商業銀行“授信集中”風險形成機理的定量分析

　　內容提要 該文從商業銀行分支機構行為的角度對授信集中風險形成機理進行了研究，揭示其產生的內在原因，指出在商業銀行分支機構面臨規模指標考核及市場競爭的雙重壓力下，必然產生對大企業、大客戶過度授信行為。此外，由于不均衡信息的存在，商業銀行會對自己擁有信息優勢的存量客戶進行過度授信，產生“授信集中”風險。該文對商業銀行如何防范“授信集中”風險的產生，具有一定的理論及實踐參考價值。
　　
　　關鍵詞 商業銀行 授信 風險
　　〔中圖分類號〕F83233〔文獻標識碼〕A〔文章編號〕0447-662X(2007)03-0182-04
　　
　　目前，在我國銀行業中，為了控制風險、搶占市場份額，許多銀行實行了綜合授信下的大客戶戰略，形成了一定的競爭優勢。特別是一些新興的股份制商業銀行，利用其靈活的機制，大客戶戰略初見成效，市場份額迅速擴大，為其良性發展奠定了基礎。然而，由于我國銀行業采用的是分支行體制，近年來新興商業銀行基本上按經濟區域在其中心城市設立分支機構，實行授權管理，并以規模、效益、質量三類指標綜合考核，且規模權重較大。這就導致若干商業銀行在某一經濟區域內，爭奪有限大客戶（如上市公司等），出現了以貸引存，以及通過銀行貨幣創造功能增加派生存款，再擴大授信給大客戶，致使銀行信貸資金向此類企業集中，產生“授信集中”現象，市場上有限的大企業獲得了過度授信，則不可避免地產生了所謂的“授信集中”風險。
　　對“授信集中”風險的對策研究是擺在商業銀行和監管部門面前的一個重大課題，筆者僅從商業銀行的角度對“授信集中”產生的機理進行如下分析：
　　
　　1、過度強調規模指標的考核是導致授信集中的重要原因
　　設銀行經營的產品為存款D和貨款L，管理一定數量存款和貸款的成本函數為C（D、L），且滿足凸狀假設（規模收益遞減）和齊次假設（C是二重次可微的），銀行的存款D與發放的貸款L之差形成的儲備一部分為央行準備金R，一部分為同業市場上的凈頭寸M，則有
　　
　　由上分析可知，商業銀行分支機構在面臨規模經營指標考核的情況下，必然會產生超額投放的沖動，從而不可避免地產生對某些大企業的過度授信。
　　
　　2、不同市場環境下商業銀行授信行為的分析
　　下面，我們對各家商業銀行在不同市場環境下對商業銀行的授信行為進行分析，即分析在不同的市場環境下，商業銀行對企業的授信額度。確定授信額度是判斷是否存在授信集中的標準。如果商業銀行對企業的授信額度超過了最優授信額度，我們就可以判斷產生了授信集中。
　　
　　2．1商業銀行對企業的最優授信額度的確定。
　　通過前面分析可知，在規模指標的壓力下，銀行自身會產生多發放貸款的沖動。假定銀行對所有增量企業客戶的事前篩選成本都相等（即存量客戶除外），在大客戶戰略的指導下，競爭銀行必然會首選大客戶作為信貸營銷對象。
　　就某一經濟區域的信貸市場而言，由于新興銀行的不斷進入，市場上的競爭情況加劇，此時某一企業可以向多個銀行申請授信，在這種情況下，對商業銀行的授信行為研究如下：
　　
　　這里假設P是凹函數，即銀行的授信行為是理性的。
　　商業銀行對某企業的授信預期收益函數為
　　
　　2．2信息均衡條件下總授信額度的確定。
　　如前所述，大企業客戶的授信項目的成功率是授信量的函數，而在多家商業銀行參與競爭的信貸市場中，大企業客戶的授信項目的成功率應為其在所有商業銀行授信量之和的函數，即
　　
　　最后，我們研究在多家商業銀行參與的競爭型信貸市場中，信息不均衡條件下各家商業銀行間對于企業的總授信額度的確定。
　　2．3信息不均衡條件下總授信額度的確定
　　假設在信貸投放之前，某大企業客戶是某家商業銀行的存量客戶，設其下標為1。設，某家商業銀行相對于其他將要參與競爭的商業銀行在信息方面具有相對優勢，且市場是信息不均衡的，此時有
　　
　　進一步分析可知，授信集中的程度與商業銀行對大企業的信息優勢有關，商業銀行對大企業越了解，事前篩選成本越低，鎖定優勢越大，相對于也越大。也就是說商業銀行在面臨市場競爭的壓力下，為抵御其他銀行競爭，往往通過對擁有信息優勢的存量大客戶進行過度授信，甚至不惜降低風險控制措施。而所有銀行都有自己的存量大客戶，這樣，隨著市場上大型優質企業客戶信貸量的擴大，有限的大企業獲得了過度授信，則不可避免地產生了“授信集中”風險。
　　
　　4、結論
　　通過商業銀行分支機構行為的研究，指出了商業銀行分支機構在面臨規模考核指標以及市場競爭的雙重壓力下，必然會產生對大企業、大客戶的過度授信，這是商業銀行授信集中行為的重要原因。此外，由于不均衡信息的存在，商業銀行會對自己擁有信息優勢的存量客戶進行過度授信，而每家商業銀行都對自己的存量客戶進行過度授信，必然產生“授信集中”的風險。這就是商業銀行“授信集中”風險形成的機理。
　　參考文獻：
　　［1］XavierFreixas，Jean-CharlesRochet，MicroeconomicsofBanking［M］Cambrid