非同一控制下的企業合并、債券重組、非貨幣性交易等采用公允價值后形成的利得進行反映。因為這些利得與損失和傳統的收益是不同的：一個是已實現的，一個是雖然未實現，但有確切的證據證明如果立即交易就可以實現的，所以把兩者分開來列示，讓使用者根據用途去做簡單的匯總、計算比率等加工，從而得到更好的決策支持效果。
　　
　　（五）加強證券市場的監管
　　1、一些企業濫用公允價值進行利潤操縱的目的是滿足證監會制定的保牌或配股的硬性指標，因此證監會在制定相應的考核指標時，要將未實現的利潤和已經實現的利潤區別對待，分別設定指標，減少企業濫用公允價值操縱利潤的動機。
　　2、我國會計造假現象的原因之一是企業的會計造假成本遠遠低于造假收益，這就使得不少的企業敢于鋌而走險，提供虛假的會計信息。所以我國應當借鑒美國的做法，一旦發現會計造假的企業，就對該企業以及為其提供無保留審計意見的會計師事務所處以高昂的罰金。
　　
　　參考文獻：
　　1、黃學敏.公允價值：理論內涵與準則運用[J].會