中國(guó)金融回應(yīng)歐盟對(duì)華新政策

2006年10月24日，歐盟出臺(tái)了對(duì)華新政策文件。敦促中國(guó)履行WTO義務(wù)以實(shí)現(xiàn)自由化，消除進(jìn)入壁壘，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，歐盟應(yīng)承受劇烈競(jìng)爭(zhēng)，而中國(guó)應(yīng)保證公平競(jìng)爭(zhēng)，二者共同努力，建立更加堅(jiān)固的全球關(guān)系。

歐盟出臺(tái)對(duì)華新政策：公平競(jìng)爭(zhēng)是主題

由于中歐貿(mào)易爭(zhēng)端不斷擴(kuò)大，2006年10月24日，歐盟出臺(tái)了對(duì)華新政策文件《更緊密的伙伴，擴(kuò)大的責(zé)任：歐盟與中國(guó)的貿(mào)易和投資政策文件》及其附件《競(jìng)爭(zhēng)與伙伴關(guān)系：歐盟與中國(guó)的貿(mào)易和投資政策》。此系列文件分為中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、歐盟與中國(guó)的貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)關(guān)系以及歐盟的回應(yīng)和行動(dòng)優(yōu)先權(quán)等3個(gè)部分。縱觀此文件，兩個(gè)字貫穿全文，即“競(jìng)爭(zhēng)（Competition）”。文中，歐盟承認(rèn)中國(guó)是其最大的貿(mào)易伙伴，表明特別關(guān)注與中國(guó)的巨大貿(mào)易逆差，歐盟因此敦促中國(guó)履行WTO義務(wù)以實(shí)現(xiàn)自由化（甚至是超出中國(guó)承諾的WTO義務(wù)），消除進(jìn)入壁壘，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，歐盟應(yīng)承受劇烈競(jìng)爭(zhēng)，而中國(guó)應(yīng)保證公平競(jìng)爭(zhēng)，二者共同努力，建立更加堅(jiān)固的全球關(guān)系。文件中，金融貿(mào)易問(wèn)題成為一亮點(diǎn)。就中國(guó)金融業(yè)，歐盟認(rèn)為：1、投資設(shè)限。由于較高的資本要求和復(fù)雜的獲準(zhǔn)程序，歐盟企業(yè)未能實(shí)質(zhì)地發(fā)展；2、高額補(bǔ)貼。中國(guó)對(duì)其銀行業(yè)實(shí)施特權(quán)準(zhǔn)入式優(yōu)惠（補(bǔ)貼）政策；3、銀行業(yè)亟待改革。中國(guó)銀行系統(tǒng)應(yīng)以商業(yè)為基礎(chǔ)進(jìn)行改革，軟貸款和其他不能通過(guò)的信貸形式應(yīng)被阻止。

中國(guó)金融業(yè)開(kāi)放步伐

我國(guó)的金融開(kāi)放可以追溯至上世紀(jì)70年代末。1979年我國(guó)即開(kāi)始實(shí)施有限度地開(kāi)放金融市場(chǎng)政策，準(zhǔn)許外資銀行在內(nèi)地開(kāi)設(shè)辦事處。日本輸出銀行于該年在北京開(kāi)設(shè)了首家外資銀行代表處。1982年，開(kāi)放條件進(jìn)一步放寬，外資銀行準(zhǔn)許在內(nèi)地成立營(yíng)業(yè)分支機(jī)構(gòu)，準(zhǔn)許在5個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)經(jīng)營(yíng)外幣兌換業(yè)務(wù)。1996年12月， 8家外資銀行獲許在上海經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。1999年2月底，外資金融機(jī)構(gòu)在華設(shè)立的營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)已達(dá)191家。中國(guó)入世前，金融市場(chǎng)開(kāi)放主要呈現(xiàn)兩大特點(diǎn)：一是從試探性設(shè)立至實(shí)質(zhì)性深入。外資金融機(jī)構(gòu)由較多設(shè)立代表處，逐步升格為分行或設(shè)立分公司。二是以發(fā)達(dá)國(guó)家大銀行設(shè)立為主。在所有外資金融機(jī)構(gòu)中，日資、美資、英資、法資占絕大多數(shù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，世界百?gòu)?qiáng)大銀行有77家在京設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，在滬設(shè)立的國(guó)際著名金融機(jī)構(gòu)有東京三菱銀行、匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行和德國(guó)商業(yè)銀行。在20余年金融開(kāi)放進(jìn)程中，歐盟金融機(jī)構(gòu)充分利用優(yōu)惠政策，積極登陸我國(guó)。

正式成為世貿(mào)組織成員以來(lái)，我國(guó)逐步履行金融市場(chǎng)自由化義務(wù)，在過(guò)渡期即將屆滿的前一個(gè)月，允許外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，全面開(kāi)放了中國(guó)金融市場(chǎng)。5年期間，歐盟金融機(jī)構(gòu)紛紛入華，憑借著強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)力占據(jù)了較高的市場(chǎng)份額，并不存在歐盟一度宣稱的其金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額過(guò)低的問(wèn)題，尤其是在中國(guó)政府頒布了全新的外資金融機(jī)構(gòu)規(guī)范后，歐盟金融機(jī)構(gòu)加速在華產(chǎn)業(yè)布局；此外，歐盟金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐中國(guó)是其對(duì)商機(jī)的捕捉問(wèn)題，而非源于我國(guó)政府當(dāng)局的設(shè)限。以合資證券公司為例，2003年4月，法國(guó)里昂證券在我國(guó)設(shè)立了第一家合資證券公司，即華歐國(guó)際證券有限責(zé)任公司；同年11月，法國(guó)巴黎銀行又在我國(guó)設(shè)立第二家合資證券公司，即長(zhǎng)江巴黎百富勤證券有限責(zé)任公司。更具代表性的是，2006年7月11日，荷蘭合作銀行（英國(guó)《銀行家》雜志按一級(jí)資本，排名為全球第20位），購(gòu)入杭州聯(lián)合農(nóng)村合作銀行10％的股份，開(kāi)啟了外資進(jìn)入我“三農(nóng)”金融市場(chǎng)的先河。2006年11月15日，國(guó)務(wù)院頒布于12月11日實(shí)施的《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》。由于此《條例》規(guī)范外資銀行從事人民幣業(yè)務(wù)，一經(jīng)公布，立刻引起外界巨大震動(dòng)，美聯(lián)社當(dāng)日即發(fā)表題為“中國(guó)制定外資銀行新規(guī)則”的評(píng)論。《條例》第31條規(guī)定“外國(guó)銀行分行可以吸收中國(guó)境內(nèi)公民每筆不少于100萬(wàn)元人民幣的定期存款”；與此不同的是，對(duì)法人型銀行無(wú)任何人民幣存款限制的類似規(guī)定。考慮到未來(lái)中國(guó)市場(chǎng)戰(zhàn)略，2006年11月16日，英國(guó)渣打銀行立即向中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)上海銀監(jiān)局提交了籌建設(shè)立本地子銀行及個(gè)人人民幣業(yè)務(wù)牌照的申請(qǐng)。為使《管理?xiàng)l例》能夠順利實(shí)施，2006年11月17日，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)第53次主席會(huì)議通過(guò)并于11月24日公布了《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》。中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)當(dāng)局明確具體要求后，匯豐銀行在第一時(shí)間表示，將正式遞交本地注冊(cè)的申請(qǐng)，其中國(guó)業(yè)務(wù)總裁翁富澤稱：“匯豐歡迎《細(xì)則》的公布，匯豐希望成為率先進(jìn)行本地注冊(cè)的外資銀行之一，本地注冊(cè)將使我們能夠進(jìn)一步拓展我們的網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)范圍，尤其是增強(qiáng)我們?nèi)嗣駧湃谫Y的能力，以使我們的客戶受益。” 11月27日，荷蘭銀行大中華區(qū)主席邱致中聲稱，荷蘭銀行將在第一時(shí)間進(jìn)行本地注冊(cè)，并計(jì)劃未來(lái)5年內(nèi)在中國(guó)發(fā)展至少20家分行。

中國(guó)金融回應(yīng)歐盟對(duì)華新政策

如今，中國(guó)金融界已發(fā)生實(shí)質(zhì)變化，金融競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。就外部而言，外國(guó)金融機(jī)構(gòu)快速搶占金融市場(chǎng)，金融資本大量涌入，紛紛設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和代表處，積極參股、入股中資金融機(jī)構(gòu)；就內(nèi)部而言，在我國(guó)政府倡導(dǎo)的市場(chǎng)化運(yùn)作下，現(xiàn)代化法律、法規(guī)不斷出臺(tái)，同時(shí)，以工商銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行為代表的中資金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)決走市場(chǎng)化道路，進(jìn)行IPO，已不存在所謂的“補(bǔ)貼”。但即便如此，當(dāng)局仍需完善以下四方面法律、法規(guī)，以便更充分地應(yīng)對(duì)與歐盟、美國(guó)等貿(mào)易伙伴在金融領(lǐng)域的紛爭(zhēng)。

第一，迅速搭建以《反壟斷法》為主導(dǎo)，以金融反壟斷為核心的金融競(jìng)爭(zhēng)政策平臺(tái)。在我國(guó)近年來(lái)的立法中，《反壟斷法》作為經(jīng)濟(jì)憲法一直是國(guó)內(nèi)外的關(guān)注焦點(diǎn)。該法的順利出臺(tái)將有助于金融監(jiān)管當(dāng)局以此為基礎(chǔ)，借鑒他國(guó)金融反壟斷規(guī)制立法例，完善我國(guó)金融競(jìng)爭(zhēng)政策，合法有效地約束諸如協(xié)議卡特爾（Cartel）、市場(chǎng)力濫用（Market Power Abusing）、掠奪式借貸（Predatory Lending）等金融反競(jìng)爭(zhēng)行為。

第二，履行GATS協(xié)議，使用GATS除外條款。由于金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的核心作用，GATS規(guī)定了國(guó)際收支除外和審慎監(jiān)管除外的“雙除外”條款。在推進(jìn)金融市場(chǎng)自由化進(jìn)程中，我國(guó)金融監(jiān)管始終體現(xiàn)了審慎監(jiān)管原則，但隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇，還宜確立金融競(jìng)爭(zhēng)政策優(yōu)先原則，以國(guó)內(nèi)有序金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境帶動(dòng)金融貿(mào)易，為我國(guó)積極參與國(guó)際金融實(shí)踐提供“由內(nèi)至外”的主權(quán)基礎(chǔ)。至于歐盟所述“中國(guó)甚至應(yīng)超出WTO承諾實(shí)行自由化”，在現(xiàn)階段，不宜操之過(guò)急，因?yàn)槿胧袠?biāo)準(zhǔn)降低會(huì)給金融穩(wěn)定帶來(lái)負(fù)面影響，同時(shí)，高入市標(biāo)準(zhǔn)也是中資金融機(jī)構(gòu)應(yīng)遵守的義務(wù)。

第三，完善存款保險(xiǎn)制度以備金融界激烈競(jìng)爭(zhēng)。由于中國(guó)尚未建立信用保障法治化體系，與具有國(guó)家信用為保障的國(guó)有（商業(yè)）銀行相比，外資商業(yè)銀行即處于特定范圍的信用競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。在近年的探索中，改革者發(fā)現(xiàn)存款保險(xiǎn)制度是維護(hù)金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的有效措施。存款保險(xiǎn)制度在一定程度上可稀釋大銀行信用優(yōu)勢(shì)，使存款者在考慮存款時(shí)對(duì)各金融機(jī)構(gòu)做出均等的價(jià)值評(píng)判，存款者以金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的優(yōu)劣為決定存款的主要標(biāo)準(zhǔn)。在存款保險(xiǎn)制度下，內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)平等入市、參與競(jìng)爭(zhēng)，逐步破除金融市場(chǎng)高度集中的局面，為未來(lái)金融界有序競(jìng)爭(zhēng)構(gòu)筑穩(wěn)健的制度環(huán)境。

第四，探索對(duì)金融產(chǎn)品及服務(wù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)。在金融領(lǐng)域，不同參數(shù)的選擇和判斷是構(gòu)成差異金融產(chǎn)品和差異金融服務(wù)的基礎(chǔ)，無(wú)論是金融產(chǎn)品還是金融服務(wù)均源于思考，極易模仿，但由于高度同質(zhì)性，除商標(biāo)權(quán)外，實(shí)踐中幾乎未能對(duì)金融領(lǐng)域進(jìn)行必要的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)。未來(lái)，隨著高科技和智能化服務(wù)系統(tǒng)的滲透以及市場(chǎng)化、法治化的深入，世界范圍內(nèi)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)將極有可能延伸至金融領(lǐng)域。我國(guó)適時(shí)地探索金融知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)將為內(nèi)外資金融發(fā)展起到更有效的法律保障。

（作者單位：李偉明、李震，中國(guó)人民銀行昆明中心支行；謝勁梅，昆明市盤(pán)龍區(qū)人民法院）